On Balance Volume là chỉ báo mà các nhà giao dịch cần biết vào năm 2026

Thành công trong giao dịch không chỉ dựa vào việc đọc xu hướng giá mà còn cần xác nhận từ khối lượng giao dịch (Volume) mạnh mẽ. On Balance Volume (OBV) là một chỉ báo động lượng được thiết kế để đo chính xác sức mua bán tích lũy, giúp nhà giao dịch theo dõi chuyển động của các nhà đầu tư tổ chức và xác định điểm vào lệnh một cách tự tin.

Tại sao On Balance Volume lại quan trọng trong phân tích thị trường

Các công cụ phân tích khối lượng trong thị trường tài chính không nhiều. OBV, được phát triển bởi Joseph E. Granville từ năm 1963 trong cuốn sách Granville’s New Key to Stock Market Profits, đã được công nhận rộng rãi vì ông tin rằng khối lượng giao dịch là động lực thực sự của giá cả.

OBV được thiết kế để nhà giao dịch có thể quan sát xem lượng tài sản đang được mua bán tích lũy còn lại bao nhiêu. Khi kết hợp với xu hướng giá, chỉ báo này cho thấy sức mạnh của chuyển động theo xu hướng, từ xác nhận xu hướng đến phát hiện tín hiệu cảnh báo về sự đảo chiều chính xác cao.

Nguyên lý hoạt động của On Balance Volume

On Balance Volume tính dựa trên tổng tích lũy của khối lượng giao dịch phát sinh, theo logic đơn giản sau:

• Khi giá đóng cửa cao hơn: khối lượng giao dịch sẽ được cộng vào OBV (OBV tăng)
• Khi giá đóng cửa thấp hơn: khối lượng giao dịch sẽ được trừ khỏi OBV (OBV giảm)
• Khi giá đóng cửa bằng giá trước đó: OBV không thay đổi

Nguyên lý này giúp nhà đầu tư theo dõi chuyển động của các nhà đầu tư lớn và tổ chức, thường thực hiện giao dịch với khối lượng lớn. Khi giá tăng cùng với OBV tăng nhanh, cho thấy xu hướng tăng mạnh. Ngược lại, khi giá giảm nhưng OBV vẫn tăng nhẹ, cho thấy xu hướng giảm có thể sắp kết thúc.

Cách tính On Balance Volume theo các bước

Việc tính OBV khá đơn giản vì có công thức cơ bản như sau:

Công thức cơ bản:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet : nếu giá đóng cửa hiện tại (t) tăng
• OBVt = OBVt-1 - Volumet : nếu giá đóng cửa hiện tại (t) giảm
• OBVt = OBVt-1 + 0 : nếu giá đóng cửa hiện tại (t) bằng giá trước đó (t-1)

Trong đó:

• OBVt = khối lượng tích lũy trong khoảng thời gian hiện tại
• OBVt-1 = khối lượng tích lũy trong khoảng thời gian trước
• Volumet = khối lượng giao dịch trong thời điểm hiện tại

Ví dụ tính toán: GOOG (Hàng ngày)

Khi vẽ OBV cùng với giá, ta thường thấy xu hướng của giá và OBV xác nhận nhau và có thể cung cấp tín hiệu dẫn dắt:

Đọc tín hiệu OBV để xác nhận xu hướng

OBV dùng để đo sức mạnh của xu hướng giá, có thể dùng để hỗ trợ giao dịch theo hai cách chính:

1. Xác nhận xu hướng tiếp diễn

Khi giá tăng và OBV tăng mạnh, cho thấy xu hướng tăng mạnh do có lượng mua vào lớn. Ngược lại, khi giá giảm và OBV giảm liên tục, cho thấy xu hướng giảm mạnh và có thể tiếp tục.

Nhà giao dịch có thể dùng OBV kết hợp chiến lược Swing Trade để vào lệnh tại các điểm xoay của xu hướng giá mạnh.

2. Phát hiện điểm đảo chiều của xu hướng

Tín hiệu phân kỳ (OBV Divergence) xảy ra khi giá và OBV không đồng bộ, ví dụ:

• Giá lập đỉnh mới nhưng OBV không theo, cho thấy đà tăng không còn mạnh, có thể đảo chiều giảm sắp tới
• Giá xuống đáy mới nhưng OBV không theo, cho thấy lực bán yếu dần, có thể chuyển sang xu hướng tăng

Nhà giao dịch có thể dùng OBV để tìm điểm vào mở trạng thái trong chiến lược Pull Back/Throw Back khi xuất hiện tín hiệu Divergence.

Chiến lược giao dịch kết hợp OBV với các chỉ báo khác

Việc dùng riêng On Balance Volume có thể gây ra tín hiệu sai lệch. Do đó, kết hợp OBV với các chỉ báo xu hướng khác giúp tăng độ chính xác:

OBV + Đường trung bình động (MA)

Đường trung bình động thể hiện giá trung bình trong một khoảng thời gian, có thể dùng làm hỗ trợ/kháng cự và xác định xu hướng giá.

Kết hợp OBV với MA giúp phát hiện điểm đảo chiều từ tín hiệu mâu thuẫn giữa OBV và MA Breakout. Ví dụ: khi giá giảm dưới EMA25 và OBV giảm liên tục, xu hướng giảm rõ ràng. Khi OBV không còn tạo đỉnh mới (phân kỳ) và giá cố gắng vượt EMA25 thành nến trắng, đó là điểm vào mua.

OBV + Bollinger Bands

Bollinger Bands thể hiện phạm vi biến động của giá dựa trên độ lệch chuẩn, với đường trung bình ở giữa.

Khi OBV có tín hiệu Divergence cùng với giá chạm và phá vỡ vùng trên của Bollinger Bands rồi giảm xuống dưới SMA20 thành nến đỏ lớn, cho thấy lực bán mạnh, bắt đầu xu hướng giảm. Nhà giao dịch có thể mở vị thế bán với điểm dừng lỗ tại đỉnh trước đó.

Tóm lại: On Balance Volume là chỉ báo toàn diện

On Balance Volume là một chỉ báo động lượng dựa trên khối lượng giao dịch, giúp nhà giao dịch quan sát lượng tích lũy và sức mua bán của thị trường rõ ràng. Tầm quan trọng của OBV nằm ở việc xác nhận xu hướng giá bằng khối lượng, vì xu hướng thực sự cần có sự hỗ trợ từ khối lượng mạnh mẽ.

Hiểu rõ và thành thạo sử dụng On Balance Volume sẽ giúp nhà giao dịch có thêm công cụ phân tích thị trường. Ngoài việc dùng các chỉ báo xu hướng, điều này giúp dự đoán giá chính xác hơn và tự tin hơn, từ đó nâng cao kết quả giao dịch lâu dài.