Apr hay Apy: Làm thế nào để chọn tỷ lệ lợi nhuận phù hợp?

Nếu bạn đầu tư vào tài chính phi tập trung (DeFi) hoặc các dịch vụ tài chính truyền thống, chắc chắn bạn đã gặp phải hai thuật ngữ tương tự nhau – apr và apy. Mặc dù các viết tắt này nghe có vẻ giống nhau, nhưng sự khác biệt của chúng là điều cốt yếu để tính toán chính xác số tiền bạn thực sự kiếm được từ khoản đầu tư của mình. Hiểu rõ hai chỉ số này là cực kỳ quan trọng, vì nếu diễn giải sai, bạn có thể mắc những sai lầm đắt giá khi lựa chọn sản phẩm đầu tư.

Apr là gì – Tỷ lệ phần trăm hàng năm thông thường

Apr (Annual Percentage Rate) – là cách tốt nhất để mô tả tỷ lệ lãi suất hàng năm thông thường. Thuật ngữ này chỉ tỷ lệ phần trăm mà bạn sẽ nhận được từ khoản đầu tư trong vòng một năm, nhưng không tính lãi kép. Nếu điều này nghe có vẻ rối, đây là ví dụ thực tế: giả sử bạn gửi 10.000 USD vào tài khoản ngân hàng với mức apr là 20%. Sau một năm, bạn sẽ kiếm được 2.000 USD lãi (10.000 × 20% = 2.000), tổng số tiền sẽ là 12.000 USD.

Nếu bạn giữ tiền trong ngân hàng của mình, tiền của bạn liên tục sinh lãi từ lãi, thì ngân hàng sẽ trả lời – không. Apr là một chỉ số tĩnh, không tính lãi kép. Nó chỉ thể hiện lợi nhuận của khoản đầu tư ban đầu, không phức tạp trong tính toán. Sau hai năm, bạn sẽ có 14.000 USD, và sau ba năm – 16.000 USD. Toán học rất đơn giản: chỉ cần nhân số ban đầu với tỷ lệ apr và nhân với số năm.

Điều quan trọng là phải hiểu rằng apr thường được sử dụng trong các khoản vay và tín dụng, vì nó thể hiện chính xác chi phí vay mượn mà bạn sẽ trả trong vòng một năm. Tuy nhiên, trong các sản phẩm đầu tư, apr thực sự không phản ánh toàn bộ lợi nhuận tiềm năng của bạn, vì nó không tính đến lãi kép.

Apy và lãi kép: Nơi chứa đựng nhiều lợi nhuận hơn

Bây giờ chúng ta đi vào thuật ngữ phức tạp hơn, nhưng mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều – apy (Annual Percentage Yield). Apy khác với apr ở chỗ nó tính đến lãi kép, tức là – lãi bạn kiếm được từ lãi đã có trước đó. Hiệu ứng này có thể cực kỳ mạnh mẽ trong dài hạn.

Quay lại ví dụ 10.000 USD của chúng ta, nhưng lần này với 20% apr và lãi kép tính hàng tháng. Thay vì 12.000 USD, bạn thực sự sẽ nhận được 12.194 USD. Cùng mức apr 20%, nhưng lãi thêm 194 USD! Sự khác biệt có vẻ không lớn, nhưng hãy xem điều gì xảy ra nếu lãi kép tính hàng ngày – bạn sẽ nhận được 12.213 USD.

Lãi kép có thể làm tăng tài sản của bạn bao nhiêu trong dài hạn? Sau ba năm với cùng mức apr 20%, khi lãi kép tính hàng ngày, bạn sẽ có 19.309 USD. Đó là nhiều hơn 3.309 USD so với apr thông thường! Bây giờ bạn hiểu tại sao apy lại quan trọng – nó thể hiện lợi nhuận thực của bạn, dựa trên sức mạnh của lãi kép.

Tần suất tính lãi kép ảnh hưởng trực tiếp đến tổng lợi nhuận của bạn. Lãi kép tính hàng ngày luôn cho kết quả cao hơn so với tính hàng tháng hoặc hàng tuần. Chính vì vậy, trong công thức apy, bạn chuyển đổi apr sang apy dựa trên chu kỳ tính lãi kép. Apr 20% tính lãi hàng tháng tương ứng với apy 21,94%, còn apr 20% tính lãi hàng ngày tương ứng với apy 22,13%.

So sánh thực tế giữa apr và apy: Khi nào chọn cái nào?

Bước quan trọng nhất khi bắt đầu đầu tư vào bất kỳ sản phẩm nào là xác định xem bạn đang nhận được dữ liệu apr hay apy. Một số sản phẩm cố tình dùng apr vì nó trông thấp hơn và không gây ấn tượng với nhà đầu tư tiềm năng. Những sản phẩm khác lại dùng apy để thể hiện lợi nhuận thực sự.

Nếu bạn so sánh hai sản phẩm DeFi – một với 20% apr (lãi kép hàng tháng) và một với 21% apy (lãi kép hàng ngày) – thì thực tế, sản phẩm đầu tiên sẽ mang lại lợi nhuận ít hơn. Chính vì vậy, luôn chuyển đổi cả hai về cùng một định dạng: hoặc cả hai thành apr, hoặc cả hai thành apy. Trên mạng có các công cụ chuyển đổi miễn phí giúp bạn làm điều này dựa trên chu kỳ tính lãi kép.

Lời khuyên này đặc biệt quan trọng khi làm việc với các sản phẩm tiền điện tử. Staking, delegating và các khoản lãi khác trong DeFi thường thể hiện lợi nhuận theo dạng apy, nhưng các sản phẩm khác nhau sử dụng các chu kỳ tính lãi kép khác nhau. Trước khi đầu tư, hãy làm theo cách đơn giản này: nếu được cung cấp apr, hãy chuyển đổi sang apy. Nếu được cung cấp apy, hãy tìm hiểu chu kỳ tính lãi kép là gì. Sản phẩm có apr giống nhau nhưng tính lãi kép hàng ngày sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn so với tính hàng tháng.

Rủi ro cần biết: Tài sản crypto so với đầu tư truyền thống

Mặc dù apy cao hấp dẫn, đừng quên rủi ro bổ sung mà các khoản đầu tư tiền điện tử mang lại. Khác với tài khoản tiết kiệm ngân hàng, giá trị của tiền điện tử rất biến động. Bạn có thể kiếm được lợi nhuận cao từ apy, nhưng nếu giá của đồng crypto đó giảm, giá trị khoản đầu tư của bạn bằng USD hoặc euro sẽ thấp hơn so với ban đầu.

Ví dụ, nếu bạn đầu tư 10.000 USD và nhận 22% apy trong một năm, bạn sẽ có giá trị 12.200 USD trong crypto. Nhưng nếu giá của đồng crypto đó giảm 30%, thì giá trị thực của 12.200 USD đó chỉ còn khoảng 8.540 USD theo tiền tệ thông thường. Điều này rất nguy hiểm – bạn đã kiếm lãi, nhưng lại mất nhiều hơn do giảm giá.

Chính vì vậy, khi xem xét bất kỳ sản phẩm tài chính nào công bố lợi nhuận cao, hãy hiểu rõ bạn có thể làm gì với lợi nhuận đó. Đó có phải là lợi nhuận bằng crypto không? Hay là lợi nhuận bằng tiền tệ truyền thống? Nền tảng có đáng tin cậy không? Những câu hỏi này còn quan trọng hơn cả tỷ lệ phần trăm apy.

Khuyến nghị cuối cùng: Tính toán apr cho các sản phẩm thực tế

Apr và apy ban đầu có thể gây rối, nhưng điểm chính rất đơn giản: apr là tỷ lệ thông thường, còn apy là tỷ lệ có tính lãi kép. Apr không bao giờ tính đến lãi kép, còn apy luôn làm điều đó – nếu bạn biết chu kỳ tính lãi kép là gì.

Khi nào dùng apr? Khi tính chi phí vay hoặc xem các sản phẩm ngân hàng không trả lãi kép. Khi nào dùng apy? Khi đầu tư và muốn biết chính xác lợi nhuận của số tiền bạn bỏ ra.

Trong thế giới tài chính hiện đại ngày nay, nơi các sản phẩm crypto và nền tảng DeFi cung cấp các mức apr và apy hấp dẫn, luôn nhớ rằng khi so sánh, hãy quy đổi chúng về cùng một dạng. Chuyển apr sang apy hoặc ngược lại. Tìm hiểu chu kỳ tính lãi kép. Và quan trọng nhất, nhớ rằng lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro – chính bạn là người chịu trách nhiệm cho quyết định đầu tư của mình, vì vậy hãy đầu tư một cách có hiểu biết và nhận thức rõ về rủi ro mà bạn chấp nhận.

Thông tin trong bài viết chỉ mang tính chất giáo dục. Đây không phải là lời khuyên tài chính và không nên xem là khuyến nghị đầu tư. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, hãy tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính của bạn.