Ba cổ phiếu trả cổ tức xứng đáng có trong danh mục đầu tư mãi mãi của bạn

Khi thị trường tăng cao hơn, thật dễ bị cuốn vào cuộc săn lùng lợi nhuận nhanh chóng. Nhưng xây dựng sự giàu có bền vững đòi hỏi một cách tiếp cận khác—kết hợp tiềm năng tăng trưởng với các dòng thu nhập ổn định. Các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất cung cấp chính xác sự cân bằng đó, mang lại các khoản thanh toán đều đặn qua các đợt thị trường lên xuống trong khi khoản đầu tư của bạn phát triển theo thời gian.

Cảnh quan tài chính đã dạy chúng ta một bài học quan trọng: lợi nhuận ổn định vượt xa lợi nhuận thất thường. Trong khi mọi người đều theo dõi S&P 500 tăng vọt trong những năm mạnh mẽ như 2025, các nhà đầu tư thông minh biết rằng đa dạng hóa là bí quyết thực sự. Kết hợp các cổ phiếu tăng trưởng với cổ phiếu trả cổ tức tạo ra một lớp đệm khi áp lực thị trường đến. Đây không phải là những trò chơi hào nhoáng—chúng là những anh hùng không nổi bật giữ cho danh mục đầu tư vững chắc trong thời kỳ biến động.

Nếu bạn muốn giữ vững danh mục đầu tư của mình bằng các cổ phiếu trả cổ tức đáng tin cậy, ba cái tên nổi bật là: Coca-Cola, Realty Income và Walmart. Mỗi công ty kể một câu chuyện về độ bền, vị trí chiến lược và cam kết không lay chuyển đối với cổ đông. Hãy cùng khám phá lý do tại sao những công ty này xứng đáng có vị trí vĩnh viễn trong chiến lược mua và giữ.

Coca-Cola: 63 Năm Liên Tục Tăng Trưởng Cổ Tức

Ít công ty nào có thể tự hào về thành tựu như Coca-Cola—một danh hiệu dành cho các nhà trả cổ tức hàng đầu được gọi là “Vua Cổ Tức” (Dividend Kings). Từ năm 1963, Coca-Cola đã tăng cổ tức mỗi năm, không bao giờ bỏ lỡ chuỗi này dù có chiến tranh, đại dịch, khủng hoảng kinh tế hay áp lực lạm phát có thể đã làm lung lay các công ty kém bền bỉ hơn. Đó không chỉ là thành tích ấn tượng; đó là bằng chứng về khả năng chống chịu kinh doanh vững chắc.

Công ty duy trì độ tin cậy này nhờ một vòng đai cạnh tranh đáng ghen tị. Coca-Cola không chỉ bán đồ uống; nó sở hữu một số thương hiệu tiêu dùng mạnh nhất hiện có. Với danh mục gồm 26 thương hiệu trị giá tỷ đô—từ tên Coca-Cola mang tính biểu tượng đến Minute Maid, Fresca và vô số thương hiệu khác—công ty có sức mạnh định giá đáng kể. Khách hàng không dễ dàng từ bỏ những tên tuổi đáng tin cậy này, bất kể điều kiện kinh tế ra sao.

Ở mức giá hiện tại, cổ tức của Coca-Cola có lợi suất 2.9%, có vẻ khiêm tốn cho đến khi bạn tính đến tăng trưởng hàng năm. Quan trọng hơn, chính cổ phiếu này đã chứng minh là một khoản đầu tư phòng thủ. Khi thị trường gặp khó khăn, Coca-Cola thường giữ vững hoặc thậm chí tiến lên, biến nó thành một lớp phòng hộ tuyệt vời cho danh mục. Đây là loại cổ phiếu mang lại sự yên tâm trong thời kỳ thị trường suy thoái.

Realty Income: Trái Tim Cổ Tức Hàng Tháng

Hầu hết các cổ phiếu trả cổ tức đều phân phối theo quý. Realty Income phá vỡ khuôn mẫu với cổ tức hàng tháng, được duy trì liên tục hơn 55 năm. Lịch trình đều đặn này thu hút các nhà đầu tư coi trọng thu nhập dự đoán được, khiến Realty Income trở thành một lựa chọn cổ phiếu trả cổ tức thực sự khác biệt.

Công ty hoạt động như một REIT (quỹ đầu tư bất động sản), một mô hình kinh doanh bắt buộc phải phân phối ít nhất 90% lợi nhuận chịu thuế cho cổ đông. Realty Income sở hữu một trong những danh mục REIT lớn nhất thế giới, với gần 15.500 bất động sản trên toàn cầu. Dù bắt đầu trong lĩnh vực bất động sản bán lẻ, công ty đã thông minh đa dạng hóa sang các bất động sản chơi game và công nghiệp, giảm thiểu rủi ro tập trung theo ngành.

Nền tảng của sự ổn định đến từ một chi tiết thú vị: hơn 20% danh mục đầu tư là các cửa hàng tạp hóa và tiện ích. Đây không phải là các không gian bán lẻ thời thượng—chúng là các dịch vụ thiết yếu mà mọi người phụ thuộc bất kể chu kỳ kinh tế. Cổ tức hàng tháng hiện tại lợi suất 5.3%, cao hơn đáng kể so với hầu hết các lựa chọn khác, và lợi suất này phản ánh cả dòng thu nhập lẫn vị trí chiến lược của REIT trong các loại bất động sản bền vững.

Walmart: Gã Khổng Lồ Bán Lẻ Không Ngừng Phát Triển và Trả Cổ Tức

Walmart chiếm lĩnh thị trường bán lẻ với quy mô gần như không thể hiểu nổi: gần 11.000 cửa hàng trên toàn thế giới và doanh số 12 tháng vượt quá 700 tỷ đô la. Tuy nhiên, bất chấp quy mô khổng lồ này, công ty vẫn liên tục tìm kiếm cơ hội mở rộng cả trong nước lẫn quốc tế. Sự kết hợp giữa quy mô và tăng trưởng hiếm có này.

Giống như Coca-Cola, Walmart đã đạt danh hiệu Vua Cổ Tức, tăng cổ tức hàng năm liên tiếp 52 năm. Lợi suất cổ tức hiện tại chỉ 0.8%—ban đầu nghe có vẻ không ấn tượng—nhưng bối cảnh lại quan trọng. Cổ phiếu Walmart đã tăng hơn 155% trong ba năm qua, có nghĩa là các cổ đông đã được thưởng bằng cả tăng giá và cổ tức tăng. Lợi suất thấp phản ánh sự bỏ phiếu của thị trường bằng chân của nó, công nhận một cổ phiếu có chất lượng tăng trưởng tích lũy.

Tăng trưởng cổ tức đáng tin cậy trong mọi môi trường thị trường. Mô hình kinh doanh của Walmart—cung cấp các mặt hàng thiết yếu giá cả phải chăng cho người tiêu dùng—tạo ra dòng tiền ổn định để tái đầu tư vào các cửa hàng và trả cổ tức đều đặn cho cổ đông. Đây là khoản đầu tư dài hạn tối ưu cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Tại sao Ba Cổ Phiếu Này Thuộc Về Danh Mục Vĩnh Viễn

Sức mạnh thực sự của các cổ phiếu trả cổ tức như ba cổ phiếu này thể hiện rõ khi bạn giữ chúng qua các chu kỳ thị trường hoàn chỉnh. Trong những giai đoạn khó khăn—suy thoái, thị trường gấu, sốc địa chính trị—những công ty này thường chứng minh giá trị của mình. Khác với các cổ phiếu tăng trưởng bay cao dễ bị sụt giảm mạnh, các cổ phiếu trả cổ tức chất lượng thường vượt qua bão tố với thiệt hại tối thiểu.

Hơn nữa, toán học của việc tái đầu tư cổ tức tạo ra sức mạnh cộng hưởng đáng kể qua nhiều thập kỷ. Nếu các khoản thanh toán này được tái đầu tư để mua thêm cổ phiếu, hiệu ứng lãi kép sẽ thúc đẩy việc xây dựng sự giàu có theo cách mà các danh mục tập trung vào tăng trưởng thường không thể sánh kịp. Một đô la cổ tức ngày hôm nay trở thành một công cụ tạo ra tài sản có ý nghĩa trong 20, 30 hoặc 40 năm.

Ba công ty được nhấn mạnh ở đây thể hiện các dạng khác nhau của độ tin cậy cổ tức: Coca-Cola qua vòng đai thương hiệu và sức mạnh định giá, Realty Income qua các nghĩa vụ thu nhập cấu trúc và đa dạng bất động sản, và Walmart qua sự xuất sắc vận hành và quy mô. Cùng nhau, chúng cung cấp một nền tảng cổ tức đa diện có thể giữ vững danh mục cho nhiều thế hệ.

Hãy xây dựng chiến lược cổ phiếu trả cổ tức của bạn với niềm tin vào những loại cổ phiếu này, và để toán học của lãi kép làm việc có lợi cho bạn theo thời gian.