Các quốc gia BRICS lập liên minh tiền tệ kỹ thuật số để thách thức vị thế thống trị của đô la

Ngân hàng trung ương Ấn Độ đang dẫn đầu một sáng kiến tham vọng nhằm tạo ra một khung tiền kỹ thuật số thống nhất kết nối các thành viên BRICS, báo hiệu một sự chuyển hướng chiến lược hướng tới độc lập tài chính khỏi đô la Mỹ. Đề xuất này là nỗ lực chính thức đầu tiên xây dựng một hệ thống tiền tệ BRICS liên kết, với kế hoạch trình bày tại hội nghị thượng đỉnh BRICS 2026 do Ấn Độ đăng cai tổ chức vào cuối năm nay.

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) đã chính thức kêu gọi chính phủ Ấn Độ ưu tiên dự án tích hợp tiền kỹ thuật số này. Sáng kiến này sẽ thiết lập các kết nối liền mạch giữa CBDC của các quốc gia BRICS—Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi—cùng các thành viên mới gồm UAE, Iran và Indonesia. Bằng cách tạo ra kiến trúc liên kết này, khung tiền tệ BRICS nhằm thúc đẩy thương mại xuyên biên giới và du lịch, đồng thời hệ thống giảm dần sự phụ thuộc vào đô la Mỹ như phương tiện chính cho các giao dịch quốc tế.

Mỗi quốc gia BRICS đứng ở đâu về tiền kỹ thuật số

Chưa có thành viên BRICS nào triển khai hoàn toàn CBDC của ngân hàng trung ương cho công chúng, nhưng tất cả các quốc gia cốt lõi đều đang chạy thử nghiệm để hoàn thiện công nghệ và trải nghiệm người dùng.

Tiền kỹ thuật số rupee của Ấn Độ, chính thức ra mắt vào tháng 12 năm 2022, đã thu hút khoảng 7 triệu người dùng bán lẻ. RBI đã thúc đẩy tốc độ áp dụng bằng cách tích hợp các tính năng sáng tạo như khả năng thanh toán offline, cơ chế trợ cấp lập trình được tích hợp trực tiếp vào mã tiền tệ, và hợp tác với các nhà cung cấp ví fintech. Những tính năng này thể hiện cách hệ thống tiền tệ BRICS có thể mở rộng dịch vụ tài chính đến các nhóm dân cư chưa được phục vụ đầy đủ.

Trong khi đó, Trung Quốc đã cam kết mở rộng đồng nhân dân tệ kỹ thuật số ra toàn cầu và được cho phép các ngân hàng thương mại cung cấp tài khoản có lãi cho các khoản nắm giữ đồng nhân dân tệ kỹ thuật số. Chiến lược này định vị đồng tiền BRICS của Trung Quốc như một lựa chọn cạnh tranh thay thế dự trữ ngoại hối truyền thống. Brazil, Nga và Nam Phi cũng đang tiến bộ trong việc triển khai CBDC, mặc dù với tốc độ khác nhau, tạo nền tảng cho khả năng tương thích tiền tệ BRICS trong tương lai.

Chất xúc tác địa chính trị: Tăng tốc thời gian thực hiện do căng thẳng thương mại

Áp lực xây dựng khung tiền tệ BRICS đã gia tăng giữa bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang giữa Hoa Kỳ và Ấn Độ. Tổng thống Donald Trump đã áp thuế 50% đối với hàng nhập khẩu của Ấn Độ, trong đó có mức thuế 25% đối với nhập khẩu dầu thô của Nga. Các biện pháp trừng phạt này đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến các nhà xuất khẩu Ấn Độ trong lĩnh vực dệt may, đá quý và hóa chất.

Các cuộc đàm phán giữa Washington và New Delhi đã bị đình trệ sau khi đàm phán thất bại vào năm ngoái. Một cuộc thảo luận dự kiến vào ngày 13 tháng 1 không đạt tiến triển nào, để lại hai bên trong thế bế tắc. Mối quan hệ thương mại ngày càng xấu đi này đã củng cố lý do để các quốc gia BRICS phát triển hạ tầng tài chính riêng, độc lập khỏi ảnh hưởng của Mỹ.

Trump đã cảnh báo rõ ràng các quốc gia BRICS không nên cố gắng thay thế hoặc giảm vai trò của đô la, đe dọa áp thuế 100% lên bất kỳ quốc gia nào theo đuổi các sáng kiến như vậy. Tuy nhiên, đề xuất của RBI cho thấy các thành viên BRICS xem việc tích hợp tiền kỹ thuật số như một nhu cầu thực tế chứ không phải là một hành động chính trị gây kích động—một công cụ để thúc đẩy thương mại hợp pháp chứ không phải là thách thức trực tiếp đối với quyền bá chủ của đô la.

Khung tiền tệ BRICS: Định hình lại tài chính xuyên biên giới

Hệ thống liên kết đề xuất sẽ cơ bản tái cấu trúc cách thức thương mại và dòng vốn hoạt động giữa các quốc gia BRICS. Bằng cách cho phép thanh toán tiền tệ trực tiếp giữa các thành viên BRICS, khung này sẽ loại bỏ nhu cầu trung gian đô la trong hầu hết các giao dịch song phương và đa phương. Sự chuyển đổi công nghệ này có thể giảm thiểu rủi ro ngoại hối, giảm chi phí giao dịch và rút ngắn thời gian thanh toán từ ngày xuống giờ.

Kiến trúc này sẽ tận dụng công nghệ sổ cái phân tán và cơ chế thanh toán bù trừ theo thời gian thực, cho phép các ngân hàng trung ương tham gia duy trì sự minh bạch và kiểm soát toàn diện chính sách tiền tệ trong khi cho phép các hoạt động xuyên biên giới trôi chảy. Phương pháp này khác biệt rõ rệt so với tiền điện tử tư nhân, vì các đồng tiền BRICS sẽ vẫn do ngân hàng trung ương chủ quyền quản lý, giữ vững tính tự chủ chính sách tiền tệ trong khi tận dụng hiệu quả của tiền kỹ thuật số.

Ảnh hưởng thị trường và động thái giá tiền tệ

Việc thành công trong việc thiết lập liên minh tiền tệ BRICS có thể định hình lại các biến động giá tiền tệ toàn cầu và thị trường ngoại hối. Một hệ thống tiền tệ liên kết hoạt động tốt sẽ thúc đẩy tốc độ thanh toán thương mại nội bộ BRICS bằng tiền tệ địa phương, giảm tỷ lệ các giao dịch denominated bằng đô la. Sự chuyển đổi này có thể dần dần làm giảm nhu cầu đối với đô la Mỹ trong thương mại các thị trường mới nổi, ảnh hưởng đến xu hướng giá tiền tệ dài hạn của các cặp tiền tệ chính.

Sáng kiến này cũng báo hiệu niềm tin ngày càng tăng của các nền kinh tế mới nổi lớn vào công nghệ tiền kỹ thuật số. Nếu khung BRICS thành công ra mắt và thể hiện hiệu quả thực tiễn, các liên minh tiền tệ khu vực khác có thể theo sau, thúc đẩy quá trình chuyển đổi rộng lớn hơn hướng tới một hệ thống tiền tệ đa cực hơn. Các nhà đầu tư thị trường đang theo dõi sát sao tiến trình đề xuất tiền tệ BRICS, vì việc triển khai thành công có thể tạo ra nhu cầu mới đối với CBDC của ngân hàng trung ương và định hình lại cơ chế khám phá giá tiền tệ toàn cầu.

Hội nghị thượng đỉnh BRICS 2026 sẽ là bước ngoặt quan trọng để xác định liệu tầm nhìn tham vọng về hội nhập tài chính này có thể chuyển từ đề xuất chính sách thành hiện thực cụ thể hay không.