Vốn đầu tư tổ chức định hình lại thị trường phái sinh coin: Tùy chọn chuẩn bị cho sự tăng trưởng bùng nổ

Thị trường phái sinh tiền điện tử đang trải qua một cuộc chuyển đổi đáng kể, với quyền chọn nổi lên như một động lực tăng trưởng chính. Hiện tại, phân khúc quyền chọn chỉ chiếm 2,8% tổng thị trường phái sinh, mở ra cơ hội mở rộng 97% đáng chú ý cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư tìm kiếm các công cụ giao dịch thay thế.

Chất xúc tác từ các tổ chức

Mốc quan trọng đã đến vào tháng 1 năm 2024 với việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, thúc đẩy sự tham gia của các tổ chức trong giao dịch tài sản kỹ thuật số. Làn sóng vốn chuyên nghiệp này đã thay đổi căn bản động lực thị trường. Deribit, một nền tảng phái sinh hàng đầu, đã chứng kiến tỷ lệ kinh doanh của các tổ chức tăng từ 80% lên 85% trong ba năm qua, là một chỉ số rõ ràng cho thấy các nhà chơi tài chính truyền thống đang định hình lại lĩnh vực phái sinh coin.

Thu hẹp biến động và trưởng thành của thị trường

Một trong những thay đổi dễ nhận thấy nhất là sự giảm thiểu biến động trong hệ sinh thái coin thị trường. Chỉ số Biến động Bitcoin (BTC DVOL) của Deribit đã duy trì dưới mức 100 kể từ năm 2022, phản ánh một môi trường giao dịch ổn định hơn do các thực hành quản lý rủi ro của các tổ chức. Sự thu hẹp này tạo ra cả thách thức cho các nhà giao dịch biến động và cơ hội cho các chiến lược quyền chọn tinh vi.

Tại sao quyền chọn đang chuẩn bị cho sự tăng trưởng

Khác với hợp đồng tương lai, chiếm ưu thế trong giao dịch phái sinh hiện tại, quyền chọn vẫn còn trong giai đoạn sơ khai trong thị trường crypto. Các thị trường tài chính truyền thống cho thấy rằng quyền chọn thường chiếm thị phần đáng kể khi việc chấp nhận đạt đến mức độ quan trọng. Augustine Fan từ Signalplus chỉ ra rằng quyền chọn crypto vẫn đang ở giai đoạn chấp nhận ban đầu so với các đối tác tài chính truyền thống của họ, cho thấy còn nhiều dư địa để mở rộng thị trường.

Sự hội tụ của nhu cầu từ các tổ chức, sự rõ ràng về quy định từ các phê duyệt ETF, và trạng thái sơ khai của hạ tầng quyền chọn đặt phân khúc này vào vị trí cho sự tăng trưởng đáng kể trong những năm tới. Khi hệ sinh thái phái sinh coin trưởng thành, quyền chọn có khả năng chiếm lĩnh một phần ngày càng lớn trong khối lượng giao dịch và phân bổ vốn của các tổ chức.