Hướng dẫn của bạn về việc mua ETF Bitcoin: Hiểu rõ về bối cảnh đầu tư năm 2024

Thế giới tài chính đã trải qua một bước ngoặt quan trọng khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt 11 sản phẩm ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 10 tháng 1 năm 2024. Sự chấp thuận này đánh dấu một sự chuyển đổi căn bản trong cách các nhà đầu tư truyền thống tiếp cận Bitcoin—chuyển từ các phương tiện dựa trên hợp đồng tương lai gián tiếp sang sở hữu trực tiếp Bitcoin vật lý được giao dịch trên các sàn giao dịch chính thống. Những tác động lan tỏa đã bắt đầu lan rộng sang châu Á, với Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông chuẩn bị phê duyệt tối đa bốn lựa chọn ETF Bitcoin giao ngay, có thể vào giữa tháng 4, từ các tổ chức như China Asset Management và Harvest Fund Management.

Đối với các nhà đầu tư muốn mua các công cụ ETF Bitcoin mà không cần quản lý chìa khóa riêng hoặc điều hướng các nền tảng crypto chuyên biệt, sự phát triển này mở ra những cơ hội chưa từng có. Hướng dẫn toàn diện này sẽ xem xét mọi điều bạn cần biết về việc mua các phương tiện đầu tư này và xác định xem chúng có phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn hay không.

Hiểu về ETF Bitcoin: Những điều cơ bản

Khi bạn mua cổ phần ETF Bitcoin, bạn đang sở hữu một công cụ đầu tư phản ánh hiệu suất giá của Bitcoin trong khi giao dịch trên các thị trường chứng khoán như NYSE hoặc NASDAQ. Hãy nghĩ về nó như sở hữu phần nhỏ của một tài sản được đóng gói thành các cổ phiếu có thể giao dịch—tương tự như cách các thanh vàng được cắt thành các phần phù hợp để dễ dàng quản lý.

Ưu điểm chính: bạn có tiếp xúc với giá Bitcoin mà không phải gánh chịu gánh nặng kỹ thuật của việc mua, lưu trữ hoặc bảo vệ tiền điện tử thực sự. Các cổ phiếu dao động dựa trên biến động thị trường Bitcoin và nhu cầu, nhưng bạn mua chúng giống như các giao dịch cổ phiếu thông thường.

Có hai loại chính:

Các phương tiện ETF Bitcoin Giao ngay (Spot Bitcoin ETF) giữ Bitcoin thực trong kho, cung cấp sự hỗ trợ trực tiếp từ tài sản. Các sản phẩm ETF dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin (Futures-based Bitcoin ETF) thay vào đó đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin, cung cấp tiếp xúc gián tiếp. Cả hai đều giao dịch với tính thanh khoản của thị trường chứng khoán tiêu chuẩn và sự giám sát của cơ quan quản lý, mặc dù có các cấu trúc phí và hồ sơ rủi ro khác nhau.

11 lựa chọn ETF Bitcoin giao ngay được SEC phê duyệt hiện nay

Việc phê duyệt vào tháng 1 năm 2024 đã giới thiệu nhiều lựa chọn phù hợp với các sở thích khác nhau của nhà đầu tư. Dưới đây là các sản phẩm cụ thể:

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) ra mắt ngày 24 tháng 1 trên NASDAQ với tỷ lệ chi phí hàng năm cạnh tranh 0.25% sau năm đầu (0.12% ban đầu trên 1 tỷ đô la tài sản$5 . Là nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới bước chân vào lĩnh vực này, BlackRock mang lại uy tín tổ chức và khả năng phân phối rộng rãi.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust )FBTC( bắt đầu giao dịch ngày 19 tháng 1 trên CBOE, tính phí 0.25% đến ngày 31 tháng 7 năm 2024. Hạ tầng nhà đầu tư rộng lớn của Fidelity và kinh nghiệm quản lý tài khoản hưu trí khiến lựa chọn này đặc biệt hấp dẫn đối với các danh mục đầu tư tổ chức và tự quản lý.

Bitwise Bitcoin ETP Trust )BITB( giao dịch trên NYSE ARCA bắt đầu từ ngày 18 tháng 1 với phí 0.20% )miễn phí ban đầu(. Nền tảng này nhấn mạnh về hạ tầng an ninh và các khoản giữ thực tế.

Grayscale Bitcoin Trust )GBTC( chuyển đổi từ quỹ truyền thống sang trạng thái ETF, giao dịch trên NYSE ARCA. Ban đầu tính phí cao hơn 1.5%, đây là phương tiện đầu tư Bitcoin lâu đời nhất trong ngành và có lượng tài sản quản lý lớn.

ARK 21Shares Bitcoin ETF )ARKB( ra mắt ngày 17 tháng 1 trên CBOE và NYSE với tỷ lệ chi phí 0.65%. Phương pháp tập trung vào công nghệ của ARK thu hút các nhà đầu tư quan tâm đến các công ty liên quan đến tiền điện tử cùng với tiếp xúc trực tiếp với Bitcoin.

Franklin Bitcoin ETF )EZBC(, từ công ty quản lý đầu tư lâu đời Franklin Templeton, giao dịch trên CBOE bắt đầu ngày 20 tháng 1. Phí 0.40% không có các ưu đãi khuyến mãi, phản ánh chính sách định giá của nhà phát hành.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF )BTCO( kết hợp khả năng phân phối của Invesco với chuyên môn về tiền điện tử của Galaxy Digital Holdings. Giao dịch trên CBOE từ ngày 23 tháng 1, phí 0.45% )miễn phí trên 1 tỷ đô la tài sản hoặc trong vòng sáu tháng(.

VanEck Bitcoin Trust $5 HODL) bắt đầu giao dịch ngày 21 tháng 1 trên NYSE với phí hàng năm 0.85%, nhấn mạnh chiến lược mua và giữ thụ động với ít thay đổi danh mục.

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) ra mắt ngày 25 tháng 1 trên NASDAQ với mức phí cạnh tranh (miễn phí trong ba tháng đầu, sau đó là 0.49%). Sản phẩm này hướng tới các người tối đa hóa Bitcoin muốn chi phí thấp nhất có thể.

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) của Hashdex, công ty Brazil, giao dịch trên NYSE ARCA bắt đầu ngày 22 tháng 1, tập trung vào giao thoa DeFi-Bitcoin với phí 0.75% hàng năm và các quy trình quản lý rủi ro nâng cao.

WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) hoàn tất danh sách các sản phẩm được SEC phê duyệt vào ngày 26 tháng 1, giao dịch trên CBOE với tỷ lệ chi phí 0.30% (miễn phí ban đầu trên 1 tỷ đô la tài sản).

Các sản phẩm ETF Bitcoin toàn cầu đã được thiết lập đáng xem xét

Ngoài các phương tiện mới được SEC phê duyệt, còn có nhiều sản phẩm ETF Bitcoin đã có kinh nghiệm giao dịch quốc tế:

**ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO$1 **, giao dịch từ khi thành lập trên NYSE, tập trung vào hợp đồng tương lai Bitcoin hơn là sở hữu vật lý. Tỷ lệ chi phí 0.95% và hơn 1.7 tỷ đô la tài sản phản ánh sự phổ biến của nó đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc gián tiếp qua một phương tiện được quản lý tại Mỹ.

Purpose Bitcoin ETF )BTCC( và Evolve Bitcoin ETF )EBIT( đều giao dịch trên Toronto Stock Exchange, cung cấp cho nhà đầu tư Canada tiếp xúc trực tiếp với Bitcoin có hỗ trợ bằng tài sản thực, với phí lần lượt là 0.70% và 0.75%.

Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF )BCOIN( cung cấp tiếp xúc châu Âu qua niêm yết trên Euronext Amsterdam, giữ Bitcoin thực với phí 0.45% hàng năm.

So sánh các phương pháp đầu tư Bitcoin của bạn

Việc quyết định mua cổ phần ETF Bitcoin chỉ là một trong nhiều chiến lược khả thi. Hiểu rõ các ưu nhược điểm là điều quan trọng:

Đầu tư ETF cung cấp khả năng tiếp cận dễ dàng qua sàn chứng khoán quen thuộc. Sự giám sát của cơ quan quản lý và các biện pháp bảo vệ lưu trữ giúp giảm bớt gánh nặng tự quản lý. Tuy nhiên, phí quản lý liên tục làm giảm lợi nhuận, bạn không kiểm soát trực tiếp tài sản, và lựa chọn sản phẩm còn hạn chế so với sở hữu trực tiếp tiền điện tử.

Sở hữu Bitcoin trực tiếp (HODL) mang lại quyền kiểm soát hoàn toàn, không mất phí duy trì, và linh hoạt trong giao dịch. Nhưng độ biến động cao có thể gây ra các khoản giảm giá lớn, đòi hỏi kỹ năng kỹ thuật để lưu trữ an toàn, và các rủi ro pháp lý chưa rõ ràng. Nhiều nhà đầu tư bán lẻ thiếu hạ tầng để quản lý an toàn đáng tin cậy.

Giao dịch Bitcoin chủ động cho phép chiến thuật dựa trên biến động ngắn hạn và phòng ngừa rủi ro danh mục. Thanh khoản của Bitcoin đảm bảo thực hiện nhanh chóng. Tuy nhiên, đòi hỏi kiến thức chuyên sâu để tránh thua lỗ, theo dõi thị trường liên tục, và các nghĩa vụ khai thuế phức tạp có thể gây bất ngờ cho nhà giao dịch.

Đối với phần lớn nhà đầu tư truyền thống, mua ETF Bitcoin cân bằng giữa khả năng tiếp cận, sự bảo vệ của pháp luật và tiếp xúc với Bitcoin mà không cần kiến thức kỹ thuật chuyên sâu.

Cách mua ETF Bitcoin: Quy trình từng bước

) Truy cập qua các nhà môi giới trực tuyến

Phương pháp đơn giản nhất cho phần lớn nhà đầu tư: sử dụng các nền tảng phổ biến như Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Robinhood, E-Trade hoặc Webull. Các nhà môi giới này tích hợp việc mua ETF Bitcoin trực tiếp vào giao diện giao dịch cổ phiếu tiêu chuẩn.

Yêu cầu: Mở tài khoản (hoàn tất xác minh danh tính KYC), nạp tiền vào tài khoản qua chuyển khoản ngân hàng hoặc thẻ tín dụng/debit.

Thực hiện: Tìm mã chứng khoán của ETF mong muốn ###ví dụ: IBIT của BlackRock(, nhập số lượng cổ phần hoặc số tiền đô la, và xác nhận lệnh như bất kỳ giao dịch cổ phiếu nào.

) Chương trình mua trực tiếp từ nhà phát hành

Các nhà phát hành như VanEck và Valkyrie cung cấp dịch vụ mua ETF Bitcoin trực tiếp qua trang web của họ, thường qua các nhà môi giới đối tác đằng sau hậu trường.

Quy trình: Truy cập trang ETF của nhà phát hành, chọn nhà môi giới ưa thích từ các tùy chọn, và làm theo hướng dẫn hoàn tất. Phương pháp này đôi khi đơn giản hóa yêu cầu về tài khoản nhưng vẫn cần có mối quan hệ với nhà môi giới.

( Tích hợp với cố vấn tài chính

Các cố vấn đầu tư đăng ký ngày càng tích hợp các lựa chọn ETF Bitcoin trong danh mục quản lý. Phương pháp này phù hợp với nhà đầu tư muốn có hướng dẫn chuyên nghiệp về phân bổ và cân đối lại danh mục.

Tham khảo ý kiến: Thảo luận với cố vấn về chính sách ETF Bitcoin, các khoản phí liên quan, và đánh giá phù hợp trước khi tiến hành.

) Đủ điều kiện cho tài khoản hưu trí

Một số loại tài khoản hưu trí của Mỹ—như IRA truyền thống, IRA Roth, và một số kế hoạch 401###k###—hiện cho phép sở hữu ETF Bitcoin. Phương pháp này có lợi về thuế cho xây dựng tài sản dài hạn. Kiểm tra tính đủ điều kiện của kế hoạch cụ thể và sự hỗ trợ của nhà quản lý trước.

Truy cập quốc tế và ngoài Mỹ

Nhà đầu tư không phải Mỹ có thể sử dụng các nhà môi giới quốc tế như Interactive Brokers (cung cấp tiếp cận thị trường Mỹ), các nền tảng địa phương có ETF Bitcoin đăng ký tại quốc gia của họ, hoặc các ứng dụng toàn cầu như eToro và Revolut. Kiểm tra các quy định của quốc gia bạn và danh sách sản phẩm có sẵn trước khi đầu tư.

Các yếu tố quyết định quan trọng khi chọn ETF Bitcoin

Tỷ lệ phí cần xem xét kỹ lưỡng: Các khoản phí từ 0.12% đến 2% tạo ra sự khác biệt lớn về lợi nhuận theo thời gian. Chênh lệch 1% phí trên khoản đầu tư 10.000 đô la sẽ tích tụ thành sự khác biệt đáng kể qua nhiều thập kỷ. So sánh các chi phí liên tục cẩn thận.

Khối lượng giao dịch và chênh lệch giá: Các ETF có khối lượng cao thường có chênh lệch mua-bán hẹp hơn, giảm thiểu chi phí giao dịch. BlackRock ###IBIT( và Fidelity )FBTC( có khả năng thanh khoản vượt trội so với các nhà phát hành nhỏ hơn.

Cấu trúc tài sản nền: Các ETF Bitcoin Giao ngay giữ Bitcoin thực, cung cấp mối liên hệ giá trực tiếp. Các sản phẩm dựa trên hợp đồng tương lai có thể hoạt động khác trong các môi trường thị trường biến động hoặc contango. Hiểu rõ sự khác biệt này phù hợp với hồ sơ rủi ro của bạn.

Danh tiếng và quy mô nhà phát hành: Các tổ chức uy tín như BlackRock, Fidelity, và Grayscale mang lại hạ tầng tiêu chuẩn tổ chức, các biện pháp bảo hiểm, và đảm bảo hoạt động liên tục. Các nhà phát hành mới hơn có thể cung cấp giá tốt hơn nhưng đi kèm rủi ro tập trung trong việc quản lý tài sản.

Chính sách thuế: Các sản phẩm khác nhau có thể được phân loại thuế khác nhau, ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế của bạn. Tham khảo ý kiến chuyên gia thuế phù hợp với khu vực của bạn.

Tính khả dụng theo khu vực: Quốc tịch của bạn xác định các sản phẩm có thể truy cập. Công dân Mỹ có nhiều lựa chọn nhất; nhà đầu tư quốc tế cần xác minh các phê duyệt pháp lý địa phương và khả năng niêm yết chéo.

Kết luận

Việc SEC phê duyệt các công cụ ETF Bitcoin giao ngay đã mở ra kỷ nguyên mới cho đầu tư Bitcoin, loại bỏ các rào cản từng khiến hàng triệu nhà đầu tư truyền thống bị khóa ngoài. Thay vì phải điều hướng các sàn giao dịch tiền điện tử phức tạp hoặc quản lý chìa khóa riêng, giờ đây bạn có thể mua cổ phần ETF Bitcoin qua tài khoản môi giới hiện có, dễ dàng như mua cổ phiếu.

Dù cuối cùng bạn chọn mua cổ phần ETF Bitcoin, sở hữu trực tiếp Bitcoin, hay sử dụng các chiến lược giao dịch chủ động, tất cả đều phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro, thời gian và mục tiêu đầu tư của bạn. Đối với phần lớn nhà đầu tư muốn tiếp xúc đơn giản với Bitcoin trong khuôn khổ pháp lý, các công cụ mới này là giải pháp thực tế phù hợp với mức độ thoải mái của họ.

Hãy bắt đầu bằng việc nghiên cứu các cấu trúc phí và nhà phát hành phù hợp nhất với tình hình của bạn. Mở tài khoản trên các nền tảng ưa thích. Thực hiện lệnh mua đầu tiên một cách tự tin nhưng phù hợp với quy mô vị thế. Theo dõi danh mục của bạn định kỳ và điều chỉnh khi hoàn cảnh thay đổi.

Thị trường đầu tư Bitcoin chưa bao giờ dễ tiếp cận hơn thế. Với sự thận trọng phù hợp và kỳ vọng thực tế về độ biến động của tiền điện tử, việc thêm các vị thế ETF Bitcoin vào danh mục của bạn xứng đáng được xem xét nghiêm túc.