Cách các loại tiền điện tử PoS tạo ra lợi nhuận: hướng dẫn đầy đủ về staking

Bản chất của cơ chế Proof-of-Stake

Cryptocurrency PoS hoạt động theo nguyên tắc hoàn toàn trái ngược với khai thác truyền thống. Thay vì cạnh tranh về sức mạnh tính toán, chủ sở hữu token có thể tham gia xác thực blockchain chỉ bằng cách giữ tài sản trong ví. Điều này có nghĩa là quá trình gọi là staking, và ở đây thực sự hoạt động nguyên tắc «tiền đẻ ra tiền» – nhà đầu tư nhận lợi nhuận tỷ lệ thuận với số vốn đã bỏ vào.

Công nghệ này xuất hiện từ năm 2011, khi dự án PeerCoin lần đầu tiên áp dụng như một cơ chế phụ trợ cho Proof-of-Work truyền thống hơn. Tuy nhiên, các loại tiền điện tử PoS phổ biến chỉ xuất hiện sau vài năm, khi các hệ sinh thái lớn bắt đầu chuyển đổi.

Cơ chế hoạt động và ý nghĩa kinh tế

Khác với khai thác truyền thống, staking không yêu cầu mua sắm thiết bị đắt tiền. Người tham gia cần mua một lượng token nhất định của dự án, đặt chúng vào ví, tạo ra nút xác thực, và chờ nhận phần thưởng. Mức lợi nhuận phụ thuộc trực tiếp vào ba yếu tố: quy mô staking, lãi suất hàng năm trong mạng và thời gian giữ.

Về mặt người dùng đơn giản, đây rất giống gửi tiền vào ngân hàng truyền thống, chỉ khác là lãi suất phụ thuộc vào các tham số kỹ thuật và kinh tế của blockchain, chứ không phải quyết định của ban quản trị. Mỗi dự án đặt ra quy tắc tính lợi nhuận riêng – có dự án trả thưởng hàng ngày, có dự án hàng tuần hoặc hàng tháng.

So sánh PoS và PoW: ưu điểm ở đâu

Proof-of-Work (PoW) yêu cầu liên tục tăng cường sức mạnh tính toán của mạng để duy trì an toàn. Bitcoin vẫn trung thành với cơ chế này và không có kế hoạch chuyển đổi. Trong khi đó, các loại tiền điện tử PoS, ngược lại, đạt được mức độ an toàn với chi phí thấp hơn.

Ưu điểm chính của staking:

• Xác thực giao dịch nhanh hơn, rút ngắn thời gian xác nhận
• Giảm phí giao dịch nhờ tăng khả năng xử lý của mạng
• Tiết kiệm – không cần mua thiết bị đặc biệt
• Thân thiện môi trường – tiêu thụ năng lượng thấp hơn nhiều lần

Về PoW, các chuyên gia nhận định nó có độ bền cao hơn đối với các cuộc tấn công 51% trên các mạng nhỏ và ít có khả năng tập trung quyền lực hơn về lý thuyết. Tuy nhiên, thực tế cho thấy các nhóm đào lớn trong PoW tạo ra các rủi ro riêng.

Các tranh luận về độ an toàn của PoS vẫn tiếp diễn, nhưng logic rất đơn giản: kẻ tấn công sẽ không có lợi khi tấn công mạng mà chính mình đang nắm giữ tiền của mình, vì nếu bị xâm phạm, họ sẽ mất tiền. Điều này đặc biệt đúng với các blockchain cũ và phổ biến, trong khi các coin mới dễ bị tấn công bất kể thuật toán.

Ethereum và quá trình chuyển sang staking

Vitalik Buterin, sáng lập Ethereum, đã hứa chuyển đổi mạng sang PoS từ nhiều năm trước. Quá trình này gặp nhiều khó khăn do quy mô hệ sinh thái lớn. Tuy nhiên, ngày 15 tháng 9 năm 2022, sự hợp nhất của hai nhánh blockchain đã thành công. Từ thời điểm này, việc khai thác Ethereum theo cơ chế PoW về mặt kỹ thuật là không thể, mặc dù đã xuất hiện các bản fork dành cho các thợ mỏ hoài cổ (không được phổ biến).

Việc chuyển đổi Ethereum có ý nghĩa rất lớn, vì mạng này đứng thứ hai về vốn hóa trong các loại tiền điện tử, và bước đi này đã xác nhận khả năng tồn tại của staking trong quy mô lớn.

Rào cản chính: yêu cầu về mức tối thiểu của staking

Một trong những nhược điểm lớn của staking trực tiếp là rào cản cao đối với nhà đầu tư cá nhân. Đối với Ethereum, các nhà phát triển đặt yêu cầu 32 ETH. Tại thời điểm viết bài, con số này khoảng 40.000 USD, và trong thời kỳ đỉnh điểm lên tới 156.000 USD – một số tiền không phải ai cũng có thể đầu tư.

Tuy nhiên, thị trường đã đưa ra giải pháp: các pool staking cho phép gửi bất kỳ số tiền nào từ 0,01 ETH và nhận lợi nhuận tỷ lệ thuận. Các sàn giao dịch lớn cung cấp dịch vụ này, giúp mở rộng quyền tiếp cận.

Các loại tiền PoS hàng đầu để staking

Tính đến tháng 1 năm 2023, các dự án đáng tin cậy nhất để kiếm lợi qua staking gồm:

• Ethereum – vốn hóa lớn thứ hai, chuyển đổi gần đây đã xác nhận tiềm năng
• BNB – token gốc của Binance Smart Chain
• Cardano – nổi bật với cách tiếp cận thận trọng trong phát triển
• Polkadot – kiến trúc sáng tạo với cạnh tranh cao giữa các validator
• Avalanche – mạng nhanh và tiết kiệm
• Cosmos – tập trung vào liên kết giữa các blockchain
• Toncoin – dự án đang phát triển với tiềm năng
• NEAR Protocol – dễ phát triển thu hút các nhà lập trình
• Algorand – tiếp cận dựa trên lý thuyết mật mã
• Elrond – chuyên về khả năng mở rộng

Khi chọn coin, hãy xem xét vốn hóa thị trường, đội ngũ phát triển và tầm nhìn dài hạn của dự án. Các xếp hạng cập nhật mới nhất có thể xem qua các trang tổng hợp như CoinMarketCap và CoinGecko.

Hướng dẫn từng bước để bắt đầu staking

Bước 1: Mua token

Mua số lượng tiền điện tử cần thiết qua bất kỳ sàn nào như (Binance, Kraken và các sàn khác), qua các dịch vụ đổi hoặc P2P. Đảm bảo mua đúng token chính hãng của blockchain đó.

Bước 2: Chọn ví

Tải xuống ví hỗ trợ staking của coin đó. Ưu tiên là ví chính thức của dự án, nếu có. Cài đặt phần mềm, đồng bộ với blockchain (có thể mất vài giờ).

Bước 3: Chuyển tiền

Gửi số coin đã mua từ sàn vào địa chỉ ví của bạn. Luôn kiểm tra địa chỉ nhiều lần trước khi gửi.

Bước 4: Kích hoạt staking

Trong ví, tìm chức năng staking (có thể gọi là «Staking», «Delegation» hoặc tên khác). Gửi coin vào pool staking hoặc bắt đầu xác thực. Sau đó, số tiền sẽ bị khóa cho đến khi rút.

Bước 5: Theo dõi lợi nhuận

Chỉ cần theo dõi phần thưởng được cộng dần theo thời gian. Hầu hết ví đều hiển thị tiến trình trong giao diện.

Yêu cầu kỹ thuật và mẹo nhỏ

Để nhận thưởng, máy tính với ví phải luôn bật và kết nối internet. Blockchain cần có khả năng truy cập nút của bạn để chọn làm validator.

Về mặt kỹ thuật, không yêu cầu phần cứng đặc biệt, nhưng khuyến nghị:

• Hệ điều hành hiện đại (Windows, macOS, Linux mới nhất)
• Kết nối internet ổn định (tốt nhất qua cáp)
• Dung lượng ổ đĩa đủ lớn (từ 100 GB đến vài TB tùy blockchain)

Tính toán lợi nhuận tiềm năng

Tính lợi nhuận dự kiến rất đơn giản: tìm lãi suất hàng năm (APY) của dự án, nhân với số tiền đầu tư. Công thức: lợi nhuận hàng năm = số tiền × (APY / 100).

Tuy nhiên, lãi suất thực tế có thể thay đổi. Khi nhiều người staking, tổng phần thưởng sẽ chia đều cho nhiều người hơn, làm giảm phần lợi ích của từng cá nhân. Để tính toán, hãy dùng các công cụ tính sẵn trên trang dự án hoặc dịch vụ staking tổng hợp.