Ba động lực chính đằng sau giới hạn hàng ngày là 69,3 nhân dân tệ đối với Guangyangke (1785) là: giá vàng cao, nhu cầu về phần cứng AI và nội địa hóa chất bán dẫn

Guangyangke (1785) đã có một bước đột phá công nghệ tuyệt đẹp vào ngày hôm nay (ngày 23), và giá cổ phiếu đã tăng mạnh trong phiên và đóng cửa ở giới hạn hàng ngày69,3 nhân dân tệ, thiết lập mức cao mới trong hơn một năm rưỡi. Làn sóng dâng này không phải là nguồn nước, mà là kết quả của sự kết hợp của nhiều yếu tố tích cực. Tính đến thời điểm đóng cửa, vẫn còn hơn 10.000 lệnh mua đang chờ giới hạn hàng ngày, điều này cho thấy sự lạc quan của thị trường về vật liệu tiên tiến hàng đầu của Đài Loan và tái chế kim loại quý.

Dòng vốn trú ẩn an toàn, giá vàng tăng vọt đã châm ngòi cho ngòi nổ đầu tiên

Căng thẳng địa chính trị toàn cầu ngày nay đang nóng lên, các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đã tăng cường mua vàng và giá vàng giao ngay quốc tế đã tiến gần đến từng ounce**$4,500**Đỉnh lịch sử, mức tăng trong năm đã gây sốc cho thị trường. Trong làn sóng phòng ngừa rủi ro này, với tư cách là đại diện có quy mô doanh thu lớn nhất và công nghệ tái chế tiên tiến nhất trong số ba anh hùng vàng của Đài Loan, mối tương quan tích cực giữa giá cổ phiếu và giá vàng đã là sự đồng thuận của thị trường.

Từ quan điểm cơ bản, giá vàng cao đã mang lại hiệu ứng kép cho Guangyangke. Thứ nhất, khi giá vàng tăng, định giá tài sản của hàng tồn kho kim loại quý do công ty nắm giữ tăng lên, điều này được phản ánh trực tiếp trong báo cáo tài chính. Thứ hai, giá vàng cao mới sẽ kích thích nhu cầu tái chế của khu vực tư nhân và doanh nghiệp, và Guangyangke có thể thu lợi nhuận từ chênh lệch giá mua-bán và phí xử lý cao hơn thông qua công nghệ lọc và tái chế hàng đầu. Được thúc đẩy bởi tâm lý e ngại rủi ro, các quỹ ưu tiên cho Koyangke, công ty có cơ cấu doanh thu ổn định và khái niệm kinh tế tuần hoàn, làm mục tiêu, đã trở thành tia lửa trực tiếp đẩy giới hạn hàng ngày ngày hôm nay.

Hệ dẫn động hai bánh cơ bản: Doanh thu đạt mức cao kỷ lục vào tháng Mười Một và cơ hội kinh doanh phần cứng máy chủ AI

Điều thậm chí còn thuyết phục hơn là dữ liệu cơ bản do Koyoke công bố gần đây. Doanh thu hợp nhất của công ty trong tháng 11 đạt 100%38,16 tỷ nhân dân tệ, tăng 14% so với tháng trước và tăng 26,39% so với cùng kỳ năm ngoái, không chỉ thiết lập kỷ lục mới theo tháng mà còn thiết lập mức cao mới trong cùng kỳ trong 11 tháng qua. Phiếu báo cáo này phản ánh hình ảnh thu nhỏ thành công của quá trình chuyển đổi kinh doanh của Guangyangke.

Năng lực cạnh tranh cốt lõi của công ty được thể hiện qua hoạt động kinh doanh “VAS”, là thu nhập dịch vụ kỹ thuật thực tế do công ty cung cấp sau khi trừ đi chi phí kim loại quý. Tỷ suất lợi nhuận gộp của loại hình kinh doanh này tốt hơn nhiều so với giao dịch kim loại đơn giản và nó có thể làm nổi bật nội dung kỹ thuật. Trong tuyên bố gần đây của đội ngũ quản lý, ban lãnh đạo đã tiết lộ một tín hiệu quan trọng:Nhu cầu về ổ đĩa cứng (HDD) dung lượng cao trên 30TB trong các trung tâm dữ liệu AI đã bước vào giai đoạn tăng tốc。

Lý do cho điều này là quá trình đào tạo và suy luận mô hình AI tạo ra các luồng dữ liệu khổng lồ và các yêu cầu về thông số kỹ thuật đối với các thiết bị lưu trữ ngày càng tăng. Sự ra đời của công nghệ HAMR (Ghi từ hỗ trợ nhiệt) thế hệ mới đã làm tăng đáng kể việc sử dụng các mục tiêu chính xác, điều này mang lại lợi ích trực tiếp cho vị trí của SUNTECH trong chuỗi cung ứng ổ cứng. Khả năng hiển thị đơn hàng của công ty trong lĩnh vực này đã được mở rộng đến12 tháng trở lên。 Với sự gia tăng tỷ trọng các sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận cao, EPS là 1,17 nhân dân tệ trong quý III đã cho thấy sự phục hồi đáng kể về lợi nhuận và thị trường kỳ vọng xu hướng mạnh mẽ sẽ tiếp tục từ quý IV đến quý đầu tiên của năm sau.

Đột phá trong nội địa hóa mục tiêu bán dẫn: Cắt vào chuỗi cung ứng cốt lõi của quy trình 3nm và 5nm

Nếu hai yếu tố đầu tiên là chất xúc tác ngắn hạn cho giá cổ phiếu, thì việc bố trí các mục tiêu quy trình bán dẫn là động lực tăng trưởng dài hạn của Guangyang Technology. Trong quá khứ, các mục tiêu phún xạ trong ngành công nghiệp bán dẫn của Đài Loan từ lâu đã bị độc quyền bởi các nhà sản xuất Nhật Bản (như JX Metals) và các nhà sản xuất lớn của Mỹ (như Honeywell). Được thúc đẩy bởi rủi ro địa chính trị và sự nội địa hóa chuỗi cung ứng do các nhà lãnh đạo xưởng đúc wafer thúc đẩy, KOYOKE đã phá vỡ thành công tình trạng này.

Hiện tại, công ty là công ty tiên tiến nhất tại Đài LoanQuy trình 3nm và 5nmMột số mục tiêu đồng, nhôm, titan và tantali đã đạt chứng nhận wafer fab và được vận chuyển ổn định. Loại cơ hội “thay thế trong nước” này có rào cản gia nhập cực kỳ cao và một khi được chứng nhận, mối quan hệ cung cấp thường kéo dài hơn vài năm, khiến nó rất dính. Kế hoạch phân chia nhóm kinh doanh bán dẫn do Koyoke đưa ra vào cuối năm 2024 nhằm mục đích tạo ra không gian hoạt động R&D và vốn linh hoạt hơn cho bộ phận. Theo ước tính của thị trường, khi năng lực sản xuất chip AI tiếp tục được giải phóng, tỷ trọng doanh thu từ phần giao diện của chất bán dẫn dự kiến sẽ là trong tương laităng gấp đôi trong hai năm, đã trở thành cơ sở thực chất để hỗ trợ dài hạn cho giá cổ phiếu.

Ưu điểm so với các đối thủ cạnh tranh được làm nổi bật: khả năng phục hồi mạnh mẽ, ứng dụng rộng rãi và chuỗi cung ứng độc đáo

Trong lĩnh vực vật tư tiêu hao bán dẫn của Đài Loan, Guangyangke và Zhongsha (1560) thường được thảo luận cùng nhau. “Đĩa kim cương” của Trung Sa trong lĩnh vực CMP (làm phẳng cơ học hóa học) có lợi thế là tỷ suất lợi nhuận gộp hơn 30%, nhưng quy mô doanh thu tổng thể kém hơn so với Guangyangke. Ngược lại, khả năng cạnh tranh của Koyoke nằm ở phạm vi bao phủ rộng hơn của nó về hệ sinh thái ứng dụng “khoa học vật liệu kim loại”.

Logic đầu tư của Guangyangke “kiên cường” hơn. Nó không chỉ được hưởng lợi trực tiếp từ nhu cầu bán dẫn của các nhà sản xuất quy trình tiên tiến như TSMC, mà quan trọng hơn, nó còn được hưởng lợi từ nhu cầu cứng nhắc về phần cứng máy chủ AI và xu hướng kinh tế tuần hoàn của tái chế chất thải điện tử. Trong bối cảnh toàn cầu nhấn mạnh vào chuỗi cung ứng xanh và ESG, KOYO Technology có thể tái chế và tinh chế rác thải điện tử thành một “chuỗi cung ứng khép kín”, tinh chỉnh nó thành các mục tiêu cấp bán dẫn, thiết lập các rào cản kỹ thuật độc đáo và hình thành lợi thế khác biệt trong cạnh tranh quốc tế.

Các mặt kỹ thuật và chip hoạt động cùng nhau: mô hình tăng giá sắp được thiết lập

Từ quan điểm kỹ thuật, màn trình diễn của Guangyangke (1785) ngày nay có thể được gọi là thanh lịch. Giá cổ phiếu đã vượt qua phạm vi tích lũy 60-64 nhân dân tệ trong sáu tháng qua dưới dạng khoảng cách với khối lượng, tạo thành một khoảng cách đột phá rõ ràng. Mô hình này có nghĩa là áp lực bẫy ngắn hạn đã được giải phóng hoàn toàn và cuộc tấn công của phe bò là không thể ngăn cản. Các chỉ báo KD và MACD được sắp xếp đồng thời đi lên và khối lượng giao dịch đã được mở rộng để vượt quá4,4 nghìn bản, cho thấy rằng đó không phải là một trò lừa đảo, mà là tiền thực sự tham gia thị trường.

Phía chip cung cấp các tín hiệu tăng giá thuyết phục nhất. Dữ liệu sau giờ làm việc cho thấy các nhà đầu tư nước ngoài đã mua nhiều hơn trong một ngày hôm nay. Trước đây, các nhà đầu tư nước ngoài vẫn nắm giữ cổ phần của họ tại Koyangke, nhưng dưới sự kích thích kép của đỉnh doanh thu mới và giá vàng tăng vọt, tiền của pháp nhân đã trở lại đáng kể. Đồng thời, sự tập trung chip của các nhà đầu tư lớn đã tăng lên đáng kể. Nếu cán cân tài chính vẫn ở mức thấp, điều đó có nghĩa là cấu trúc chip ổn định, khả năng chống sụt giảm mạnh và biến động ngắn hạn không dễ làm rung chuyển thị trường tăng giá.

Triển vọng tương lai: giá cả ngắn hạn và trung hạn và trọng tâm giám sát

Viễn cảnh trung và dài hạn: Nếu giá cổ phiếu có thể giữ ổn định ở mức hỗ trợ 65-66 nhân dân tệ, mô hình tăng giá sẽ tiếp tục tăng.

Mẹo ngắn hạn: Vì giới hạn hàng ngày đã được kéo ra hôm nay, tỷ lệ sai lệch so với đường 5 ngày là lớn, vì vậy chúng ta cần cảnh giác với áp lực bán chạy theo rủi ro cao và chốt lời.

Các chỉ số giám sát chính: Tiếp tục quan sát xem giá vàng quốc tế có còn mạnh hay không và liệu các nhà đầu tư nước ngoài và quỹ tín thác đầu tư có duy trì xu hướng mua liên tục hay không. Hai yếu tố này là chìa khóa để đánh giá liệu mức tăng dao động có thể mở rộng đến vùng áp suất trên 75 nhân dân tệ hay không.

Nhìn chung, xu hướng mạnh mẽ của Koyangke (1785) là kết quả của sự cộng hưởng của ba động lực chính là phòng ngừa rủi ro giá vàng, nhu cầu phần cứng AI và nội địa hóa chất bán dẫn. Hướng tới năm 2026, với việc dần phát hành hiệu suất của nhóm kinh doanh bán dẫn, Guangyangke dự kiến sẽ chuyển đổi từ một nhà tái chế kim loại quý truyền thống thành nhà cung cấp vật tư tiêu hao bán dẫn và vật liệu phần cứng AI với hàm lượng công nghệ cao, đây sẽ là logic cốt lõi hỗ trợ giá cổ phiếu tăng dài hạn.