Thị trường phái sinh tiền điện tử vượt mốc $85 nghìn tỷ USD khi sự tham gia của các tổ chức mở rộng

Nguồn: Coinspaidmedia Tiêu đề gốc: Thị trường Phái sinh Crypto vượt $85 Triệu USD khi Sự tham gia của các Tổ chức mở rộng Liên kết gốc: https://coinspaidmedia.com/news/crypto-derivatives-market-surpassed-85-trillion-2025/ Thị trường phái sinh tiền điện tử toàn cầu đã đạt khối lượng kỷ lục vào năm 2025, chủ yếu nhờ vào các nhà đầu tư tổ chức, các công cụ được quản lý và các sản phẩm giao dịch trên sàn.

Trong năm 2025, tổng khối lượng giao dịch trên thị trường phái sinh crypto đạt khoảng $150 nghìn tỷ USD, trong khi doanh thu trung bình hàng ngày tăng lên 264,5 tỷ USD. Mặc dù vẫn tồn tại sự biến động liên tục và các điều chỉnh thị trường định kỳ, các phái sinh đã khẳng định vị trí của mình như là cơ chế chính để khám phá giá và chuyển giao rủi ro trên toàn thị trường crypto.

Thị trường cũng đã trải qua một sự thay đổi cấu trúc trong năm 2025, chuyển từ sự đầu cơ do bán lẻ chi phối sang sự tham gia sâu hơn của các tổ chức. Các công cụ được quản lý, bao gồm ETF Bitcoin giao ngay, cũng như các quyền chọn và hợp đồng tương lai giao dịch trên Sàn Giao dịch Hàng hóa Chicago, đã nổi lên như các kênh chính để dòng vốn chảy vào. Tổng số hợp đồng mở trong phái sinh crypto đạt đỉnh ở mức $19 tỷ USD trong năm và kết thúc ở mức 145,1 tỷ USD, cao hơn 17% so với đầu năm.

Thanh khoản vẫn tập trung cao trên các sàn tập trung. Bốn sàn lớn nhất chiếm khoảng 73% tổng hợp đồng mở, trong đó một sàn hàng đầu cung cấp phần lớn thanh khoản tổng thể, cả về khối lượng giao dịch và độ sâu thị trường.

Số dự trữ Bitcoin trên các sàn giao dịch giảm khoảng 15%, từ 2,98 triệu BTC vào mùa xuân xuống còn 2,54 triệu BTC vào tháng 11. Xu hướng này cho thấy sự chuyển dịch ngày càng tăng của các nhà đầu tư hướng tới giữ lâu dài.

Trong suốt năm, tổng các khoản thanh lý bắt buộc trên các vị thế dài và ngắn vượt quá tỷ USD. Đỉnh điểm xảy ra vào ngày 10 tháng 10, khi các khoản thanh lý hàng ngày đạt tỷ USD, trong đó khoảng 85% đến 90% thiệt hại đến từ các vị thế dài. Những sự kiện này nhấn mạnh vai trò trung tâm của các phái sinh như nguồn chính của rủi ro và biến động thị trường.

Theo các nhà phân tích thị trường, năm 2025 đánh dấu một bước ngoặt cho thị trường phái sinh crypto, chuyển sang một cấu trúc trưởng thành hơn, do các công cụ được quản lý, vốn của các tổ chức và thanh khoản tập trung cao chi phối. Phát triển thêm sẽ phụ thuộc vào điều kiện kinh tế vĩ mô toàn cầu, chính sách quy định và khả năng của các nhà tham gia thị trường trong việc giảm thiểu rủi ro hệ thống giữa bối cảnh biến động cực đoan.

Đáng chú ý, CME Group đã ra mắt các chỉ số theo dõi độ biến động dự đoán của Bitcoin trong 30 ngày, được tính toán dựa trên dữ liệu từ thị trường quyền chọn được quản lý.