Venus Protocol là gì?

Tóm tắt

Venus Protocol là hệ thống thị trường tiền tệ dựa trên thuật toán trong BNB Chain. Nhờ hệ thống này, người dùng có thể vay mượn tiền điện tử một cách an toàn qua các phương thức phi tập trung.

Sau khi liên kết ví tiền điện tử như MetaMask, mọi người đều có thể bắt đầu sử dụng giao thức không cần phép này. Cộng đồng Venus Protocol sở hữu và kiểm soát giao thức thông qua token quản trị gốc XVS, và XVS có thể được staking trong Venus Protocol Vault để kiếm phần thưởng token.

Giới thiệu

Tài chính phi tập trung(DeFi) đã bắt đầu cung cấp ngày càng nhiều dịch vụ thông thường liên quan đến tài chính truyền thống. Nhờ Venus Protocol, người dùng có thể vay mượn từ các pool tài sản mà không cần phép, trong khi các nhà cung cấp thế chấp có thể hưởng lợi từ số dư tiền không sử dụng của họ.

Tuy nhiên, giao thức này không do các bên trung ương xử lý các giao dịch, mà sử dụng các công nghệ như hợp đồng thông minh để tự động hóa quy trình.

Khái niệm và nguyên lý hoạt động của Venus Protocol

Venus Protocol là một giao thức thị trường tiền tệ thuật toán và stablecoin tổng hợp. Trước đây, thị trường tiền tệ là thành phần quan trọng trong các nền kinh tế để đáp ứng nhu cầu vay ngắn hạn.

Tuy nhiên, Venus đang tích hợp tài chính phi tập trung(DeFi) vào BNB Chain và cho phép các nhà cung cấp thế chấp tạo ra stablecoin tổng hợp gốc của nền tảng là (VAI) bằng cách thế chấp quá mức.

Venus Protocol là một nhánh của Compound và MakerDAO, cả hai đều dựa trên Ethereum. Trong đó, Compound là giao thức thị trường tiền tệ, còn MakerDAO là giao thức tạo stablecoin. Venus hợp nhất các chức năng này. Người dùng có thể sử dụng cùng một loại thế chấp trong cùng một hệ sinh thái cho mọi chức năng.

Chúng ta có thể xem Venus Protocol như một môi trường vay mượn không cần phép. Đầu tiên, trong môi trường này, người dùng BNB Chain sở hữu tiền điện tử không sử dụng sẽ cung cấp thế chấp cho mạng lưới. Thứ hai, những người có nhu cầu cao hơn có thể vay bằng cách thế chấp quá mức tiền điện tử của họ. Người cho vay nhận lãi suất hàng năm hợp đồng, còn người vay trả lãi suất vay tương ứng.

Lãi suất vay mượn do giao thức đặt ra, đường cong lợi nhuận thay đổi theo tỷ lệ utilization. Lãi suất tự động điều chỉnh dựa trên nhu cầu của các thị trường như ETH hoặc BNB. Tuy nhiên, quy trình quản trị của giao thức cũng đặt ra mức lãi suất tối thiểu và tối đa.

Stablecoin tổng hợp được tạo ra bằng vToken, trong đó vToken là tài sản thế chấp do người dùng cung cấp cho Venus Protocol. vToken đại diện cho tài sản thế chấp đã gửi vào. Ví dụ, sau khi người dùng gửi USDT, họ sẽ nhận được vUSDT, sau đó dùng để rút lại tài sản thế chấp ban đầu. Người dùng cũng có thể vay tối đa 50% giá trị tài sản thế chấp của họ bằng vToken để tạo ra VAI.

Cách Venus Protocol xác định lãi suất stablecoin khác với cách xác định lãi suất vay mượn. Lãi suất tạo ra là cố định, chỉ có quy trình quản trị mới có thể giảm hoặc tăng lãi suất này.

Lịch sử phát triển của Venus Protocol

Venus Protocol được thành lập bởi nhóm phát triển dự án của Swipe, nhà phát hành thẻ tín dụng tiền điện tử toàn cầu, và XVS( đã ra mắt vào năm 2020. Từ khi thành lập, mục tiêu của giao thức là thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi trong BNB Chain, đồng thời cung cấp các ứng dụng thay thế giúp người dùng thoát khỏi các vấn đề gặp phải trên Ethereum.

Swipe hỗ trợ phát triển Venus Protocol, nhưng không hỗ trợ các nhà phát triển hoặc sáng lập khai thác trước token XVS. Do đó, người sở hữu XVS có thể kiểm soát hoàn toàn giao thức và token.

Venus Protocol đã định nghĩa lại các quy tắc dựa trên sở thích cộng đồng. Ví dụ, nâng cấp Venus V2 bao gồm tăng mức phạt cắt lỗ VAI và áp dụng phí tạo VAI cùng rút tiền từ nền tảng, hai khoản phí này sẽ được đưa vào quỹ dự trữ của Venus. Ngoài ra, nâng cấp còn bao gồm airdrop token thưởng Venus gốc )VRT( cho các chủ sở hữu XVS hiện tại như phần thưởng.

Venus Protocol có những công dụng gì?

Với Venus Protocol, người dùng có thể vay mượn từ pool tài sản mà không cần phép. Người dùng cũng có thể tạo stablecoin )VAI( bằng cách thế chấp quá mức và tham gia vào quản trị giao thức.

Vay mượn

Người dùng có thể cho vay các tài sản dự trữ và kiếm lợi nhuận đa dạng. Venus Protocol tạo ra các pool cho vay tiền điện tử qua hợp đồng thông minh, định kỳ phân phát vToken cho người dùng. Qua đó, giao thức sẽ mở khóa giá trị chưa sử dụng trong BNB Chain, mặc dù các giá trị này không phổ biến như Bitcoin hay Litecoin trong thị trường vay mượn.

Vay

Venus Protocol sử dụng hệ thống vay quá mức, yêu cầu người vay thế chấp tài sản trước khi vay. Ví dụ, nếu giá trị thế chấp ETH là 50%, thì người dùng có thể vay tối đa 50% giá trị ETH của họ. Sau đó, họ có thể tham gia vào quy trình quản trị để có tiếng nói về tỷ lệ thế chấp.

Tuy nhiên, theo whitepaper của Venus Protocol, giá trị thế chấp thường dao động trong khoảng 40% đến 75%. Người dùng cần cẩn trọng, vì nếu giá trị thế chấp giảm mạnh, vị thế của họ sẽ bị thanh lý bắt buộc.

Tạo stablecoin

Stablecoin tổng hợp VAI được tạo và rút cố định ở mức 1 USD, nhưng giá có thể biến động theo cung cầu.

Người dùng Venus Protocol có thể sử dụng phần dư của các vToken đã gửi để tạo ra stablecoin. Ngoài ra, không cần sự can thiệp của trung tâm, bất kỳ ai cũng có thể tạo ra stablecoin và dùng stablecoin mới để kiếm lợi nhuận từ các dự án DeFi khác.

Quản trị

Người dùng cũng có thể ảnh hưởng đến sự phát triển tương lai của Venus Protocol. Thông qua token quản trị XVS, giao thức hoàn toàn do cộng đồng kiểm soát, và XVS là token BEP-20 dùng để bỏ phiếu.

Người dùng có thể bỏ phiếu cho nhiều vấn đề liên quan đến giao thức, bao gồm đề xuất cải tiến, thêm token mới, điều chỉnh lãi suất và phân bổ dự trữ. Venus Protocol còn dự định xây dựng sản phẩm gọi là “Venus Vault”. Thông qua sản phẩm này, người dùng có thể khóa token quản trị để nâng cao khả năng chống rủi ro của giao thức và phân phối phần thưởng staking.

Điểm đặc biệt của Venus Protocol là gì?

Venus Protocol giúp tích hợp dịch vụ vay mượn tài chính truyền thống vào các giao thức phi tập trung trên blockchain, điều này không phải là sáng tạo duy nhất, vì các ứng dụng DeFi dựa trên Ethereum đã khóa hàng tỷ đô la tài sản.

Tuy nhiên, các ứng dụng này còn tồn tại các điểm yếu như chi phí cao, tốc độ mạng chậm và thiếu các loại tiền điện tử từ các blockchain khác như XRP hay Litecoin. Khác với nhiều giao thức thị trường tiền tệ khác, Venus Protocol không chỉ cho phép vay mượn bằng các tài sản thế chấp đã cung cấp, mà còn dùng để tạo ra stablecoin.

Hơn nữa, người dùng có thể kiếm lợi từ các token được tạo ra. Trái ngược với các giao thức khác, các token này thường bị khóa trong hợp đồng thông minh và không thể sinh lợi từ tài sản cơ sở. Với Venus Protocol, người dùng không cần phải chuyển tài sản cá nhân ra khỏi thị trường tiền tệ để tạo stablecoin.

Khác biệt với nhiều stablecoin chính thống, stablecoin tổng hợp của Venus Protocol không được hỗ trợ bởi các tài sản tài chính truyền thống hoặc tiền pháp định, mà dựa trên một rổ các loại tiền điện tử khác. Ngoài ra, BNB Chain đảm bảo giao dịch nhanh chóng, chi phí thấp và cung cấp các token đóng gói cùng tính thanh khoản của mạng lưới.

Tổng kết

Venus Protocol kết hợp thị trường tiền tệ và tạo stablecoin trong cùng một giao thức, giúp mở khóa tài sản thế chấp, từ đó mang lại lợi ích cho hệ sinh thái tiền điện tử. Ngoài ra, nhờ tốc độ và chi phí giao dịch thấp của BNB Chain, các sản phẩm tài chính này dành cho tất cả những ai sở hữu ví tiền điện tử. Hiện nay, mọi người trên toàn thế giới đều có thể vay mượn, kiếm lãi, cung cấp tài sản thế chấp và tạo stablecoin theo nhu cầu. )$VELODROME **$WAVES **