Nhiều nhà giao dịch xem "dừng lỗ nhỏ, chốt lời cao" như một quy tắc bất biến, nghĩ rằng quy tắc này có thể khóa rủi ro và nhân đôi lợi nhuận.

Nhưng phản ứng thực tế của tài khoản là gì? Thường xuyên kích hoạt dừng lỗ, mục tiêu luôn không đạt tới, vốn dần bị rút sạch qua những lần lỗ nhỏ liên tiếp.

**Triệu chứng rất rõ ràng, chỉ là căn nguyên bệnh phần lớn mọi người chưa nhìn thấu.**

Tại sao dừng lỗ luôn bị vượt qua?

Vấn đề cốt lõi nằm ở việc dùng tưởng tượng để chống lại thực tế thị trường. Giá mỗi ngày đều dao động, biến động trong ngày vài điểm là chuyện bình thường. Nhưng bạn lại đặt dừng lỗ ở gần giá chỉ cách một hoặc hai điểm, giống như đi trong mìn — bất cứ lúc nào cũng có thể bị kích nổ do những dao động bình thường của thị trường.

Điều đáng buồn hơn là, hướng đi của bạn thực ra không sai. Thị trường cuối cùng đúng là đi theo hướng bạn dự đoán, nhưng bạn đã bị loại khỏi cuộc chơi từ những dao động nhỏ trước đó. Rồi bạn chỉ còn biết nhìn thị trường bay cao, còn bạn thì tiếc nuối và tự trách. Hầu hết mọi người đều đã trải qua cảm giác này.

Xem xét cái bẫy của chốt lời cao.

Đặt mục tiêu quá cao, ý nghĩa ngầm là cho rằng thị trường sẽ đi theo chiều một chiều. Thực tế? Thị trường phần lớn thời gian chỉ dao động, đi một đoạn rồi điều chỉnh, hoàn toàn không đạt tới mức bạn tưởng tượng. Kết cục cuối cùng rất điển hình: dừng lỗ bị phá đi phá lại, chốt lời như một giấc mơ đẹp, tài khoản dần mất máu trong quá trình "lỗ nhỏ liên tiếp". Nếu còn dùng đòn bẩy, tốc độ chảy máu sẽ như bị rạch một vết chảy máu không ngừng.

**Thêm một thực tế lạnh lùng hơn.**

Các mức giá quan trọng thường tập trung nhiều lệnh dừng lỗ. Chúng không phải là tín hiệu thị trường hữu cơ, mà là công cụ tốt nhất để quét sạch nhà đầu tư nhỏ lẻ. Giá dao động nhẹ là có thể kích hoạt chuỗi các lệnh dừng lỗ. Điều này hoàn toàn không liên quan đến phán đoán của bạn, mà là do cấu trúc thị trường — các nhà đầu tư lớn biết nhà đầu tư nhỏ đặt dừng lỗ ở đâu, nên họ mai phục ở đó.

Vậy phải làm sao? Thay đổi tư duy.

Không cần phải cố gắng "nhỏ" trong dừng lỗ, điều quan trọng là phải có căn cứ thực sự. Ví dụ, nếu mức hỗ trợ quan trọng bị phá vỡ, hoặc độ biến động đột nhiên tăng vọt, thì lúc đó dừng lỗ mới có ý nghĩa. Không phải cứ chọn một con số ngẫu nhiên rồi đặt.

Chốt lời cũng không cần mơ mộng cao xa. Phân đoạn chốt lời mới là chiến lược đúng đắn — ví dụ, khi tăng 20% thì chốt một nửa, phần còn lại dùng trailing stop để để nó tự chạy. Như vậy vừa bảo vệ lợi nhuận, vừa tránh bỏ lỡ đợt tăng giá khi thoát ra hoàn toàn.

Ý tưởng cốt lõi rất đơn giản: nâng cao tỷ lệ thành công trong mỗi giao dịch, đừng mong mỗi lệnh đều kiếm được nhiều tiền.

**Nói thẳng ra.**

Giao dịch không phải là so xem ai kiếm được nhiều nhất trong một lần, mà là ai duy trì được lợi nhuận dương qua chuỗi biến động. Những người thường xuyên dừng lỗ nhỏ về bản chất là đang dùng "nỗ lực giao dịch" để che đậy những thiếu sót của chiến lược.

Nếu bạn cứ liên tục dao động giữa dừng lỗ và bỏ lỡ cơ hội, thường bị quét khỏi thị trường vào những thời điểm quan trọng, vấn đề không nằm ở $SOL, $ETH hay các đồng coin khác, cũng không phải do thị trường không cho cơ hội, mà là do quy tắc "trông có vẻ an toàn nhưng thực ra là bẫy" của bạn.

Những người thực sự ổn định và kiếm tiền đều phải hiểu lại thế nào là rủi ro, thế nào là dao động bình thường.