Nhà Giao Dịch Chính Gặp Thất Thoát Lớn Với Vị Thế Bitcoin Đòn Bẩy 40x

Theo dữ liệu giám sát của Onchain Lens, một nhà giao dịch có kinh nghiệm được biết đến với tên gọi AguilaTrades đã gặp phải khoản lỗ lớn theo giá thị trường trên một vị thế mua Bitcoin đòn bẩy 40x mới mở. Vị thế hiện tại ghi nhận khoản lỗ chưa thực hiện khoảng 12.000 đô la, đánh dấu một sự đảo chiều mạnh mẽ đối với người từng kiếm được hơn $40 triệu đô la lợi nhuận tích lũy.

Tài khoản này kể một câu chuyện cảnh báo về rủi ro đòn bẩy trong thị trường tiền điện tử. Mặc dù có thành tích lợi nhuận ấn tượng vượt quá $40 triệu đô la, số dư tài khoản của nhà giao dịch đã bị xói mòn còn chỉ còn 73.000 đô la sau một loạt các sự kiện thanh lý có vẻ như xảy ra theo chuỗi. Sự tương phản giữa lợi nhuận trong quá khứ và trạng thái danh mục hiện tại làm nổi bật cách mà các vị thế đòn bẩy cực cao có thể xóa sạch lợi nhuận trong những biến động giá bất lợi.

Với Bitcoin giao dịch quanh mức 87.510 đô la tại thời điểm báo cáo này, hệ số nhân 40x làm tăng gấp đôi mọi biến động giá nhỏ thành những dao động lớn của danh mục. Ví dụ, chỉ cần một biến động giá bất lợi 2-3% trên các vị thế đòn bẩy như vậy cũng có thể kích hoạt các lệnh thanh lý tự động, có khả năng xóa sạch phần còn lại của khoản dự phòng. Sự cố này là một lời nhắc nhở rõ ràng rằng ngay cả những nhà giao dịch dày dạn có thành tích lợi nhuận cũng vẫn dễ bị tổn thương bởi cơ chế của giao dịch đòn bẩy, đặc biệt khi hoạt động ở các mức nhân cực cao trong điều kiện thị trường biến động mạnh.

Tình hình này nhấn mạnh một nguyên tắc quản lý rủi ro cơ bản thường bị bỏ qua trong giao dịch đầu cơ: lợi nhuận trong quá khứ không cung cấp bất kỳ sự bảo vệ nào trước sự biến động trong tương lai khi có đòn bẩy tham gia.