Liệu Cổ phiếu Công ty Ô tô Ford (F) Có tăng sau lợi nhuận Quý 3 năm 2024 không? Những điều nhà đầu tư cần biết

Khi Ford Motor Company (F) công bố kết quả quý 3 năm 2024 vào ngày 28 tháng 10, cộng đồng đầu tư sẽ theo dõi sát sao. Tập đoàn ô tô này dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận mạnh hơn so với cùng kỳ năm ngoái dựa trên doanh thu tăng trưởng—một câu chuyện đã trở thành tiêu chuẩn trên Phố Wall. Tuy nhiên, điều thực sự quan trọng đối với biến động cổ phiếu không phải là dự báo đồng thuận, mà là liệu hiệu suất thực tế của Ford có vượt xa hoặc kém xa những kỳ vọng rộng rãi này hay không.

Các con số trên bàn

Các nhà phân tích thị trường đã điều chỉnh mô hình của họ dựa trên mức lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến là $0.49 cho quý tới, tương đương với mức tăng trưởng 25.6% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo doanh thu đạt 41,2 tỷ USD, tăng nhẹ 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi tăng trưởng lợi nhuận có vẻ ấn tượng, đà tăng doanh thu cho thấy một bức tranh thận trọng hơn về quỹ đạo kinh doanh cơ bản của Ford Motor Company (F).

Những gì hành động gần đây của các nhà phân tích tiết lộ

Trong tháng qua, ước tính EPS đồng thuận cho Ford Motor Company (F) vẫn giữ nguyên—không nâng cấp cũng không hạ cấp. Sự ổn định này cho thấy các nhà phân tích đã phần lớn ổn định vị trí của họ. Tuy nhiên, bên dưới sự yên bình này là một bức tranh phức tạp hơn đáng để xem xét.

Chỉ số quan trọng ở đây là Dự đoán Bất ngờ Lợi nhuận (Earnings ESP), so sánh các ước tính mới nhất của các nhà phân tích với dự thảo đồng thuận chính thức. Đối với Ford Motor Company (F), Ước tính Chính xác Nhất cao hơn một chút so với đồng thuận, tạo ra một Earnings ESP tích cực là +1.22%. Sự tăng nhẹ này cho thấy các nhà phân tích mới có sự lạc quan, nhưng không quá áp đảo. Thêm vào đó, Ford Motor Company (F) hiện đang xếp hạng Zacks Rank #5—mức xếp hạng thấp nhất—điều này làm giảm sự tự tin trong dự đoán vượt lợi nhuận.

Hồ sơ thành tích trong quá khứ: Một bức tranh pha trộn

Hiệu suất trong quá khứ cung cấp bối cảnh quan trọng. Trong quý trước đó, Ford Motor Company (F) dự kiến sẽ mang lại 0.64 USD lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu nhưng thực tế chỉ đạt 0.47 USD—một mức thiếu hụt đáng thất vọng 26.56%. Nhìn lại bốn quý liên tiếp, công ty chỉ vượt dự báo đồng thuận đúng hai lần, cho thấy một mô hình thường xuyên thiếu hụt hơn là vượt quá mong đợi.

Hiệu suất kém trong quá khứ này trở nên đặc biệt phù hợp khi đánh giá khả năng có một bất ngờ tích cực trong quý này. Sự kết hợp giữa xếp hạng Zacks yếu và lịch sử bất ngờ pha trộn khiến việc dự đoán chính xác Ford Motor Company (F) sẽ vượt lợi nhuận trong tháng 10 trở nên khó khăn.

Diễn giải những gì xảy ra tiếp theo

Việc vượt lợi nhuận không tự động chuyển thành hiệu suất tích cực của cổ phiếu. Các nhà đầu tư đã chứng kiến nhiều tình huống nơi các công ty vượt kỳ vọng nhưng cổ phiếu lại giảm do hướng dẫn dự báo kém, gió ngược ngành hoặc bình luận của ban quản lý không tạo cảm hứng tự tin. Ngược lại, cổ phiếu thỉnh thoảng tăng giá mặc dù không đạt mục tiêu khi các tín hiệu dự báo tích cực xuất hiện.

Đối với Ford Motor Company (F), giọng điệu của ban quản lý và cuộc thảo luận về triển vọng kinh doanh trong cuộc gọi kết quả sẽ có thể quan trọng như các con số tiêu đề. Sự bền vững của bất kỳ biến động giá cổ phiếu nào sẽ phụ thuộc vào khả năng công ty trình bày một câu chuyện tăng trưởng đáng tin cậy cho các quý tới.

Ford so sánh trong ngành: Một bức tranh tổng quan

Trong ngành ô tô, Harley-Davidson (HOG) thể hiện một sự so sánh mang tính giáo dục. Nhà sản xuất xe máy này dự kiến sẽ báo cáo EPS là 0.82 USD cho Quý 3 2024, nhưng điều này thể hiện mức giảm đáng lo ngại 40.6% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu dự kiến đạt 970.25 triệu USD, giảm 25.7% so với năm trước. Các điều chỉnh của nhà phân tích gần đây đã chuyển sang tiêu cực rõ rệt—giảm 9.5% dựa trên ước tính EPS trong vòng 30 ngày. Với xếp hạng Zacks #5 và Earnings ESP tiêu cực là -10.54%, Harley-Davidson có vẻ sẽ tiếp tục gây thất vọng, mặc dù công ty đã vượt dự báo trong ba trong bốn quý gần nhất.

So sánh, quỹ đạo lợi nhuận của Ford Motor Company (F), dù không xuất sắc, vẫn có vẻ kiên cường hơn so với một số phân khúc của ngành ô tô rộng lớn hơn.

Kết luận dành cho nhà đầu tư

Ford Motor Company (F) không mang lại một kịch bản hấp dẫn cho việc vượt lợi nhuận. Sự kết hợp của xếp hạng Zacks kém, Earnings ESP tích cực vừa phải, và lịch sử thiếu hụt mục tiêu tạo ra sự hoài nghi về thông báo ngày 28 tháng 10. Dù không phải là một dự đoán chắc chắn, nhưng tính toán xác suất không ủng hộ các bất ngờ tăng giá.

Các nhà đầu tư thông minh cân nhắc tiềm năng lợi nhuận của Ford Motor Company (F) cùng với các yếu tố khác: vị thế cạnh tranh, gió thuận hoặc gió ngược ngành, sức khỏe bảng cân đối kế toán và khả năng duy trì cổ tức. Báo cáo lợi nhuận quan trọng, nhưng không nên là yếu tố duy nhất quyết định các quyết định đầu tư vào cổ phiếu này.