Cách xây dựng danh mục đầu tư chống lạm phát: 5 loại tài sản bảo vệ của cải của bạn

Khi lạm phát vượt quá mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang—hiện đang ở mức 2.8% theo dữ liệu mới nhất của Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ—lợi nhuận đầu tư của bạn bắt đầu bị xói mòn một cách âm thầm. Mức lợi nhuận tưởng chừng hấp dẫn 5% sẽ biến mất còn 2% sau khi lạm phát trừ đi phần của nó. Đối với các nhà đầu tư tinh quái tìm kiếm cổ phiếu chống lạm phát và bảo vệ danh mục đầu tư rộng hơn, việc hiểu rõ các loại tài sản nào có khả năng chống chịu với các cơn gió ngược của nền kinh tế trở nên vô cùng quan trọng.

Tin tốt là gì? Không phải tất cả các khoản đầu tư đều chịu thiệt hại như nhau dưới áp lực lạm phát. Phân bổ chiến lược vào các tài sản chống lạm phát có thể bảo vệ và thậm chí tăng trưởng sức mua của bạn. Hãy cùng khám phá năm phương tiện đầu tư đã được chứng minh giúp duy trì giá trị khi giá cả tăng cao trong toàn bộ nền kinh tế.

Hàng hóa: Nguyên liệu thô tăng theo lạm phát

Các tài sản cứng như dầu thô, kim loại quý và vật liệu công nghiệp di chuyển theo đúng nhịp với lạm phát, vì chi phí sản xuất và nhu cầu thị trường đều tăng. Vàng là biểu tượng của việc phòng chống lạm phát, bảo vệ chống lại sự mất giá của tiền tệ khi tiền giấy mất giá trị.

Hành động thị trường gần đây cho thấy nguyên tắc này. Giá vàng đã leo lên mức cao kỷ lục, chạm mốc $3,041.37 mỗi ounce, do các lo ngại về địa chính trị và bất ổn thương mại. Quỹ ETF Chiến lược Hàng hóa Thời tiết Tất cả (HGER) theo dõi dầu thô và các hàng hóa tương tự đã thể hiện hiệu suất ổn định hơn so với S&P 500 kể từ khi ra mắt vào năm 2022.

Thách thức: Thị trường hàng hóa có biến động lớn, với giá dao động dựa trên gián đoạn nguồn cung và thay đổi nhu cầu. Các tài sản này hoạt động tốt nhất khi là thành phần trong danh mục đầu tư hơn là các vị trí độc lập.

Cổ phiếu trả cổ tức chống lạm phát: Thu nhập ổn định qua các biến động kinh tế

Các công ty có lịch sử trả cổ tức vững chắc—đặc biệt trong lĩnh vực tiện ích, hàng tiêu dùng thiết yếu và y tế—cung cấp dòng thu nhập đáng tin cậy bất kể điều kiện thị trường ra sao. Các cổ phiếu chống lạm phát này thường tăng cổ tức cùng với giá cả, tạo thành một lớp phòng hộ tự nhiên.

Duke Energy là ví dụ điển hình cho sức mạnh này. Công ty tiện ích này đã báo cáo lợi nhuận 5.90 đô la mỗi cổ phiếu năm ngoái, với ban quản lý dự báo tăng lên 6.32 đô la trong năm nay và 6.72 đô la vào năm 2026. Lợi suất cổ tức 3.5% của nó vượt xa trung bình của S&P 500, thưởng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Tính dự đoán của ngành này khiến cổ phiếu trả cổ tức trở thành trụ cột giá trị trong danh mục, mặc dù chúng hoạt động tốt nhất khi kết hợp với các biện pháp chống lạm phát khác hơn là các giải pháp độc lập.

Trái phiếu TIPS: An toàn giá cả do Chính phủ bảo đảm

Trái phiếu TIPS điều chỉnh giá trị gốc dựa trên Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI), đảm bảo sức mua của bạn luôn được bảo vệ khỏi sự xói mòn. Khác với trái phiếu thông thường, các chứng khoán này của chính phủ trả lãi hai lần mỗi năm và cung cấp thu nhập ổn định.

Quỹ Vanguard Inflation-Protected Securities (VIPIX) đã mang lại lợi nhuận 3.4% tính đến năm 2025, hưởng lợi từ kỳ vọng lạm phát tăng do các lo ngại về thuế quan và suy thoái kinh tế. Hiệu suất này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với các tài sản chống lạm phát.

Tuy nhiên, TIPS theo dõi CPI chung—chúng có thể không hoàn toàn bảo vệ bạn nếu các chi phí cụ thể như y tế, nhà ở hoặc giáo dục tăng nhanh hơn chỉ số chung.

Quỹ đầu tư Bất động sản (REITs): Tiếp xúc với bất động sản mà không cần sở hữu vật lý

REITs cho phép tiếp xúc với bất động sản thương mại, căn hộ dân cư và trung tâm bán lẻ mà không cần sở hữu trực tiếp. Ưu điểm cốt lõi của ngành này là: chủ nhà tăng tiền thuê theo lạm phát, duy trì lợi nhuận mạnh mẽ.

Từ năm 2021 đến 2024, giá thuê nhà trung bình toàn quốc theo dữ liệu của Zillow đã tăng trung bình 7% mỗi năm—vượt xa tỷ lệ lạm phát cốt lõi. Hầu hết các REITs phân phối lợi nhuận lớn dưới dạng cổ tức, tạo ra hai dòng thu nhập cho sự đa dạng hóa danh mục. Sự kết hợp này khiến REITs trở nên đặc biệt hấp dẫn trong các giai đoạn lạm phát.

Sở hữu bất động sản cho thuê trực tiếp: Tận dụng nợ vay cố định

Sở hữu bất động sản cho thuê mang lại sự bảo vệ chống lạm phát rõ ràng. Giá trị bất động sản thường tăng theo thời gian, và tiền thuê có thể điều chỉnh tăng lên. Một khoản vay thế chấp cố định ngày càng có lợi—tiền trả gốc của bạn giữ nguyên trong khi thu nhập từ cho thuê tăng theo lạm phát.

Khó khăn: Bất động sản đòi hỏi quản lý tích cực, bao gồm chi phí bảo trì, thời gian trống và quản lý người thuê. Đây là cam kết trung hạn đến dài hạn hơn là tích lũy của cải thụ động.

Xây dựng chiến lược đầu tư chống lạm phát của bạn

Lạm phát làm giảm giá trị của cải, nhưng phân bổ tài sản đa dạng hóa giúp chống lại rủi ro này một cách hiệu quả. Bằng cách kết hợp TIPS, cổ phiếu trả cổ tức, REITs, hàng hóa và bất động sản—mỗi loại phản ứng khác nhau với chu kỳ kinh tế—bạn tạo ra một danh mục đầu tư bền vững trước sự suy giảm sức mua. Không có loại tài sản nào hoàn hảo trong việc bảo vệ; thay vào đó, chiến lược đa dạng hóa có chủ đích đảm bảo các khoản đầu tư của bạn duy trì sức mạnh bất kể lạm phát diễn biến ra sao.