Perimeter Solutions Phát hành Trái phiếu Chính phủ $550M để Thoả thuận Mua lại MMT

Sản phẩm chữa cháy và phụ gia bôi trơn của nhà sản xuất Perimeter Solutions, Inc. (PRM) đã công bố vào thứ Hai rằng công ty con gián tiếp của họ, Perimeter Holdings, LLC, dự kiến phát hành $550 triệu đô la Mỹ trái phiếu có thế chấp cao cấp đáo hạn vào năm 2034. Số vốn huy động được thông qua đợt phát hành nợ này sẽ trực tiếp tài trợ cho giá mua bằng tiền mặt cho việc mua lại Medical Manufacturing Technologies LLC (MMT) của công ty, cùng với việc trang trải các khoản phí và chi phí liên quan đến giao dịch.

Cấu trúc nợ đi kèm với một thời hạn hoàn thành quan trọng: nếu giao dịch MMT không được hoàn tất trước ngày 9 tháng 9 năm 2026, hoặc nếu Perimeter Holdings chọn rút khỏi hoặc hủy bỏ thỏa thuận mua bán, công ty phải mua lại tất cả các trái phiếu đang lưu hành. Điều khoản mua lại này về cơ bản liên kết nợ với việc hoàn tất thành công giao dịch, tạo ra một biện pháp bảo vệ tích hợp cho các nhà đầu tư.

Phản ứng thị trường và Cấu trúc tài chính

Cổ phiếu của Perimeter Solutions đã phản ứng tích cực với thông báo này, tăng hơn 2% trong phiên giao dịch trước thị trường sau khi giảm 1,29% trong phiên trước đó, đóng cửa ở mức $28.41. Động thái này phản ánh niềm tin của thị trường vào hướng đi chiến lược của công ty, mặc dù các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ thời hạn hoàn tất giao dịch vào tháng 9 năm 2026.

Việc sử dụng nguyên tắc công thức biên giới trong cấu trúc nợ—thiết lập các giới hạn rõ ràng và điều kiện thoát—cho thấy công ty đang quản lý rủi ro tài chính trong khi theo đuổi chiến lược tăng trưởng thông qua việc mua lại MMT. Vị trí trái phiếu có thế chấp cao cấp cung cấp quyền ưu tiên cho các chủ nợ, là một phương pháp thận trọng cho một giao dịch có quy mô lớn như vậy.