Thành thạo các phép tính Annuity: Giải thích Giá trị Hiện tại và Giá trị Tương lai

Tại sao tính toán Annuity quan trọng hơn bạn nghĩ

Hầu hết mọi người gửi tiền vào các tài khoản hưu trí mà không thực sự hiểu giá trị thực sự của annuity của họ là bao nhiêu. Vấn đề là gì? Annuity của bạn không chỉ có một giá trị — nó có hai con số hoàn toàn khác nhau kể cho bạn những câu chuyện rất khác về sự an toàn tài chính của bạn.

Đây là nơi giá trị hiện tại và giá trị tương lai đóng vai trò. Một cho bạn biết bạn cần gì ngày hôm nay, và cái kia tiết lộ bạn sẽ có gì vào ngày mai. Việc tính đúng các con số này có thể là sự khác biệt giữa việc nghỉ hưu đúng hạn hoặc phải trì hoãn kế hoạch của bạn nhiều năm.

Chuyên gia tài chính Lance Dobler nhấn mạnh rằng nhiều nhà đầu tư bỏ qua bước quan trọng này: “Không có dự báo động lực hiện tại, mọi người thường bỏ lỡ bức tranh toàn cảnh về các khoản đầu tư của họ và bỏ qua các lựa chọn thu nhập suốt đời được đảm bảo có thể bảo vệ hưu trí của họ.”

Điều gì làm cho một Annuity đáng để tính toán?

Annuity về cơ bản là một hợp đồng bạn ký với công ty bảo hiểm — thường để tạo ra thu nhập ổn định trong thời gian nghỉ hưu. Bạn tài trợ nó bằng một khoản tiền lớn duy nhất hoặc nhiều khoản thanh toán theo thời gian, rồi sau đó bạn nhận lại tiền theo hai cách: một khoản thanh toán lớn ngay từ đầu hoặc các khoản kiểm tra định kỳ trong nhiều năm.

Để hiểu rõ giá trị thực sự của annuity của bạn, bạn cần tính hai điều:

Giá trị hiện tại cho bạn biết số tiền bạn nên đầu tư ngay bây giờ để đạt được mục tiêu thu nhập hưu trí trong tương lai. Nếu một annuity hứa hẹn bạn $50,000 sau này, giá trị hiện tại là số tiền đó đã được điều chỉnh theo mức tăng trưởng của tiền của bạn dựa trên lợi nhuận kỳ vọng.

Giá trị tương lai cho thấy khoản đầu tư của bạn sẽ phát triển thành gì tại một thời điểm cụ thể trong tương lai—ví dụ, sau 10 hoặc 20 năm—dựa trên các khoản đóng góp đều đặn và tỷ lệ tăng trưởng dự kiến.

Tỷ lệ chiết khấu: Thành phần bí mật trong định giá

Điều mà nhiều người bỏ lỡ là: tỷ lệ chiết khấu (lợi nhuận kỳ vọng của bạn hoặc lãi suất hiện tại) đóng vai trò như một cần gạt trong các phép tính giá trị.

Với giá trị hiện tại, tỷ lệ thấp hơn đẩy con số lên cao hơn, trong khi tỷ lệ cao hơn kéo nó xuống thấp hơn. Hãy nghĩ theo cách này—nếu bạn kỳ vọng lợi nhuận tốt hơn, bạn không cần phải đầu tư nhiều như vậy hôm nay để đạt mục tiêu của mình. Đổi lại, với giá trị tương lai: tỷ lệ chiết khấu cao hơn, giá trị khoản đầu tư của bạn trở nên có giá trị hơn theo thời gian.

Tính giá trị hiện tại: Hai con đường khác nhau

Để tính xem annuity của bạn có giá trị bao nhiêu theo đô la ngày nay, bạn sẽ cần bốn thông tin:

• Khoản thanh toán: Số tiền đến mỗi kỳ (hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm)
• Lãi suất: Lợi nhuận kỳ vọng của bạn mỗi kỳ
• Số kỳ: Số chu kỳ thanh toán bạn đang xem xét
• Loại annuity: Annuity thông thường (thanh toán cuối kỳ) hoặc annuity trả trước (thanh toán đầu kỳ)

Đối với annuity thông thường, công thức là:

P = PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]

Giả sử Jack kỳ vọng nhận $7,500 hàng năm trong 20 năm từ một annuity thông thường sinh lợi 6%. Thay số vào:

P = 7,500 [(1 – [1 / (1 + 0.06)^20]) / 0.06]

Giá trị hiện tại của Jack là $86,024.41. Điều đó có nghĩa là nếu anh ấy đầu tư khoảng $86,000 hôm nay, nó sẽ tạo ra khoản tiền hứa hẹn $7,500 mỗi năm của anh ấy.

Đối với annuity trả trước, các khoản thanh toán đến vào đầu mỗi kỳ, điều này làm thay đổi công thức một chút:

P = (PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]) × (1 + r)

Jill có cùng khoản thanh toán $7,500 hàng năm trong 20 năm với lợi nhuận 6%, nhưng của cô là annuity trả trước. Công thức của cô:

P = (7,500 [(1 – [1 / (1 + 0.06)^20]) / 0.06]) × (1 + 0.06)

Giá trị hiện tại của Jill là $91,185.87—gấp khoảng $5,000 so với Jack vì cô nhận thanh toán sớm hơn.

Hiểu về Giá trị Thời gian: Tại sao Thời điểm lại quan trọng

Nguyên tắc cơ bản này định hình cả hai phép tính: tiền hôm nay có giá trị hơn số tiền tương tự trong tương lai.

Lạm phát chính là thủ phạm. Số $1,000 để trong túi bạn ngay bây giờ có sức mua nhiều hơn so với $1,000 sẽ có sau một thập kỷ nữa. Như Harvard Business School đã ghi nhận, “càng sử dụng tiền sớm, nó càng có giá trị hơn.”

Khái niệm này ảnh hưởng trực tiếp đến cách bạn tính giá trị hiện tại—bạn đang hỏi, “Số tiền nào hôm nay tương đương với giá trị của các khoản thanh toán trong tương lai của tôi?” Khoản thanh toán càng xa, giá trị của chúng trong ngày hôm nay càng thấp.

Tính giá trị tương lai: Những gì bạn thực sự sẽ có

Giá trị tương lai hoạt động theo hướng ngược lại. Thay vì hỏi “tôi cần gì hôm nay,” bạn lại hỏi “tôi sẽ có gì sau này?” Bạn sẽ cần bốn thành phần giống nhau:

• Số tiền thanh toán: Mỗi khoản thanh toán annuity
• Lãi suất: Lợi nhuận kỳ vọng của bạn mỗi kỳ
• Số kỳ: Khi nào bạn nhận tiền
• Loại annuity: Thông thường hoặc trả trước

Đối với annuity thông thường, công thức là:

FV ordinary = PMT × [([1 + r]^n – 1) / r]

Jack kỳ vọng nhận 30 khoản thanh toán hàng quý, mỗi khoản $500 từ một annuity thông thường sinh lợi 6% mỗi năm. Cách tính của anh ấy:

FV ordinary = 500 × [([1 + 0.06]^30 – 1) / 0.06]

Giá trị tương lai của Jack là $39,529.09. Trong 30 quý, các khoản thanh toán của anh ấy sẽ phát triển thành số tiền đó.

Đối với annuity trả trước, nơi các khoản thanh toán bắt đầu ngay lập tức:

FV due = PMT × [$500 [1 + r]^n – 1( × )1 + r( / r]

Jill nhận cùng khoản thanh toán hàng quý, lợi nhuận 6%, 30 kỳ—nhưng là annuity trả trước:

FV due = 500 × [)[1 + 0.06]^30 – 1$500 × (1 + 0.06) / 0.06]

Giá trị tương lai của Jill là $41,900.84—cao hơn Jack vì các khoản thanh toán sớm hơn có thời gian cộng dồn nhiều hơn.

Ngoài các con số: Giá trị hiện tại và tương lai thực sự có ý nghĩa gì với bạn

Việc tính toán những con số này không chỉ là một bài tập học thuật. Nó thực sự giúp bạn yên tâm hơn về việc nghỉ hưu của mình.

Khi bạn hiểu rõ cả hai giá trị, bạn sẽ rõ ràng hơn về việc chiến lược tiết kiệm hiện tại của bạn có thể mang lại phong cách sống hưu trí như bạn mong muốn hay không. Nếu các con số không khớp, bạn có các lựa chọn: làm việc lâu hơn, giảm mục tiêu chi tiêu, chấp nhận rủi ro đầu tư cao hơn, hoặc khám phá các sản phẩm thu nhập đảm bảo như annuity.

Các phép tính này cũng có thể tiết lộ những cơ hội bất ngờ. Có thể bạn nhận ra mình đang đi đúng hướng để có nhiều hơn nhu cầu, mở ra cánh cửa cho các mục tiêu từ thiện hoặc để lại di sản lớn hơn. Hoặc bạn phát hiện cần điều chỉnh chiến lược sớm hơn dự kiến.

Chìa khóa là thực hiện phân tích này đều đặn—không chỉ một lần rồi quên đi. Thị trường thay đổi, lãi suất biến động, và tình hình cá nhân của bạn cũng tiến triển. Dự báo động lực linh hoạt giúp kế hoạch nghỉ hưu của bạn luôn chính xác và thích ứng.

Dù bạn dùng máy tính, bảng tính, công cụ trực tuyến hay thuê chuyên gia, việc hiểu rõ giá trị hiện tại và tương lai thực sự đại diện cho điều gì là bước đầu tiên hướng tới một chiến lược nghỉ hưu hiệu quả.