Tìm kiếm thu nhập ổn định? Đây là lý do tại sao ba ông lớn cổ tức này xứng đáng để bạn chú ý vào năm 2026

Khi thị trường không chắc chắn lan tỏa và các nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm các dòng thu nhập đáng tin cậy, cổ phiếu trả cổ tức trở thành giải pháp hàng đầu. Nhưng không phải tất cả các cổ phiếu trả cổ tức đều như nhau—thách thức thực sự nằm ở việc xác định những viên ngọc quý hiếm kết hợp lợi suất hấp dẫn, tăng trưởng ổn định và khả năng bảo vệ giảm thiểu rủi ro.

Ba cổ phiếu đáp ứng được tiêu chí này là Verizon Communications (NYSE: VZ), Realty Income (NYSE: O), và ExxonMobil (NYSE: XOM). Hãy cùng phân tích những điểm khiến mỗi cổ phiếu này đáng để xem xét cho danh mục đầu tư năm 2026 của bạn.

So sánh lợi suất: Verizon dẫn đầu, nhưng cả ba đều vượt thị trường chung

Lợi suất 6,8% của Verizon là điểm nổi bật của bộ ba này—gần sáu lần so với mức trung bình 1,1% của S&P 500. Realty Income theo sát với 5,6%, trong khi ExxonMobil chiếm vị trí cuối cùng với 3,5%. Ngay cả ở mức thấp nhất, khoản trả cổ tức của ExxonMobil vẫn vượt xa những gì hầu hết nhà đầu tư có thể kiếm được từ tài khoản tiết kiệm hoặc trái phiếu. Lợi thế về thu nhập là rõ ràng.

Nhưng lợi suất không phải là yếu tố duy nhất làm cho một cổ phiếu trở nên đáng mua. Điều phân biệt các cổ phiếu trả cổ tức chất lượng với các bẫy lợi suất chính là khả năng duy trì và tăng trưởng các khoản trả này theo thời gian.

Verizon: Ổn định qua chuyển đổi lãnh đạo

Gã khổng lồ viễn thông đã tăng cổ tức liên tiếp 19 năm—một thành tích thể hiện rõ kỷ luật quản lý. Với tỷ lệ chi trả dưới 60%, cổ tức này có vẻ rất vững chắc, ngay cả khi công ty đang tiến hành tái cấu trúc nội bộ.

Thay đổi lãnh đạo gần đây đáng để theo dõi. CEO mới Dan Schulman, cựu giám đốc PayPal, đang thực hiện các thay đổi tổ chức, bao gồm cắt giảm 13.000 việc làm nhằm tối ưu hóa hoạt động. Những dấu hiệu ban đầu cho thấy việc này nhằm nâng cao hiệu quả, không phải vì khủng hoảng tồn tại—điều này sẽ mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Beta thấp của Verizon là điểm đặc biệt. Trong khi thị trường chung biến động mạnh, Verizon gần như không dao động. Lợi nhuận năm tính đến nay là 2% có thể không gây ấn tượng đối với các nhà giao dịch tập trung vào tăng trưởng, nhưng đối với những người tìm kiếm thu nhập, sự ổn định này mang lại dòng tiền dự đoán được và ít biến động.

Realty Income: Máy trả cổ tức hàng tháng

Khác với hầu hết các cổ phiếu trả cổ tức theo quý, REIT này thực hiện các khoản thanh toán hàng tháng—một đặc điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư mong muốn dòng tiền ổn định. Với tỷ lệ lấp đầy 99% trên danh mục khách thuê đa dạng, các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp này rất vững chắc.

Realty Income vừa công bố lần tăng cổ tức thứ 133. Mặc dù mỗi lần tăng là nhỏ (lần gần nhất từ $0.2695 lên $0.27), việc cộng dồn theo thời gian mang lại hiệu quả kỳ diệu. Tăng trưởng cổ tức trong 5 năm vượt quá 15%, cho thấy sự mở rộng bền vững mà không cần mở rộng quá mức.

Beta của cổ phiếu là 0,81 cho thấy mức độ độc lập trung bình khỏi các chu kỳ thị trường, với hiệu suất năm nay gần 8%—một mức tăng nhẹ nhàng mà không gây ra các đợt biến động lớn.

ExxonMobil: Bốn thập kỷ mở rộng cổ tức

Các cổ phiếu năng lượng thường mang lại thu nhập cao, và ExxonMobil là biểu tượng của ngành về cổ tức. Công ty đã tăng cổ tức liên tiếp 43 năm—không chỉ là một chuỗi, mà còn là một triết lý.

Các cập nhật hoạt động gần đây cho thấy ban quản lý vẫn lạc quan. Cập nhật chiến lược đến năm 2030 dự kiến tăng trưởng lợi nhuận thêm $5 tỷ đô la khi kỷ luật chi phí cải thiện các chỉ số lợi nhuận. Khả năng duy trì cổ tức của ExxonMobil qua các chu kỳ hàng hóa dựa trên sự xuất sắc trong vận hành, và dữ liệu cho thấy kỷ luật này vẫn còn nguyên vẹn.

Với trung bình beta 5 năm là 0,38 và lợi nhuận năm nay khoảng 7%, ExxonMobil mang lại sự tăng giá nhẹ nhàng đi kèm với sự ổn định như pháo đài.

Kết luận: Ba con đường khác nhau để có thu nhập

Đối với các nhà đầu tư phân vân giữa lợi suất tối đa và tăng trưởng bền vững, câu trả lời không phải là nhị phân. Verizon ưu tiên sự ổn định dưới sự lãnh đạo chuyển tiếp của Dan Schulman với trọng tâm vận hành. Realty Income cung cấp thu nhập hàng tháng với mức tăng trưởng khiêm tốn nhưng đều đặn. ExxonMobil mang lại khả năng tiếp xúc dòng tiền năng lượng với cam kết cổ tức kéo dài bốn thập kỷ.

Cơ hội thực sự không nằm ở việc chọn một trong hai, mà là hiểu cách mỗi cổ phiếu phù hợp với nhu cầu thu nhập và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Năm 2026, khi biến động vẫn là mối lo ngại, ba cổ phiếu này đại diện cho các chiến lược thu nhập phòng thủ đáng để xem xét nghiêm túc.