Trò chơi bán dẫn của AI: 5 cổ phiếu tăng trưởng này đang bắt sóng

Ngành công nghiệp bán dẫn đang trải qua một làn sóng đà tăng chưa từng có. Doanh số bán dẫn toàn cầu trong tháng 10 đạt 72,7 tỷ USD—tăng 27,2% so với cùng kỳ năm ngoái từ 57,2 tỷ USD tháng 10 năm 2024. Đằng sau sự tăng trưởng bùng nổ này? Sự nhiệt huyết không ngừng quanh trí tuệ nhân tạo đang viết lại các mô hình nhu cầu trên toàn bộ hệ sinh thái vi mạch.

Các con số kể câu chuyện thuyết phục

Dữ liệu quý III đã củng cố xu hướng này: doanh số bán dẫn toàn cầu tăng lên 208,4 tỷ USD, phản ánh mức tăng trưởng theo quý là 15,8%. Các dự báo của ngành còn lạc quan hơn nữa. Dự báo mùa thu của WSTS hiện dự đoán thị trường bán dẫn toàn cầu sẽ tiến gần $1 nghìn tỷ vào năm 2026—một minh chứng cho các chu kỳ đầu tư dựa trên AI liên tục duy trì.

Điều gì đang thúc đẩy điều này? Các ông lớn công nghệ như Amazon và Microsoft đang cam kết các khoản đầu tư đột phá. Amazon vừa ký hợp đồng hợp tác trị giá $38 tỷ USD với OpenAI để mở rộng hạ tầng AI, trong đó có hàng triệu chip GPU của NVIDIA được tích hợp trong thỏa thuận. Trong khi đó, Microsoft đã đảm bảo quyền truy cập vào GPU GB300 của NVIDIA thông qua một thỏa thuận trị giá 9,7 tỷ USD với các nhà vận hành trung tâm dữ liệu, cho thấy mối liên hệ giữa AI và bán dẫn chạy sâu như thế nào.

Cơ hội đầu tư: Nơi tăng trưởng lợi nhuận gặp gió thị trường

Với sự nhiệt huyết dành cho AI tạo ra nhu cầu cấu trúc, dưới đây là năm cổ phiếu bán dẫn được định vị để tận dụng xu hướng này. Mỗi cổ phiếu đều mang xếp hạng Zacks #2 (Mua), phản ánh các nền tảng vững chắc:

NVIDIA Corporation (NVDA) dẫn đầu với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận dự kiến 54,5% cho năm hiện tại—cao nhất trong nhóm. Sự tiến hóa của công ty từ đồ họa PC sang tính toán hiệu suất cao dựa trên AI đã biến nó thành trung tâm của cơn sốt bán dẫn-AI. Ước tính đồng thuận của Zacks đã tăng 3,8% trong 60 ngày qua.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) nằm ở nền tảng của hệ sinh thái này với vai trò là nhà foundry IC chuyên dụng lớn nhất thế giới. Với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận dự kiến 43,9% và cải thiện đồng thuận 3,4% trong 60 ngày, TSM hưởng lợi từ mọi thiết kế chip AI yêu cầu quy trình sản xuất tiên tiến.

Silicon Laboratories Inc. (SLAB) mang lại tiềm năng tăng trưởng bùng nổ với lợi nhuận vượt quá 100%—nhanh nhất trong nhóm năm. Chuyên gia về IoT và tự động hóa công nghiệp đã chứng kiến ước tính đồng thuận của Zacks tăng 28,6% trong hai tháng, cho thấy sự tin tưởng của các tổ chức vào các doanh nghiệp liên quan đến AI của họ.

ASML Holding N.V. (ASML), nhà cung cấp thiết bị sản xuất bán dẫn, dự báo tăng trưởng lợi nhuận 39,5%. Sự cải thiện 29% gần đây trong ước tính đồng thuận phản ánh nhận thức rằng các nhà chế tạo chip cần các hệ thống tiên tiến của họ để đáp ứng nhu cầu tăng vọt. ASML hoạt động tại điểm giao thoa quan trọng của việc mở rộng chuỗi cung ứng bán dẫn.

Analog Devices (ADI) kết thúc nhóm với mức tăng trưởng lợi nhuận 25% ổn định nhưng vẫn mạnh mẽ. Sự cải thiện 4,7% trong ước tính đồng thuận trong 60 ngày cho thấy niềm tin vững chắc của thị trường. Danh mục sản phẩm đa dạng—từ các thành phần RF đến các IC quản lý nguồn—giúp họ phù hợp với nhiều ứng dụng AI khác nhau.

Bức tranh toàn cảnh

Năm cổ phiếu này đại diện cho các góc nhìn khác nhau về cùng một câu chuyện cấu trúc: sự nhiệt huyết dành cho AI đang chuyển hóa thành nhu cầu microchip thực tế, hạn chế về năng lực sản xuất, và mở rộng lợi nhuận. Đà tăng của ngành bán dẫn không có dấu hiệu chậm lại khi các chu kỳ đầu tư tăng tốc đến năm 2026.