Đi qua năm 2026 mà không mất phí tải: Bốn quỹ tương hỗ đáng để bạn đầu tư

Bối cảnh Kinh tế: Tại sao Thời điểm Hiện tại lại Quan trọng đối với Nhà đầu tư Thông minh

Khi chúng ta tiến vào năm 2026, thị trường chứng khoán Mỹ cho thấy sự phục hồi, đặc biệt trong các lĩnh vực công nghệ và tiêu dùng không thiết yếu. Cảnh quan đầu tư có triển vọng cho các danh mục tập trung vào tăng trưởng, đặc biệt nếu Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục chu kỳ nới lỏng. Các chỉ số kinh tế cho thấy lạm phát đang giảm nhẹ—Chỉ số Giá tiêu dùng cá nhân (PCE) đứng ở mức 2.8% hàng năm, giảm so với các đỉnh trước đó. Trong khi đó, thị trường lao động có dấu hiệu mềm mại: tỷ lệ thất nghiệp đạt 4.4% vào tháng 9, số vị trí tuyển dụng giảm xuống còn 7.67 triệu vào cuối tháng 10, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần giảm xuống còn 191.000.

Bức tranh kinh tế pha trộn này—lạm phát giảm, nhu cầu lao động yếu đi, nhưng lợi nhuận doanh nghiệp vẫn tăng trưởng—tạo ra một môi trường thú vị cho các nhà đầu tư dài hạn. Thị trường năng lượng đối mặt với các khó khăn từ căng thẳng địa chính trị và dư cung, với giá dầu thô đang trượt giảm.

Chi phí của Sự Tiện lợi: Tại sao Phí Nạp (Load Fees) Quan trọng Hơn Bạn Nghĩ

Khi hầu hết nhà đầu tư nghĩ về chi phí quỹ tương hỗ, họ tập trung vào tỷ lệ chi phí hàng năm. Nhưng đây là điều nhiều người bỏ lỡ: phí nạp có thể âm thầm làm giảm lợi nhuận của bạn trước khi bạn bắt đầu. “Phí nạp trước” (front-load) tính phí khi bạn mua cổ phần, trong khi “phí nạp sau” (back-load) tính phí khi bạn rút ra. Các khoản phí này thường dao động từ 0-6% và được áp dụng vì các bên thứ ba như môi giới hoặc cố vấn phân phối quỹ.

Hãy xem xét ví dụ này: Một nhà đầu tư bỏ 1.000 đô la vào một quỹ có phí nạp 5%. Chỉ $950 vào thị trường. Nếu quỹ mang lại lợi nhuận 15% trong năm, danh mục của bạn sẽ tăng lên 1.092,50 đô la. Nhưng nếu áp dụng phí nạp rút 5%, số tiền còn lại chỉ còn 1.037,87 đô la—lợi nhuận ròng chỉ 3.78%. So sánh với một quỹ không phí nạp, nơi toàn bộ 1.000 đô la được tích lũy mà không gặp trở ngại.

Quỹ tương hỗ không phí nạp loại bỏ hoàn toàn sự cản trở này bằng cách phân phối cổ phần trực tiếp từ công ty đầu tư, bỏ qua trung gian hoàn toàn. Bạn vẫn phải trả tỷ lệ chi phí, phí 12b-1, và phí rút tiền, nhưng bạn tránh được phí nạp trước và sau. Những khoản tiết kiệm này, dù nhỏ, sẽ tích lũy đáng kể theo thời gian hàng thập kỷ.

Bốn Quỹ Không Phí Nạp Nên Mua Trước Cuối Năm 2026

Chúng tôi đã xác định bốn quỹ tương hỗ không phí nạp đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt: xếp hạng Zacks #1, lợi nhuận tích lũy trong ba và năm năm tích cực, khoản đầu tư ban đầu tối thiểu dưới 5.000 đô la, và tỷ lệ chi phí dưới 1%—giúp giữ chi phí thấp để phần lợi nhuận của bạn ở lại trong túi.

Tiếp xúc với Cổ phiếu Chíp Qua Quỹ Fidelity Select Semiconductors (FSELX)

Quỹ này theo hướng tiếp cận mục tiêu, chủ yếu đầu tư vào các công ty thiết kế, sản xuất hoặc cung cấp thiết bị bán dẫn toàn cầu. Adam Benjamin quản lý FSELX từ tháng 3 năm 2020, sử dụng phân tích cơ bản để chọn ra các cổ phiếu thắng. Tính đến tháng 5 năm 2025, các cổ phiếu hàng đầu gồm NVIDIA (24.7%), Broadcom (11.9%), và NXP Semiconductors (6.3%).

Kết quả nói lên tất cả: lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm đạt 59.6%, trong khi lợi nhuận năm năm đạt 37.1%. Với tỷ lệ chi phí chỉ 0.61%, FSELX thể hiện rõ cách mua vào các ngành chất lượng mà không mất phí nạp có thể tích lũy tài sản hiệu quả.

Đầu tư Kim loại Quý: Quỹ Fidelity Select Gold (FSAGX)

Dành cho những ai muốn đa dạng hóa ngoài cổ phiếu, quỹ này đầu tư vào các công ty khai thác, chế biến vàng, cùng với tiếp xúc trực tiếp với vàng thỏi. Boris Shepov đảm nhận vai trò quản lý từ tháng 12 năm 2024. Các vị trí chính trong danh mục gồm Agnico Eagle Mines (15%), Franco-Nevada (10.1%), và các nhà khai thác kim loại quý khác tính đến tháng 8 năm 2025.

Lợi nhuận trong ba năm đạt 40.4% hàng năm, trong khi lợi nhuận năm năm là 11.9%. Tỷ lệ chi phí 0.66% đảm bảo rằng phần phân bổ của bạn vào tài sản cứng không bị ăn mòn bởi phí. Đối với các nhà đầu tư muốn mua đa dạng hóa mà không bị phí nạp kéo theo, quỹ này mang lại đặc tính phòng hộ.

Đổi mới Công nghệ: Quỹ DWS Science and Technology (KTCSX)

Sebastian P. Werner đã quản lý quỹ này từ tháng 12 năm 2017, đầu tư vào các công ty công nghệ trong nước và quốc tế từ các thị trường phát triển và mới nổi. Tính đến tháng 7 năm 2025, các cổ phiếu tiêu biểu gồm Microsoft (10.7%), NVIDIA (10.5%), và Meta Platforms (9.7%).

Lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba và năm năm đạt lần lượt 40.1% và 20.6%. Với chi phí hàng năm chỉ 0.68%, quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc rộng rãi với công nghệ mà không phải gánh chịu phí hoa hồng thường thấy ở các quỹ công nghệ quản lý chủ động.

Ổn định Cổ phiếu Blue-Chip: Quỹ Fidelity Series Blue Chip Growth (FSBDX)

Sonu Kalra quản lý quỹ này từ tháng 11 năm 2013, tập trung vào các công ty lớn, có vốn hóa cao và danh tiếng. Danh mục chủ yếu dựa vào các ông lớn: NVIDIA (16.7%), Microsoft (10.1%), và Amazon (8.6%) tính đến tháng 7 năm 2025.

Lợi nhuận trung bình trong ba và năm năm đạt 36.5% và 19.8%. Điều đặc biệt hấp dẫn của quỹ này là tỷ lệ chi phí cực thấp: 0.01%—một trong những mức thấp nhất trong ngành. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định đi kèm tăng trưởng và chi phí tối thiểu, đây là giá trị vượt trội.

Kết luận: Đầu tư Không Phí Nạp Tích lũy Theo Thời gian

Quyết định mua quỹ tương hỗ không phí nạp không chỉ đơn thuần là tránh các khoản phí ban đầu. Đó còn là hiểu rằng mỗi điểm phần trăm tiết kiệm được trên phí sẽ chuyển thành tích lũy tài sản dài hạn cao hơn. Bốn quỹ được đề cập trên kết hợp hiệu suất lịch sử mạnh mẽ, quản lý chuyên nghiệp, đa dạng ngành, và ít gây cản trở—tất cả đều không có phí hoa hồng.

Khi năm 2026 tiếp tục diễn ra, hãy ưu tiên các quỹ làm việc chăm chỉ hơn cho số tiền của bạn bằng cách giữ chi phí tối thiểu. Danh mục của bạn sẽ cảm ơn bạn trong thập kỷ tới.