Hiểu về Annuities: Những điều nhà đầu tư cần biết về nhược điểm và lợi ích

Tại sao Annuities lại quan trọng đối với Chiến lược nghỉ hưu của bạn

Nếu bạn đang tiếp cận tuổi nghỉ hưu hoặc đã nghỉ hưu, có thể bạn đã nghe đến thuật ngữ “annuities”. Nhưng điều gì khiến chúng trở thành một công cụ tài chính gây tranh cãi như vậy? Thực tế là những nhược điểm của annuities cũng quan trọng không kém gì lợi ích của chúng. Trước khi cam kết với bất kỳ sản phẩm annuity nào, bạn cần có một bức tranh toàn diện về cả hai mặt.

Annuity về cơ bản là một hợp đồng giữa bạn và một công ty bảo hiểm. Bạn cung cấp vốn ban đầu, và đổi lại, công ty cam kết cung cấp cho bạn một dòng thu nhập trong một khoảng thời gian xác định—có thể là suốt đời bạn. Mặc dù điều này nghe có vẻ hấp dẫn đối với những người nghỉ hưu tìm kiếm sự ổn định, nhưng quá trình thực hiện liên quan đến nhiều sự đánh đổi đáng để cân nhắc cẩn thận.

Chi phí ẩn: Tại sao Nhược điểm của Annuities không nên bị bỏ qua

Bẫy phí

Có lẽ phàn nàn lớn nhất về annuities liên quan đến cấu trúc phí của chúng. Khác với các khoản đầu tư đơn giản, annuities áp dụng nhiều lớp phí: phí quản lý, phí tử vong và chi phí, phí giải thể hợp đồng, và chi phí hành chính. Những khoản phí này có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn qua nhiều thập kỷ, khiến bạn cần hiểu rõ chính xác những gì mình đang trả trước khi ký kết bất kỳ thỏa thuận nào.

Hạn chế thanh khoản và Phí giải thể

Một trong những nhược điểm gây thất vọng nhất của annuities là việc không thể truy cập vào số tiền của bạn. Quỹ của bạn có thể bị khóa trong 10, 15 hoặc thậm chí 20 năm tùy theo loại sản phẩm. Nếu bạn cần truy cập khẩn cấp trước khi hết thời hạn cam kết, bạn sẽ phải đối mặt với khoản phí giải thể lớn—có thể là 5-10% số tiền rút trong những năm đầu. Sự thiếu linh hoạt này có thể gây khó khăn đặc biệt nếu hoàn cảnh tài chính của bạn thay đổi bất ngờ.

Rủi ro lạm phát

Annuities cố định cung cấp các khoản thanh toán dự đoán được, nhưng có một điểm trừ: chúng không điều chỉnh theo lạm phát. Trong vòng 30 năm nghỉ hưu, lạm phát có thể làm giảm đáng kể sức mua của khoản thu nhập đảm bảo của bạn. Trong khi một số chính sách cung cấp bảo vệ lạm phát như một rider tùy chọn, bạn sẽ phải trả phí cao hơn cho tính năng này.

Vấn đề về Thuế

Các khoản rút tiền từ annuities bị đánh thuế như thu nhập thông thường chứ không phải là lợi nhuận vốn, điều này có thể dẫn đến gánh nặng thuế cao hơn so với các phương tiện đầu tư khác. Cách đánh thuế này có thể làm giảm thu nhập hưu trí ròng của bạn nhiều hơn dự kiến ban đầu.

Vấn đề Phức tạp

Annuities có nhiều loại khác nhau, mỗi loại có cơ chế hoạt động và hồ sơ rủi ro riêng. Dù bạn đang xem xét một annuity hoãn (nơi các khoản thanh toán tăng theo thời gian trước khi bắt đầu phân phối), một annuity ngay (bắt đầu nhận thanh toán trong vòng một năm), một annuity cố định (với lợi nhuận đảm bảo), một annuity biến (liên kết với các tài khoản phụ phụ thuộc vào thị trường), hoặc một annuity theo chỉ số (liên kết với hiệu suất của S&P 500), bức tranh sản phẩm có thể khiến bạn choáng ngợp. Sự phức tạp vốn có này khiến việc so sánh và hiểu rõ nghĩa vụ của bạn trở nên khó khăn hơn.

Những điểm Annuities làm đúng

Thu nhập đảm bảo mà bạn có thể tin tưởng

Dù có những nhược điểm, annuities mang lại điều hiếm thấy ngày nay: thu nhập ổn định, dự đoán được. Đối với các nhà đầu tư bảo thủ lo lắng về biến động thị trường, sự chắc chắn này thực sự có giá trị. Bạn nhận cùng một khoản thanh toán mỗi tháng bất kể điều kiện kinh tế ra sao—một đặc điểm mà người nghỉ hưu tìm kiếm để yên tâm hơn.

Tăng trưởng hoãn thuế

Giống như 401(k)s và các IRA truyền thống, annuities cho phép lợi nhuận của bạn tích lũy mà không bị đánh thuế ngay lập tức. Việc hoãn thuế này có thể thúc đẩy quá trình tích lũy tài sản nhanh hơn trong giai đoạn tích lũy, trước khi bắt đầu rút tiền.

Linh hoạt trong Lập kế hoạch Di sản

Bạn có thể cấu trúc annuities để chuyển phần còn lại của quỹ cho người thừa kế hoặc tổ chức từ thiện, cung cấp một lớp chức năng lập kế hoạch di sản mà một số nhà đầu tư đánh giá cao.

Bảo vệ tuổi thọ

Nếu bạn lo sợ sống quá lâu so với số tiền tiết kiệm của mình—và theo thống kê, nhiều người sẽ—một annuity trọn đời đảm bảo thu nhập cho đến khi bạn qua đời, bất kể thời gian đó là bao lâu. Đây là “bảo hiểm tuổi thọ” giải quyết một nỗi lo thực sự về nghỉ hưu.

Tùy chọn tùy chỉnh

Các annuities hiện đại cung cấp các rider để bảo vệ lạm phát, lợi ích cho vợ/chồng, các khoản trợ cấp tử vong nâng cao, và các tùy chọn tùy chỉnh khác. Sự linh hoạt này cho phép bạn điều chỉnh sản phẩm phù hợp hơn với tình hình cụ thể của mình, mặc dù mỗi tính năng đều đi kèm chi phí bổ sung.

Quyết định của bạn

Cuộc tranh luận về nhược điểm và lợi ích của annuities cuối cùng phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân của bạn. Nếu bạn có tài sản lớn, thu nhập từ lương hưu, và ít lo ngại về rủi ro thị trường, annuities có thể không cần thiết. Nếu bạn có ít tiền tiết kiệm, mong muốn sự dự đoán rõ ràng, và muốn đảm bảo rằng mình không sống quá lâu với số tiền của mình, chúng có thể phục vụ mục đích quan trọng.

Trước khi mua bất kỳ annuity nào, hãy yêu cầu đại lý của bạn giải thích rõ ràng tất cả các khoản phí, thời gian giải thể, tác động thuế, và các tùy chọn thanh toán. Sự phức tạp không phải là lý do để tránh annuities—đó là lý do để dành thời gian hiểu rõ chính xác những gì bạn đang mua.