Liệu sự chuyển dịch danh mục gần đây của Oracle Omaha có báo hiệu một điểm xoay trục của thị trường không? Những biến động của Berkshire Hathaway trên S&P 500 cho chúng ta biết gì về năm 2026

Khoảng lặng thoái lui thu hút sự chú ý của mọi người

Khi Berkshire Hathaway gây chú ý bằng việc thanh lý toàn bộ vị thế trong các quỹ ETF S&P 500 lớn—bao gồm Vanguard S&P 500 ETF (VOO) và SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)—các nhà đầu tư toàn cầu đã để ý. Ít có nhân vật nào thu hút sự chú ý của thị trường nhiều như Warren Buffett, người mà các quyết định đầu tư luôn được xem xét kỹ lưỡng như các ghi chú phẫu thuật. Người đã xây dựng Berkshire Hathaway thành một đế chế trị giá nghìn tỷ đô la không hành động mà không có lý do, vậy nên câu hỏi tự nhiên đặt ra: Liệu đây có phải là tín hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư trung bình?

Hiểu rõ tại sao hành động của Buffett không nên khiến chiến lược của bạn hoảng loạn

Điều quan trọng mà hầu hết các nhà phân tích bỏ lỡ là: quyết định danh mục của Berkshire và lời khuyên lâu dài của Buffett dành cho nhà đầu tư cá nhân về cơ bản là hai chuyện khác nhau. Công ty có các nhóm phân tích chuyên trách thực hiện thẩm định kỹ lưỡng hàng nghìn công ty, đánh giá các chỉ số rủi ro và tiềm năng tăng trưởng một cách chính xác mà người bình thường không thể làm được. Thực tế vận hành này giải thích cho sự mâu thuẫn rõ ràng đó.

Những gì Berkshire làm với vốn tổ chức không nhất thiết phải phản ánh những gì nhà đầu tư cá nhân nên làm với tài khoản hưu trí của mình. Đó không phải là dấu hiệu cảnh báo mà là lời nhắc nhở rằng chiến lược đầu tư phải phù hợp với hoàn cảnh, khả năng chịu rủi ro và khung thời gian của bạn. Chính Buffett cũng có thể nói rằng các động thái phức tạp của công ty ông không làm mất đi sự khôn ngoan đơn giản mà ông luôn dành cho nhà đầu tư hàng ngày.

Tại sao ETF S&P 500 vẫn là chiến lược cốt lõi

Dù gần đây có những lo ngại về định giá của chỉ số rộng hơn, lý do đầu tư vào S&P 500 vẫn chưa bị suy yếu về cơ bản. Chiến lược này hoạt động chính xác vì nó loại bỏ việc phải đánh bại thị trường. Thay vì chọn các cổ phiếu thắng lớn riêng lẻ, bạn đang tiếp xúc với 500 công ty lớn nhất của Mỹ cùng lúc.

Cơ chế rất đơn giản: tỷ lệ chi phí 0,03% nghĩa là bạn giữ gần như toàn bộ lợi nhuận của mình. Bạn nhận được sự đa dạng hóa tức thì qua các ngành, lĩnh vực và quy mô công ty. Bạn không mua cổ phiếu penny hoặc các cổ phiếu đầu cơ—bạn tiếp cận các cổ phiếu blue chip có thành tích đã được chứng minh. VOO đã mang lại trung bình 12,7% lợi nhuận hàng năm kể từ khi ra mắt vào tháng 9 năm 2010, chứng minh rằng vốn kiên nhẫn tích lũy theo thời gian rất tốt đẹp.

Ưu điểm của phương pháp trung bình giá trong thị trường không chắc chắn

Khi thị trường có vẻ đắt đỏ, giải pháp không phải là từ bỏ chiến lược của bạn—mà là tinh chỉnh cách thực hiện. Phương pháp trung bình giá theo dollar cung cấp một lớp bảo vệ tâm lý và toán học chống lại việc cố gắng đo thời điểm thị trường chính xác. Bằng cách đầu tư số tiền cố định theo lịch trình đã định, bạn tránh được cảm xúc trong việc đuổi theo thời điểm thị trường.

Nếu bạn đầu tư $500 hàng tháng bất kể thị trường tăng hay giảm, bạn sẽ mua ít cổ phiếu hơn khi giá tăng đột biến và nhiều hơn khi giá giảm. Kỷ luật cơ học này loại bỏ cảm xúc khỏi phương trình. Thay vì chờ đợi điểm vào lý tưởng (mà hiếm khi đến), bạn tham gia vào sự tăng trưởng của thị trường một cách có hệ thống.

Dữ liệu lịch sử ủng hộ cách tiếp cận này. Trong khi S&P 500 tất nhiên sẽ trải qua các đợt điều chỉnh và biến động, quỹ đạo dài hạn của nó vẫn hướng lên. Nếu khung thời gian đầu tư của bạn kéo dài hàng thập kỷ—như phần lớn các khoản tiết kiệm hưu trí—thì những biến động ngắn hạn chỉ là tiếng ồn nền.

Bốn khía cạnh hấp dẫn của VOO

Vanguard S&P 500 ETF mang đến một sự kết hợp hiếm có của các đặc điểm ít khi đi cùng nhau: đa dạng hóa toàn diện loại bỏ rủi ro từng công ty, tiếp cận các cổ phiếu blue chip đa quốc gia, phí thấp đáng kể giúp giữ gìn của cải, và nhiều thập kỷ thành công đã được ghi nhận. Kể từ khi ra mắt vào tháng 9 năm 2010, lợi nhuận trung bình 12,7% mỗi năm chứng tỏ khả năng của đầu tư có kỷ luật và đa dạng.

Đánh giá tình hình của bạn ngoài các tiêu đề

Thông điệp từ các động thái của Berkshire không phải là đầu tư vào S&P 500 đã trở nên lỗi thời. Thay vào đó, đó là lời nhắc nhở thực tế rằng các nhà đầu tư khác nhau cần các phương pháp khác nhau. Một công ty quản lý $900 tỷ đô la( hoạt động dưới các hạn chế hoàn toàn khác so với ai đó có một tài khoản 401)k và còn 20 năm nữa mới nghỉ hưu.

Đối với phần lớn cá nhân, ETF S&P 500 mang ý nghĩa tượng trưng về sự đơn giản—bạn không cần một đội ngũ phân tích để thành công. Sự nhất quán, kiên nhẫn và thời gian vẫn là những đồng minh lớn nhất của bạn. Thị trường sẽ thử thách quyết tâm của bạn trong các đợt suy thoái, nhưng lịch sử nhiều lần xác nhận rằng những người duy trì đầu tư qua các chu kỳ sẽ tích lũy được khối tài sản đáng kể.

Dấu hiệu cảnh báo thực sự không phải là các điều chỉnh danh mục của Berkshire. Đó sẽ là việc từ bỏ một chiến lược đã được chứng minh dựa trên tiếng ồn ngắn hạn của thị trường hoặc các quyết định của ban lãnh đạo trong các hoàn cảnh hoàn toàn khác với của bạn.