Những nhà đầu tư ETF hàng đầu: Một tuần xoay vòng ngành và thay đổi chính sách

Những diễn biến thị trường tuần trước đã tạo nên một bức tranh pha trộn giữa các chỉ số chính. Trong khi Dow Jones tăng 1.1%, thì cả S&P 500 và Nasdaq đều gặp phải những trở ngại, giảm lần lượt 0.6% và 1.6%. Sức yếu của cổ phiếu công nghệ đã tạo ra những ảnh hưởng lớn đến các phương tiện tập trung vào tăng trưởng, với State Street Technology Select Sector SPDR ETF [XLK] giảm 2.5% và Roundhill Magnificent Seven ETF [MAGS] giảm 1.7%.

Những yếu tố kéo thị trường chung đi xuống?

Cổ phiếu công nghệ chịu áp lực bán ra nặng nề nhất. Báo cáo doanh thu thất vọng của Oracle đã khiến giá cổ phiếu giảm mạnh 14%, gây ra hiệu ứng dây chuyền đối với các tên tuổi trong lĩnh vực bán dẫn và AI như NVIDIA và Micron. Tương tự, Broadcom giảm khoảng 11% mặc dù dự báo lợi nhuận mạnh mẽ, do lo ngại của nhà đầu tư về chi tiêu vốn tăng cao và việc thương mại hóa AI chậm hơn dự kiến đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Quyết định chính sách của Fed và tác động đến thị trường

Hành động của ngân hàng trung ương đã trở thành tâm điểm khi Cục Dự trữ Liên bang hoàn tất đợt giảm lãi suất cuối cùng trong năm, hạ lãi suất quỹ liên bang xuống còn 3.5%-3.75%. Dù có động thái nới lỏng này, các nhà hoạch định chính sách vẫn còn thận trọng. Thị trường lao động đã mềm đi trong khi lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed khoảng 1 điểm phần trăm. Nhìn về năm 2026, các quan chức dự báo chỉ có một đợt cắt lãi suất duy nhất—một lập trường khá kiềm chế, báo hiệu một giai đoạn tạm dừng hawkish hơn trong chu kỳ cắt lãi.

Các quỹ ETF vượt trội

Một số quỹ ETF theo chủ đề đạt thành tích hàng đầu đã nổi bật giữa bối cảnh biến động chung:

Sự bùng nổ của ngành Cần sa

Chủ đề hợp pháp hóa đã thay đổi đáng kể khi xuất hiện các báo cáo về khả năng phân loại lại cần sa liên bang từ Schedule I sang Schedule III. Lời hứa về quy định tích cực này đã kích hoạt các đợt tăng giá mạnh:

• Roundhill Cannabis ETF [WEED] – Tăng 51.2%
• Amplify Seymour Cannabis ETF [CNBS] – Tăng 51.0%

Các nhà điều hành cần sa lớn đã hưởng lợi đáng kể, mặc dù việc thực thi chính sách cuối cùng vẫn còn chưa rõ ràng.

Kim loại quý và nhu cầu công nghiệp

Cổ phiếu khai thác bạc tăng mạnh, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ các hệ thống lắp đặt năng lượng mặt trời, pin xe điện, sản xuất điện tử và hạ tầng AI. Các hạn chế nguồn cung cùng lúc cũng góp phần thúc đẩy xu hướng tăng:

• Global X Silver Miners ETF [SIL] – Tăng 8.4%
• Amplify Junior Silver Miners ETF [SILJ] – Tăng 7.6%

Khai thác vàng tiếp tục tăng trưởng khi đồng đô la Mỹ yếu đi:

• VanEck Junior Gold Miners ETF [GDXJ] – Tăng 7.1%
• SPDR Gold Trust [GLD] – Tăng 2.2%

Bạch kim vượt qua mức 1.700 USD/ounce, đạt mức cao nhất kể từ năm 2011, thúc đẩy:

• GraniteShares Platinum Trust [PLTM] – Tăng 6.3%

Các nhà quan sát thị trường nhận định rằng trong khi năm 2025 dự kiến thiếu hụt 69.200 ounce, thì năm 2026 có thể cân bằng với thặng dư nhỏ 20.000 ounce.

Ngành công nghiệp không gian có bước tiến

Toàn bộ ngành không gian đã hưởng lợi từ sự hứng khởi mới của các nhà đầu tư và các phát triển doanh nghiệp đáng chú ý. Rocket Lab Corp [RKLB] tăng 22.8% sau các cột mốc phát triển tên lửa Neutron thành công và khoản đầu tư mới từ Cơ quan Vũ trụ Canada. Các đồn đoán về khả năng IPO SpaceX trị giá 1.5 nghìn tỷ USD vào năm 2026 đã tiếp thêm năng lượng cho câu chuyện đầu tư vào không gian:

• Procure Space ETF [UFO] – Tăng 7.8%

Chương trình đổi mới trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe

Ngành chăm sóc sức khỏe thu hút sự chú ý qua các phương pháp điều trị sáng tạo:

• Roundhill GLP-1 & Weight Loss ETF [OZEM] – Tăng 6.3%

Là một quỹ hoạt động quản lý tích cực, tính phí 59 điểm cơ bản mỗi năm, quỹ này bắt kịp xu hướng phát triển nhanh chóng của lĩnh vực dược phẩm giảm cân, giúp nhà đầu tư tiếp cận với một bước đột phá chăm sóc sức khỏe mang tính thế hệ.

Nhận định thị trường

Tuần này đã nhấn mạnh cách mà kỳ vọng chính sách, các thay đổi về quy định và xu hướng đầu tư theo chủ đề có thể khác biệt rõ rệt so với các biến động chung của thị trường. Trong khi công nghệ gặp phải những thách thức cấu trúc, các ngành thay thế—từ cần sa hợp pháp, hạ tầng không gian đến đổi mới trong chăm sóc sức khỏe—đều thu hút dòng vốn mới. Sự xoay vòng này nhấn mạnh tầm quan trọng của phân tích theo ngành khi xây dựng các chiến lược top performing etfs đa dạng.