Tại sao Regeneron có thể là cổ phiếu tốt nhất để mua vào ngày mai—Dưới đây là những gì bạn cần biết

Bối cảnh: Tập đoàn Sinh học lớn đang chống trả

Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) đã chịu nhiều tổn thất trong 18 tháng qua, nhưng vấn đề là—áp lực đang giảm bớt, và công ty đang chuẩn bị cho một sự trở lại đáng kể. Hai yếu tố thúc đẩy chính cho thấy có thể kiếm được lợi nhuận thực sự nếu bạn sẵn lòng nhìn sâu hơn vào bề mặt.

Tiến trình của Eylea: Cạnh tranh không đồng nghĩa với suy giảm

Hãy bắt đầu với vấn đề lớn nhất: Eylea, liệu pháp đột phá của Regeneron cho thoái hóa điểm vàng tuổi già dạng ướt, đã gặp phải những khó khăn nghiêm trọng khi các đối thủ mới gia nhập thị trường. Doanh số bán hàng giảm sút, và các nhà đầu tư hoảng loạn. Đúng vậy. Nhưng Regeneron không ngồi yên.

Công ty đã ra mắt một dạng Eylea liều cao thay đổi cuộc chơi—thật sự. Thay vì tiêm mỗi bốn đến tám tuần, bệnh nhân giờ đây nhận liệu trình cách nhau từ tám đến 16 tuần sau các liều khởi đầu. Đó là một cải thiện lớn về chất lượng cuộc sống, và điều đó quan trọng hơn bạn nghĩ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.

Gần đây, FDA đã phê duyệt phiên bản liều cao này cho phù nề điểm vàng sau tắc nghẽn tĩnh mạch võng mạc (RVO), với lịch trình còn thân thiện hơn với bệnh nhân: mỗi tám tuần sau các liều khởi đầu hàng tháng. Đây không chỉ là một phê duyệt khác—Regeneron đã đạt được lần đầu tiên FDA cấp phép cho điều trị RVO với lịch trình này. Điều đó định vị Eylea liều cao như một vũ khí cạnh tranh nghiêm túc chống lại Vabysmo và giúp bù đắp cạnh tranh biosimilar đang ăn mòn lợi nhuận biên.

Danh mục sản phẩm tiềm năng: Nơi chứa đựng tăng trưởng thực sự

Điều thú vị bắt đầu từ đây cho các ứng viên cổ phiếu tốt nhất để mua vào ngày mai. Ổn định của Eylea chỉ là một phần của câu chuyện. Danh mục sản phẩm của Regeneron thực sự đầy tiềm năng chiến thắng.

Cemdisiran đã cho thấy kết quả ấn tượng trong các thử nghiệm giai đoạn 3 cho bệnh nhược cơ toàn thân, một bệnh lý làm yếu cơ mãn tính. Các hồ sơ pháp lý dự kiến sẽ nộp vào năm tới—đây là một yếu tố thúc đẩy gần-term thực sự.

Tiếp theo là cơ chế bảo tồn cơ qua GLP-1. Thuốc giảm cân hiện nay rất phổ biến, nhưng chúng gặp vấn đề: bệnh nhân mất cơ cùng với mỡ. Trevogrumab của Regeneron đang được phát triển đặc biệt để giải quyết vấn đề này, và dữ liệu giai đoạn 2 trông khá vững chắc. Nếu thành công, đây không chỉ là một phương pháp điều trị—mà còn là một thương hiệu trong một thị trường khổng lồ.

Ngoài ra, Regeneron còn có một ứng viên gene therapy cho mất thính giác thể hiện kết quả lâm sàng mạnh mẽ. Đó là giai đoạn đầu, nhưng gene therapy là nơi dòng tiền thực sự chảy vào khi nó hoạt động.

Phép tính: Tại sao hiện tại lại quan trọng

Cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn nhiều so với mức trung bình giữa năm 2024. Công ty đã giải quyết vấn đề rõ ràng nhất của mình (Cạnh tranh Eylea ngày càng gay gắt), các liệu pháp mới đang tiến triển đúng kế hoạch trong danh mục, và các phê duyệt dự kiến sẽ bắt đầu thúc đẩy tăng trưởng doanh thu trong vài năm tới.

Việc mở rộng nhiều hơn từ đây không được đảm bảo, nhưng khả năng rủi ro và lợi nhuận đang trở nên hấp dẫn hơn. Đối với các nhà đầu tư đang xem xét cổ phiếu tốt nhất để mua vào ngày mai trong lĩnh vực sinh học, sự kết hợp giữa ổn định sản phẩm và đa dạng hóa danh mục của Regeneron xứng đáng được cân nhắc nghiêm túc.

Sự giảm giá đã tạo ra cơ hội. Việc bạn quyết định xuống tiền phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, nhưng các yếu tố đang dần hội tụ một cách hợp lý.