Tại sao VOO nổi bật là lựa chọn ETF lớn nhất cho các nhà đầu tư đa dạng hóa

Lựa chọn giữa Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT:VOO) và Vanguard Mega Cap Growth ETF (NYSEMKT:MGK) phụ thuộc vào triết lý đầu tư của bạn: bạn muốn tiếp xúc toàn diện với thị trường cổ phiếu Mỹ hay đặt cược vào các ông lớn công nghệ để thúc đẩy lợi nhuận? Hai sản phẩm của Vanguard này áp dụng các phương pháp xây dựng tài sản khác nhau về cơ bản thông qua quỹ ETF.

Hiểu về Cân nhắc Chi phí và Thu nhập

Khi nói đến phí, VOO rõ ràng có lợi thế hơn. Với mức phí chỉ 0.03% hàng năm, nó thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ chi phí 0.07% của MGK—một sự khác biệt đáng kể khi tính lãi kép qua nhiều thập kỷ. Ngoài chi phí, thu nhập từ cổ tức cũng kể một câu chuyện khác. VOO mang lại lợi suất 1.1% so với 0.4% của MGK, làm cho nó hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Quỹ ETF lớn nhất thị trường theo tài sản quản lý, VOO quản lý 1.5 nghìn tỷ đô la so với $33 tỷ đô la của MGK, phản ánh sự hấp dẫn và quy mô rộng hơn của nó. Sự khác biệt về kích thước khổng lồ này không phải ngẫu nhiên—nó phản ánh sở thích của nhà đầu tư về đa dạng hóa.

Xây dựng Danh mục Đầu tư: Phạm vi vs. Tập trung

Điểm mạnh của VOO nằm ở danh mục rộng lớn của nó. Với hơn 500 cổ phiếu trải đều các ngành kinh tế chính, quỹ này bao phủ toàn bộ chỉ số S&P 500. Công nghệ chiếm 36% danh mục, cân bằng bởi dịch vụ tài chính (13%) và hàng tiêu dùng chu kỳ (11%). NVIDIA, Apple và Microsoft là các vị trí đáng kể, nhưng không chiếm ưu thế tuyệt đối.

MGK theo hướng ngược lại. Chỉ nắm giữ 69 cổ phiếu với tỷ trọng công nghệ 71%, quỹ này đặt cược lớn vào các nhà lãnh đạo tăng trưởng mega-cap. NVIDIA chiếm 14.3% danh mục, trong khi Microsoft và Alphabet cùng nhau chiếm hơn 20%. Vị trí tập trung này có thể làm tăng lợi nhuận trong các đợt tăng giá công nghệ nhưng cũng tạo ra rủi ro trong các đợt điều chỉnh ngành.

Hiệu suất Trong Áp lực

Trong 12 tháng qua tính đến cuối tháng 11 năm 2025, MGK mang lại lợi nhuận vượt trội 21.8% so với 13.5% của VOO. Tuy nhiên, lợi thế này đi kèm với chi phí biến động cao hơn. Nhìn vào hiệu suất 5 năm, MGK trải qua mức giảm tối đa -36.01% so với -24.52% của VOO.

Chỉ số biến động (beta) xác nhận mô hình này: beta của MGK là 1.13 nghĩa là nó dao động mạnh hơn thị trường, trong khi beta của VOO là 1.00 di chuyển theo sát S&P 500. Sự tăng trưởng của 1.000 đô la trong 5 năm cũng phản ánh mối quan hệ rủi ro-lợi nhuận này—MGK biến nó thành 2.110 đô la mặc dù có độ biến động cao hơn, trong khi VOO tăng lên 1.889 đô la.

Độ ổn định của Cổ tức và Thu nhập Nhà đầu tư

Các nhà đầu tư thu nhập từ lâu đã ưa chuộng VOO vì dòng cổ tức ổn định hơn. Khoản trả cổ tức hàng quý đã tăng khoảng 26% trong 5 năm, thể hiện sự tăng trưởng đều đặn. Trong khi đó, các khoản cổ tức của MGK, ngược lại, ít dự đoán hơn—kỳ trả cổ tức gần nhất thậm chí thấp hơn 4% so với cách đây một thập kỷ.

Sự khác biệt về thu nhập này phản ánh trọng tâm của từng quỹ: VOO với danh mục rộng các công ty có lợi nhuận, trưởng thành, tạo ra cổ tức ổn định, còn MGK tập trung vào tăng trưởng vốn hơn là trả tiền mặt.

Ai Nên Chọn Quỹ Nào?

Các nhà đầu tư thoải mái với sự tập trung vào công nghệ lớn và tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng tối đa có thể thích MGK với sự tiếp xúc tập trung vào các nhà lãnh đạo AI và tăng trưởng mega-cap. Tuy nhiên, những người muốn có lợi nhuận ổn định, đa dạng từ quỹ ETF lớn nhất nên hướng về VOO.

Quyết định cuối cùng phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro, khung thời gian và nhu cầu thu nhập của bạn. VOO mang lại sự ổn định của tiếp xúc toàn diện thị trường với chi phí thấp hơn và cổ tức tốt hơn. MGK mang lại tiềm năng tăng trưởng cao hơn nhưng đi kèm với độ biến động lớn hơn đáng kể và rủi ro tập trung trong ngành công nghệ.