Thị trường Lithium ấm lên: Tại sao cổ phiếu của Sigma Lithium tăng 55% trong tuần này

Nguyên nhân chính: Các ông lớn ngành công nghiệp báo hiệu sự phục hồi giá

Tuần này chứng kiến một bước ngoặt đáng kể trong tâm lý thị trường về lithium. Nguyên nhân chính đến từ Ganfeng Lithium Group, nhà chế biến lithium lớn thứ hai thế giới, khi chủ tịch Li Liangbin công khai tuyên bố rằng ông dự đoán nhu cầu lithium sẽ tăng 30-40% trong suốt năm 2026. Quan trọng hơn, ông dự báo giá lithium có thể leo lên mức 150.000-200.000 nhân dân tệ mỗi tấn trong năm tới—một tuyên bố ngay lập tức đã tác động mạnh đến toàn bộ ngành.

Thị trường phản ứng nhanh chóng. Giá lithium đã tăng 9% trong ngày thứ Hai, đạt 95.200 nhân dân tệ mỗi tấn trong ngày và sau đó thử thách mức 100.000 nhân dân tệ mỗi tấn vào giữa tuần. Đối với Sigma Lithium (NASDAQ: SGML), một công ty có tiếp xúc trực tiếp với hoạt động khai thác lithium tại nhiều địa điểm ở Brazil, sự đảo chiều trong tâm lý thị trường đã chuyển thành lợi nhuận thực tế—cổ phiếu tăng 55,1% trong phiên giao dịch thứ Năm.

Phố Wall theo dõi câu chuyện của ngành

Đà tăng giá không dừng lại ở hành động giá hàng hóa. Đến thứ Tư, các nhà phân tích bán hàng tại Canaccord Genuity đã nâng mục tiêu giá của Sigma Lithium, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào khả năng phục hồi. Mục tiêu mới này đã tăng đáng kể so với mức giá cổ phiếu vào đầu tuần, phản ánh cách tâm lý có thể thay đổi nhanh chóng khi các ông lớn ngành công nghiệp gợi ý về việc điều chỉnh giá trở lại bình thường.

Bối cảnh: Một đợt giảm giá hai năm chuẩn bị cho sự phục hồi

Hiểu rõ hành động tuần này cần có bối cảnh. Lithium đã trải qua một thị trường gấu kéo dài, với giá giảm khoảng 90% từ đỉnh đầu năm 2023 trước khi sự phục hồi một phần bắt đầu trong tháng này. Sự giảm giá bắt nguồn từ sự chậm lại của thị trường xe điện (EV) khiến dự báo nhu cầu bị phá vỡ. Tuy nhiên, với xe điện tiếp tục thu hút sự chú ý—đặc biệt ở Trung Quốc, một động lực tăng trưởng chính—và lithium đã mất gần hai năm để giảm xuống mức thấp, bối cảnh kỹ thuật và cơ bản bắt đầu giống như một điểm chuyển đổi tiềm năng.

Sigma Lithium, mặc dù đã giảm hơn 75% so với đỉnh năm 2023, hiện đang ở mức có thể mang lại giá trị cho các nhà đầu tư có niềm tin vào việc duy trì chu kỳ EV nhiều năm. Trên biểu đồ tổng hợp, việc vượt qua các vùng kháng cự chính trong tuần này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang chuẩn bị cho một kịch bản phục hồi.

Cổ phiếu khai thác vẫn là các khoản đầu tư biến động cao

Điều quan trọng là nhận thức rõ các rủi ro cấu trúc. Cổ phiếu khai thác làm tăng cường các biến động giá hàng hóa cơ bản do chi phí vận hành cố định và vốn đầu tư lớn. Một đợt suy thoái kéo dài trong lithium có thể đảo ngược các lợi ích này nhanh chóng. Tuy nhiên, sau hai năm thị trường gấu đã gây thiệt hại đáng kể cho định giá và tâm lý đã hoàn toàn suy yếu, hình ảnh rủi ro-lợi nhuận đã nghiêng về phía khả năng tăng giá đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn sẵn sàng chấp nhận biến động ngắn hạn.

Câu hỏi bây giờ không phải là liệu lithium có phục hồi hay không—các đối thủ ngành tin rằng có. Câu hỏi là về thời điểm và mức độ.