Construction Partners vẫn duy trì dự báo EPS nhưng chỉ nhích nhẹ dự báo doanh thu; xác nhận hướng dẫn mạnh mẽ cho năm tài chính 26

Construction Partners, Inc. (ROAD) công bố kết quả hoạt động quý hỗn hợp vào thứ Năm, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu thấp hơn dự kiến của Phố Wall trong khi doanh thu vượt nhẹ dự báo. Triển vọng tài chính năm 2026 của công ty cho thấy sự tự tin vào đà tăng trưởng bền vững mặc dù trong ngắn hạn lợi nhuận chưa đạt kỳ vọng.

Kết quả Quý 4: Doanh thu vượt dự kiến bù đắp cho lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu thấp hơn

Trong quý thứ tư, nhà thầu hạ tầng báo cáo lợi nhuận ròng 56,57 triệu đô la, tương đương 1,02 đô la trên mỗi cổ phiếu—một cải thiện đáng kể so với 29,31 triệu đô la hoặc 0,56 đô la trên mỗi cổ phiếu của cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, ước tính trung bình của năm nhà phân tích theo dõi là 1,08 đô la trên mỗi cổ phiếu cho quý này, khiến lợi nhuận thấp hơn dự kiến khoảng 5,6%.

Về doanh thu, doanh số quý tăng lên 899,85 triệu đô la từ 538,16 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái, vượt nhẹ dự báo của Phố Wall là 899,65 triệu đô la. Sự chênh lệch nhỏ này cho thấy nhu cầu ổn định trong dịch vụ xây dựng, nơi các báo giá xây dựng linh hoạt vẫn là yếu tố then chốt để cạnh tranh trong đấu thầu và định giá dự án trong bối cảnh thị trường đang phát triển.

Hướng dẫn trong tương lai: Dự báo đầy tham vọng cho năm tài chính 26

Nhìn về năm tài chính 2026, Construction Partners dự kiến lợi nhuận ròng từ $150 triệu đến $155 triệu đô la, với hướng dẫn lợi nhuận ròng điều chỉnh dao động từ 158,1 triệu đến 164,2 triệu đô la. Công ty dự báo doanh thu từ 3,4 tỷ đến 3,5 tỷ đô la cho năm tài chính tới.

Thị trường hiện đang mô hình hóa lợi nhuận năm 2026 ở mức 2,15 đô la trên mỗi cổ phiếu dựa trên doanh thu khoảng 2,81 tỷ đô la. Sự khác biệt giữa hướng dẫn của công ty và dự báo của Phố Wall phản ánh các giả định khác nhau về quá trình trưởng thành của dự án và định giá dịch vụ xây dựng—những lĩnh vực mà các báo giá xây dựng chính xác và quản lý đấu thầu sẽ đóng vai trò then chốt trong việc thực hiện hiệu quả.

Điểm chính rút ra

Trong khi Construction Partners chưa đạt kỳ vọng lợi nhuận ngắn hạn, khả năng chống chịu của doanh thu và hướng dẫn tích cực cho cả năm cho thấy sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào chu kỳ chi tiêu hạ tầng. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi xem công ty chuyển đổi các báo giá xây dựng backlog mạnh mẽ thành thực hiện dự án có biên lợi nhuận cao hơn như thế nào.