Chứng khoán châu Âu tăng mạnh sau lập trường hawkish của ECB và việc cắt giảm lãi suất của BoE

Thị trường chứng khoán châu Âu đã có màn trình diễn mạnh mẽ vào thứ Năm, với các chỉ số chính ghi nhận mức tăng vững chắc giữa bối cảnh các tín hiệu hỗn hợp từ các quyết định của ngân hàng trung ương chủ chốt. Phiên giao dịch đánh dấu một bước ngoặt từ tâm trạng ảm đạm trước đó, khi các nhà đầu tư tiêu hóa các thông báo chính sách và dữ liệu kinh tế mới.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương định hình hướng đi của thị trường

Ngân hàng Anh đã có bước đi quan trọng, cắt giảm lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản xuống còn 3.75%, mức thấp nhất trong gần ba năm. Ủy ban Chính sách Tiền tệ đã bỏ phiếu 5-4 ủng hộ việc giảm lãi suất, báo hiệu sự lạc quan thận trọng về khả năng nới lỏng tiền tệ trong tương lai gần. Thống đốc Andrew Bailey nhấn mạnh rằng các đợt cắt giảm lãi suất có khả năng sẽ tiếp tục theo một quỹ đạo giảm dần đều.

Ngược lại, Ngân hàng Trung ương châu Âu giữ nguyên lập trường về lãi suất hiện tại và thể hiện thái độ tích cực rõ rệt về triển vọng kinh tế khu vực. Các dự báo điều chỉnh của ECB, nâng cả dự báo tăng trưởng và lạm phát cho EU, cho thấy các nhà hoạch định chính sách thấy hạn chế khả năng giảm lãi suất thêm trong những tháng tới. Động thái này đã đóng cửa kỳ vọng nới lỏng trong ngắn hạn.

Thụy Điển và Na Uy cũng giữ nguyên lãi suất, duy trì thái độ chờ đợi khi lo ngại về lạm phát vẫn còn tồn tại trên toàn khu vực Bắc Âu.

Đà tăng của thị trường lan rộng khắp châu lục

Đà tăng rộng rãi đã mở rộng trên toàn châu Âu lục địa, với chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu tăng 0.96%. Các chỉ số khu vực chính đều đi lên trong vùng tích cực: FTSE 100 của Vương quốc Anh tăng 0.65%, DAX của Đức tăng 1%, CAC 40 của Pháp đóng cửa cao hơn 0.8%, trong khi Swiss SMI tăng 0.82%. Hầu hết các thị trường châu Âu đều tham gia vào đà tăng, bao gồm Bỉ, Phần Lan, Hy Lạp, Ireland, Hà Lan, Ba Lan, Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha, Thụy Điển và Thổ Nhĩ Kỳ, mặc dù Cộng hòa Séc, Đan Mạch và Iceland kết thúc thấp hơn. Na Uy đóng cửa với biểu tượng không biến động, cho thấy đà đi ngang.

Dữ liệu lạm phát của Mỹ hỗ trợ kỳ vọng về việc Fed sẽ tiếp tục nới lỏng, đã đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao tâm lý chung trong suốt phiên.

Điểm nổi bật về hiệu suất cổ phiếu cá nhân

Tại London, Whitbread nổi bật với mức tăng 6.3%, trong khi Fresnillo tăng 4.4%. Các tên tuổi trong lĩnh vực khai khoáng và công nghiệp đều hưởng lợi, với Rolls-Royce Holdings, Rentokil Initial, Melrose Industries, Smiths Group và BAE Systems đều ghi nhận mức tăng từ 2-4%. Glencore và JD Sports Fashion cũng tăng trong phạm vi này. Các vị thế phòng thủ như Compass Group, 3i Group, Land Securities và Scottish Mortgage cũng thu hút nhà đầu tư. Tuy nhiên, Bunzl giảm 2.5%, và các tên tuổi năng lượng như BP cùng các mặt hàng tiêu dùng thiết yếu như GSK và Coca-Cola Europacific Partners đều giảm rõ rệt.

Các cổ phiếu của Đức tích cực tham gia, với Siemens Energy tăng 3.7% và Deutsche Bank tăng 3%. Các ngành công nghiệp thể hiện sức mạnh đặc biệt, khi Continental, Rheinmetall, Siemens, Adidas và SAP đều tăng từ 1-2%. Heidelberg Materials và Zalando cũng ghi nhận mức tăng.

Ở phía bên kia eo biển, thị trường Pháp phản ánh tâm lý tích cực. Eurofins Scientific tăng hơn 4%, trong khi Safran tăng 2.7%. Các tên trong lĩnh vực công nghiệp và vận tải như Airbus, Thales, Schneider Electric và ArcelorMittal đều tăng từ 1-2%, bên cạnh các thương hiệu xa xỉ như Hermes International. Renault là cổ phiếu giảm đáng chú ý, giảm gần 2%, trong khi Kering giảm khoảng 0.9%.

Niềm tin vào ngành sản xuất Pháp phục hồi mạnh mẽ

Dữ liệu từ INSEE đã hỗ trợ thêm cho tâm lý tích cực. Niềm tin của các nhà sản xuất Pháp đã phục hồi đáng kể trong tháng 12 lên mức 102.0, cao nhất trong khoảng 18 tháng và vượt xa kỳ vọng của các nhà kinh tế về mức ổn định ở 98.0. Tháng 11 đã ghi nhận mức 98.0. Sự phục hồi này đặc biệt rõ rệt trong lĩnh vực thiết bị vận chuyển khác.

Chỉ số niềm tin kinh doanh tổng thể, tổng hợp từ các lĩnh vực sản xuất, xây dựng, dịch vụ, bán lẻ và bán buôn, đã tăng lên 99 từ mức 98. Tuy nhiên, niềm tin về việc làm giảm nhẹ xuống còn 95 từ 96, cho thấy một số cảnh báo thận trọng trên thị trường lao động dưới bề mặt các tín hiệu tích cực.

Sự kết hợp của dữ liệu này—bao gồm hành động ôn hòa của BoE, tín hiệu hawkish từ ECB và sự cải thiện trong tâm lý kinh tế Pháp—đã tạo nền tảng cho sự đóng cửa tích cực của các thị trường chứng khoán châu Âu vào thứ Năm.