Ba tập đoàn công nghệ trị giá ba nghìn tỷ đô la thống trị AI: Những gì một nhà đầu tư tỷ phú dự đoán cho năm 2026

Khi bạn nói về hàng tỷ trong phân bổ danh mục đầu tư, việc hiểu rõ thế nào là một nghìn tỷ trở nên vô cùng quan trọng—mỗi nghìn tỷ chứa đựng một triệu triệu, một quy mô đáng kinh ngạc nhấn mạnh mức độ khổng lồ của các công ty này. Nhà đầu tư tỷ phú Philippe Laffont của Coatue Management đã đặt cược một cách thú vị: khoảng 18% danh mục của quỹ phòng hộ của ông tập trung vào ba ông lớn công nghệ trí tuệ nhân tạo, mỗi công ty có giá trị trên $1 nghìn tỷ. Hồ sơ thành tích của ông nói lên tất cả—Coatue đã vượt xa S&P 500 tới 94 điểm phần trăm trong ba năm qua, khiến luận đề đầu tư của ông đáng để xem xét.

Ảnh hưởng của Cơn Sốt AI đến Định Giá Công Nghệ

Cảnh quan đầu tư hiện tại cho thấy một mô hình rõ ràng: trí tuệ nhân tạo đã trở thành động lực chính tạo ra giá trị trên các nền tảng công nghệ lớn. Các nhà phân tích Phố Wall dự đoán lợi nhuận đáng kể trên ba công ty mà Laffont ưa thích, mỗi công ty đều có lợi thế riêng biệt trong thị trường của họ. Sự đồng thuận cho rằng các cổ phiếu này có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong suốt năm 2026.

Meta Platforms: Định Hình Lại Mạng Xã Hội và Phần Cứng Qua AI

Meta giữ danh mục mạnh nhất trong các mạng xã hội, kiểm soát bốn trong số các nền tảng hàng đầu toàn cầu. Lợi thế hệ sinh thái này chuyển trực tiếp thành dữ liệu quảng cáo và khả năng nhắm mục tiêu vượt trội, củng cố vị trí của họ là công ty công nghệ quảng cáo lớn thứ hai thế giới.

Chiến lược trí tuệ nhân tạo của công ty bao gồm nhiều mặt trận. Các chip silicon tùy chỉnh và các mô hình ngôn ngữ sở hữu giúp nâng cao các thuật toán tương tác người dùng và tối ưu hóa chuyển đổi trên danh mục mạng xã hội của họ. Một cách tham vọng hơn, Meta đang xây dựng một khung siêu trí tuệ tiên tiến nhằm hoạt động trong hệ sinh thái kính thông minh mới nổi của họ. Ban lãnh đạo hình dung các thiết bị này như là giao diện máy tính chính tiếp theo của nhân loại.

Triển vọng tài chính phản ánh dòng chảy đổi mới này. Các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận của Meta sẽ tăng trưởng với tốc độ 17% mỗi năm trong ba năm tới, khiến mức nhân 29 lần lợi nhuận hiện tại của họ có vẻ hợp lý. Trong số 71 nhà phân tích theo dõi, mục tiêu giá trung bình là $842 mỗi cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng 28% so với mức hiện tại khoảng 658 đô la.

Microsoft: Mở Rộng Ưu Thế Trong Đám Mây và Áp Dụng AI Doanh Nghiệp

Microsoft chiếm vị trí dẫn đầu trong hai lĩnh vực then chốt: phần mềm doanh nghiệp và hạ tầng đám mây. Là nhà cung cấp phần mềm doanh nghiệp hàng đầu thế giới, Microsoft 365 vẫn là tiêu chuẩn năng suất, trong khi danh mục của họ còn bao gồm trí tuệ doanh nghiệp, an ninh và quản lý nguồn lực doanh nghiệp.

Phân khúc điện toán đám mây cũng có những động thái hấp dẫn không kém. Azure xếp thứ hai toàn cầu về nhà cung cấp dịch vụ đám mây, nhưng vị thế cạnh tranh của họ đã mạnh lên trong cuộc cách mạng AI. Nền tảng này đã chiếm thêm khoảng 3 điểm phần trăm thị phần kể từ khi AI sinh tạo xuất hiện, mặc dù gặp phải hạn chế về khả năng xử lý. Ban quản lý đang thực hiện một kế hoạch mở rộng mạnh mẽ, cam kết tăng gấp đôi năng lực trung tâm dữ liệu của Azure trong vòng hai năm.

Việc kiếm tiền từ AI đang thúc đẩy tốc độ chấp nhận. Satya Nadella cho biết Microsoft 365 Copilot đang được chấp nhận nhanh hơn bất kỳ sản phẩm nào trong lịch sử công ty. Hệ sinh thái Copilot rộng lớn đã đạt 150 triệu người dùng hoạt động hàng tháng trong quý 3, tăng từ 100 triệu chỉ ba tháng trước đó.

Phân tích của Phố Wall dự đoán tăng trưởng lợi nhuận 14% mỗi năm trong vòng ba năm tới. Trong khi mức định giá 35 lần lợi nhuận có vẻ cao, đà tăng trưởng này đủ để biện minh cho việc xây dựng vị thế. Mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là $631 mỗi cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng 30% so với mức hiện tại khoảng $485 .

Amazon: Lợi Nhuận Dựa Trên AI Trong Ba Ngành Kinh Doanh

Lợi thế cạnh tranh của Amazon bao gồm ba ngành: thương mại điện tử, quảng cáo kỹ thuật số và hạ tầng điện toán đám mây. Công ty vận hành thị trường trực tuyến lớn nhất châu lục trong khi dẫn đầu trong lĩnh vực media bán lẻ đang mở rộng nhanh chóng trong các thị trường quảng cáo lớn hơn. Đồng thời, Amazon Web Services duy trì vị trí rõ ràng trong hạ tầng đám mây và dịch vụ nền tảng.

Trí tuệ nhân tạo đang thúc đẩy tăng trưởng doanh thu rõ rệt trong hoạt động bán lẻ. Trợ lý mua sắm Rufus của công ty đang hướng tới $10 tỷ đô la doanh thu hàng năm vào năm 2025. Phát hiện quan trọng: khách hàng tương tác với giao diện hội thoại này thể hiện ý định mua hàng cao hơn 60%. Ngoài các ứng dụng dành cho người tiêu dùng, Amazon đã triển khai AI sinh tạo trong tối ưu hóa tồn kho, tự động hóa kho và mạng lưới giao hàng cuối cùng.

AWS đang đẩy nhanh các bản phát hành tính năng AI. Các bổ sung gần đây cho Bedrock AgentCore cho phép các nhà phát triển xây dựng và triển khai các tác nhân AI sinh tạo một cách hiệu quả hơn. Các tác nhân được xây dựng theo mục đích giờ đây xử lý quy trình phát triển phần mềm, khắc phục lỗ hổng bảo mật và tối ưu hóa hiệu suất hạ tầng. Công ty tiếp tục mở rộng thư viện các mô hình đã được huấn luyện sẵn.

Dự báo lợi nhuận phản ánh khả năng thực thi này. Phố Wall dự đoán tăng trưởng lợi nhuận 18% mỗi năm trong vòng ba năm tới. Định giá 32 lần lợi nhuận hiện tại có vẻ hợp lý so với tiềm năng tăng trưởng này. Ba mươi bảy nhà phân tích đưa ra mục tiêu trung bình là $300 mỗi cổ phiếu, thể hiện cơ hội tăng 32% so với mức giao dịch $228 hiện tại.

Những Gì Các Định Giá Này Báo Hiệu Về 2026

Sự đồng thuận của các nhà phân tích chỉ ra mức tăng 28-32% trong các khoản đầu tư này phản ánh niềm tin vào việc khai thác lợi nhuận từ trí tuệ nhân tạo bền vững. Mỗi công ty đã thể hiện khả năng cụ thể để tích hợp chức năng AI vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi trong khi duy trì sức mạnh định giá. Đối với các nhà đầu tư cân nhắc vị thế, các nền tảng nghìn tỷ đô này cung cấp khả năng tiếp xúc với khả năng thực thi AI đã được chứng minh cùng với các lợi thế cạnh tranh bền vững.