Các quỹ ETF tập trung vào AI hàng đầu định hình lại cảnh quan đầu tư vào năm 2025: Phân tích dựa trên dữ liệu

Sự bùng nổ về hiệu suất: Những ETF AI nào đang dẫn đầu?

Sự gia tăng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo đã tạo ra một thị trường ETF theo chủ đề AI đông đúc. Trong số đó, một số ít đã thể hiện lợi nhuận vượt trội, vượt xa các chỉ số thị trường chung với mức chênh lệch đáng kể.

Những nhà đầu tư nổi bật trong năm đến nay bao gồm:

• Roundhill Generative AI & Technology ETF (NYSEMKT: CHAT): lợi nhuận 49.5%
• VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH): lợi nhuận 42.5%
• WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (NYSEMKT: WTAI): lợi nhuận 34%
• ROBO Global Artificial Intelligence ETF (NYSEMKT: THNQ): lợi nhuận hai chữ số vững chắc
• Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NASDAQ: AIQ): đà tăng đều đặn

Những kết quả này làm nổi bật cách mà sự quan tâm tập trung vào trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy dòng vốn vào các quỹ chuyên biệt. Tuy nhiên, hiệu suất từ đầu năm chỉ kể một phần câu chuyện. Một bức tranh toàn diện hơn sẽ xuất hiện khi xem xét các thành tích dài hạn.

Vượt qua cơn sốt: Hiệu suất dài hạn mới là điều quan trọng

Lợi nhuận ngắn hạn có thể gây hiểu lầm. Các nhà đầu tư nghiêm túc cần xem xét cách các ETF AI này đã hoạt động qua nhiều khung thời gian khác nhau.

Dữ liệu cho thấy một điểm quan trọng: VanEck Semiconductor ETF nổi bật với khả năng vượt trội đều đặn qua tất cả các giai đoạn đo lường. Với lợi nhuận 222% trong 3 năm và 264% trong 5 năm, nó đã chứng minh rằng việc đầu tư vào chất bán dẫn — thường bị bỏ qua để lấy sự nổi bật của các quỹ “AI” thương hiệu — mang lại con đường bền vững để sinh lời. Lợi nhuận 39.6% trong 1 năm của quỹ này, dù khá tốt, nhưng ít bùng nổ hơn so với 51.9% của Roundhill.

Tại sao chất bán dẫn lại quan trọng trong cuộc cách mạng AI

Ngành công nghiệp chất bán dẫn là xương sống công nghệ của mọi ứng dụng trí tuệ nhân tạo. GPU, bộ xử lý và chip nhớ không phải là tùy chọn — chúng là hạ tầng thiết yếu.

Các nhà sản xuất chip đang trải qua nhu cầu chưa từng có, do các trung tâm dữ liệu đua nhau triển khai các mô hình AI và sự phổ biến của các ứng dụng generative AI. Đà tăng này đã nâng đỡ toàn bộ hệ sinh thái chất bán dẫn.

Phân tích VanEck Semiconductor ETF: Chi tiết và phạm vi

Thành lập từ năm 2011, VanEck Semiconductor ETF hoạt động như một quỹ theo chỉ số theo dõi các công ty chất bán dẫn toàn cầu trong toàn bộ chuỗi giá trị — từ thiết kế chip đến sản xuất và phân phối. Quỹ nắm giữ 25 chứng khoán, tất cả giao dịch trên các sàn lớn của Mỹ.

Cấu trúc chi phí: Tỷ lệ chi phí 0.35% cạnh tranh cho một quỹ theo chủ đề chỉ số.

Tổng tài sản: 35.8 tỷ USD quản lý phản ánh niềm tin lớn từ các tổ chức.

Các khoản nắm giữ hàng đầu và đóng góp của chúng:

Năm cổ phiếu hàng đầu chiếm 49% tổng tỷ trọng danh mục, với sự tập trung này được lý giải bởi vai trò vượt trội của từng công ty trong hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo:

• Nvidia chiếm lĩnh sản xuất GPU, đặc biệt cho trung tâm dữ liệu AI, nơi các sản phẩm của họ có giá cao và biên lợi nhuận tốt
• TSMC là nhà sản xuất hợp đồng chip lớn nhất thế giới, sản xuất các thiết kế cho khách hàng thiếu năng lực tự sản xuất
• Broadcom cung cấp các chip AI tùy chỉnh (ASICs) với khả năng dự báo nhu cầu ngắn hạn mạnh mẽ
• AMD cạnh tranh trong lĩnh vực GPU và CPU với đà tăng trưởng bền vững
• Micron sản xuất hạ tầng bộ nhớ ngày càng quan trọng cho các khối lượng công việc AI

Roundhill Generative AI & Technology ETF: Một cách tiếp cận khác

Ra mắt tháng 5 năm 2023, Roundhill mang một triết lý hoàn toàn khác. Thay vì theo dõi thụ động một chỉ số, quỹ sử dụng quản lý chủ động để xác định các công ty “tham gia tích cực vào generative AI” — phân khúc bao gồm các hệ thống như ChatGPT đã thu hút sự chú ý của công chúng cuối năm 2022.

Cấu trúc chi phí: Tỷ lệ chi phí 0.75%, cao hơn gấp đôi VanEck, phản ánh chi phí quản lý hoạt động chọn lọc cổ phiếu chủ động.

Tổng tài sản: 1.05 tỷ USD, nhỏ hơn nhiều, cho thấy quỹ còn mới hoặc ít được các tổ chức lớn chấp nhận hơn.

Chiến lược nắm giữ: Quỹ duy trì 44 vị trí, đa dạng hơn so với danh mục 25 cổ phiếu của VanEck.

Năm cổ phiếu hàng đầu:

Điểm khác biệt chính so với VanEck:

Năm cổ phiếu hàng đầu chỉ chiếm 25.6% danh mục — ít hơn nhiều so với mức tập trung của VanEck. Điều này phản ánh triết lý quản lý chủ động về đa dạng hóa trong hệ sinh thái AI.

• Nvidia xuất hiện trong cả hai quỹ nhưng với tỷ trọng thấp hơn trong Roundhill
• Alphabet và Microsoft chiếm vị trí nổi bật nhờ đầu tư vào các nền tảng generative AI và hạ tầng đám mây hỗ trợ triển khai AI
• SK Hynix, ít quen thuộc hơn với nhà đầu tư Mỹ, góp phần vào chuyên môn sản xuất bộ nhớ
• Cấu trúc 44 cổ phiếu cho phép tiếp xúc với phần mềm, dịch vụ, hạ tầng cùng với các nhà sản xuất phần cứng

Con đường chất bán dẫn vs. Con đường generative AI

Cả hai quỹ đều khai thác cơ hội AI, nhưng qua các góc nhìn khác nhau:

Cách tiếp cận của VanEck: Đặt cược vào công cụ và hạ tầng. Chất bán dẫn là “dao cạo và xẻng” của thời đại AI. Mỗi GPU bán ra, mỗi trung tâm dữ liệu xây dựng, mỗi ứng dụng AI triển khai đều cần chip. Điều này tạo ra một sàn cầu vững chắc dưới nhu cầu.

Cách tiếp cận của Roundhill: Xác định các nhà chơi nổi bật nhất trong generative AI — các nền tảng sáng tạo và các doanh nghiệp áp dụng. Độ biến động cao hơn, tiềm năng thưởng lớn hơn, nhưng cũng rủi ro cao hơn nếu bất kỳ công ty nào gặp trục trặc.

Dữ liệu cho thấy sự nhất quán dài hạn của VanEck quan trọng hơn. Trong khi lợi nhuận 1 năm 51.9% của Roundhill thu hút sự chú ý, khả năng mang lại 222% trong 3 năm và 264% trong 5 năm của VanEck cho thấy việc đầu tư vào chất bán dẫn mang lại một động lực tạo giàu bền vững hơn.