Sự bùng nổ của Robotics đã đến: Tại sao "AI vật lý" có thể định hình lại năng suất trong thập kỷ này

Chính phủ Hỗ Trợ Thúc Đẩy Cuộc Cách Mạng AI Tiếp Theo

Trong khi hầu hết các nhà đầu tư vẫn tập trung vào các mô hình ngôn ngữ lớn như ChatGPT và Gemini, các nhà hoạch định chính sách đang âm thầm định hướng robot và AI vật lý trở thành nền tảng của tăng trưởng năng suất trong thập kỷ tới. Chính quyền của Trump đã thể hiện cam kết của mình qua các hành động cụ thể: bổ nhiệm Cục trưởng AI đầu tiên, giảm bớt các quy định, và phát động Kế hoạch Hành động AI tập trung vào hạ tầng và đổi mới sáng tạo. Điều đáng nói nhất, Tổng thống Trump dự định ban hành một sắc lệnh hành pháp đặc thù về robot vào năm 2026, trong khi Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick đã gặp gỡ các CEO robot để thúc đẩy triển khai.

Bối cảnh Vĩ Mô: Tại Sao Thời Điểm Này Lại Quan Trọng

Các chính sách thuế gần đây đã gây ra lo ngại về lạm phát, với các nhà phê bình cảnh báo về “làn sóng thứ ba” của áp lực giá cả. Tuy nhiên, dữ liệu hiện tại kể một câu chuyện khác. Chỉ số giá tiêu dùng quanh mức 3%, phù hợp với trung bình lịch sử, mặc dù các thách thức về giá cả sau COVID vẫn còn tồn tại đối với nhiều hộ gia đình. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent, nhà tài chính huyền thoại từng làm việc nổi tiếng với George Soros, nhìn thấy câu trả lời trong việc tái tạo đà tăng trưởng năng suất của thập niên 1990—khi lãi suất thấp, lạm phát kiểm soát và các chính sách tập trung vào đổi mới sáng tạo hội tụ để thúc đẩy tăng trưởng.

AI vật lý đại diện cho chất xúc tác đổi mới đó. Như CEO Lisa Su của AMD nhấn mạnh, robot và hệ thống tự hành là bước tiếp theo tự nhiên cho các ứng dụng trí tuệ nhân tạo vượt ra ngoài phần mềm.

Các Ngành và Cổ Phiếu Nên Theo Dõi

Các nhà quan sát ngành đã xác định năm nhóm chính đáng chú ý:

Robot Nhân Hóa và Tự Động Hóa Công Nghiệp: Tesla (TSLA), Honeywell International (HON), Teradyne (TER), và UiPath (PATH) dẫn đầu nhóm này, kết hợp chuyên môn sản xuất với khả năng robot.

Hệ Thống Quốc Phòng và Bay: Ondas Holdings (ONDS) và Unusual Machines (UMAC) nằm trong lĩnh vực drone và robot quốc phòng.

Logistics và Giao Hàng: Serve Robotics (SERV) đại diện cho phân khúc giao hàng tự động mới nổi.

Ứng Dụng Tiêu Dùng: iRobot (IRBT) chiếm lĩnh thị trường robot dành cho người tiêu dùng với sự hiện diện rõ ràng.

Phạm Vi Đầu Tư Toàn Ngành: Quỹ ETF VanEck Robotics (IBOT) cung cấp khả năng tiếp cận đa dạng với toàn bộ hệ sinh thái.

Thuyết Đầu Tư

Các nhà hoạch định chính sách trong chính quyền Trump đã thể hiện cam kết thực sự trong việc biến năng suất dựa trên AI thành lợi thế cạnh tranh. Khác với làn sóng AI đầu tiên tập trung vào phần mềm, robot vật lý đòi hỏi đổi mới phần cứng, quy mô sản xuất và huy động vốn liên tục—tạo ra các cơ hội đầu tư dài hạn. Các nhà đầu tư chỉ tập trung vào các cổ phiếu LLM có thể đang bỏ lỡ lĩnh vực sẵn sàng cho đợt tăng trưởng năng suất tiếp theo.