Liệu ETF Thị Trường Quốc Tế Có Xứng Đáng Để Thêm Vào Danh Mục Đầu Tư Của Bạn Trong Năm 2025?

Khi thị trường cổ phiếu Mỹ tiếp tục đà tăng mạnh trong năm nay, một câu chuyện hấp dẫn đang nổi lên trong cộng đồng nhà đầu tư toàn cầu: cổ phiếu quốc tế thực sự đang vượt xa lợi nhuận trong nước. Tính đến ngày 28 tháng 8 năm 2025, chỉ số S&P 500 đã mang lại mức lợi nhuận 10.55% trong năm. Tuy nhiên, Chỉ số MSCI Thế giới loại trừ Mỹ — theo dõi các công ty lớn và trung bình ngoài biên giới Mỹ — đã tăng khoảng 19% trong cùng kỳ, theo Fidelity Investments. Sự khác biệt này đặt ra câu hỏi quan trọng cho các quản lý danh mục đầu tư: liệu họ có nên nghiêng về tiếp xúc thị trường quốc tế thông qua các khoản đầu tư ETF hay không?

Lập luận về Đa dạng hóa Quốc tế

Việc cổ phiếu quốc tế vượt trội đã khơi lại sự quan tâm đối với tiếp xúc toàn cầu. Phân tích của Fidelity cho thấy có ba nhóm cơ hội ETF thị trường quốc tế riêng biệt, mỗi nhóm phù hợp với các triết lý đầu tư khác nhau. Dù đang tìm kiếm thu nhập hiện tại, định vị dựa trên giá trị, hay tiềm năng tăng trưởng, nhà đầu tư có thể tìm thấy các phương tiện phù hợp với mục tiêu chiến lược của mình.

Tuy nhiên, cơ hội này đi kèm với những cảnh báo. Cảnh quan thuế quan vẫn còn biến động, với các chính sách chưa rõ ràng có thể tạo ra sự biến động liên tục trên thị trường. Thêm vào đó, mức lợi nhuận năm nay của nhiều ETF quốc tế đã tăng đáng kể, đặt ra câu hỏi về định giá và tiềm năng tăng thêm còn lại.

Các Lựa chọn ETF Thị trường Quốc tế Hướng Thu Nhập

Đối với nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, thị trường ETF quốc tế cung cấp lợi suất hấp dẫn. Fidelity đã lọc ra các quỹ cổ phiếu quốc tế có lợi suất SEC 30 ngày từ 4.2% trở lên, xác định một số quỹ nổi bật:

• iShares International Select Dividend ETF (IDV): +34.11% trong năm
• Fidelity International High Dividend ETF (FIDI): +24.95% trong năm
• Franklin International Low Volatility High Dividend Index (LVHI): +14.52% trong năm
• Wisdom Tree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM): +14.43% trong năm

Các lựa chọn ETF thị trường quốc tế này cho thấy rằng cổ phiếu trả cổ tức toàn cầu vẫn còn hấp dẫn ngay cả khi lợi suất cố định đã co lại so với mức đầu năm 2025.

Chiến lược ETF Thị trường Quốc tế Tập trung vào Giá trị

Đầu tư theo giá trị đã bắt đầu thu hút sự chú ý từ đầu năm 2025, và trong khi các cổ phiếu tăng trưởng bắt đầu thu hút nhà đầu tư, lý do cơ bản để đầu tư vào cổ phiếu quốc tế bị định giá thấp vẫn còn nguyên. Fidelity đã xác định các ETF quốc tế đáp ứng các ngưỡng định giá cụ thể: tỷ lệ giá trên lợi nhuận theo trailing tại hoặc dưới 14.79, tỷ lệ giá trên doanh thu là 1.18 hoặc thấp hơn, và tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách tối đa là 1.72.

Các lựa chọn ETF thị trường quốc tế này đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ:

• iShares MSCI EAFE (EFV): +28.31% trong năm
• Schwab Fundamental International Equity ETF (FNDF): +27.41% trong năm
• Fidelity International Value Factor ETF (FIVA): +27.26% trong năm
• Vanguard International (VYMI): +24.26% trong năm

Các Lựa chọn ETF Thị trường Quốc tế Hướng Tăng trưởng

Fidelity dự báo rằng các chiến lược hướng tăng trưởng có thể tiếp tục vượt trội nếu đà hiện tại duy trì. Công ty đã xác định các ETF cổ phiếu quốc tế có tốc độ tăng trưởng dòng tiền vượt quá 21.5% và tăng trưởng doanh số vượt quá 11.9%:

• Fidelity Fundamental Emerging Markets ETF (FFEM): +19.08% trong năm
• iShares MSCI Emerging Markets Ex China ETF (EMXC): +15.76% trong năm
• Capital Group International Focus Equity ETF (CGXU): +14.84% trong năm
• iShares MCSI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (EEMV): +9.04% trong năm

Chiến lược Thực thi và Các Rủi ro Cần Lưu ý

Với mức lợi nhuận đã đạt được đáng kể trong các danh mục ETF thị trường quốc tế này, việc tiếp cận một cách thận trọng trong việc tích hợp vào danh mục là hợp lý. Thay vì phân bổ vốn theo từng đợt lớn, hãy xem xét xây dựng vị thế từng bước trong phần còn lại của năm. Chiến lược trung bình giá này có thể giúp giảm thiểu rủi ro về thời điểm và giảm tác động của các đợt giảm giá tiềm năng.

Sự kết hợp giữa bất ổn về thuế quan và định giá cao cho thấy rằng việc tiếp xúc với ETF thị trường quốc tế nên được cân nhắc phù hợp trong cấu trúc tổng thể của danh mục đầu tư. Dù sở thích của bạn là tạo thu nhập, định vị dựa trên giá trị hay theo đuổi tăng trưởng, thị trường ETF quốc tế đều cung cấp các lựa chọn khả thi để đạt được lợi ích đa dạng hóa ý nghĩa trong năm 2025.