Các ông lớn công nghệ và thị trường tiền điện tử trở lại ấn tượng: Giao dịch trả đũa thị trường đang tăng tốc

Phiên giao dịch trước đã trình diễn điều mà các nhà giao dịch thường gọi là “giao dịch trả thù” — một hành động lấy lại lực sau đà yếu gần đây. Bitcoin tiến tới mức 89.15K đô la với mức tăng hàng ngày +1.65%, báo hiệu sự trở lại của nhu cầu đối với các tài sản kỹ thuật số. Trong khi đó, nhóm cổ phiếu công nghệ “Bảy kỳ diệu” đồng loạt tăng mạnh, với Tesla nhảy +7% và Alphabet tăng +6% sau những đột phá trong tích hợp AI Gemini 3 với chip tùy chỉnh và hạ tầng đám mây.

Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đặc biệt hưởng lợi từ sự đảo chiều này. Robinhood tăng +7%, MicroStrategy tăng +5%, và ETF iShares Bitcoin Trust thêm +5.5%, cho thấy sự trở lại của sự hứng thú từ các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân trong ngành. Dù có thể do tâm lý mua sắm dịp lễ hoặc sự phục hồi kỹ thuật thực sự, câu chuyện về một đợt suy thoái tiền điện tử kéo dài có vẻ còn sớm.

Báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp phản ánh bức tranh hỗn hợp

Khi giai đoạn cuối của lợi nhuận Quý 3 đang diễn ra trong tuần lễ ngắn hạn này, hai báo cáo đáng chú ý đã xuất hiện sau giờ đóng cửa thứ Hai. Agilent Technologies công bố kết quả Quý 4 đúng với kỳ vọng của thị trường là 1.59 đô la trên mỗi cổ phiếu, mặc dù doanh thu 1.86 tỷ đô la vượt nhẹ so với dự báo 1.83 tỷ đô la. Nhà cung cấp công cụ đo lường dự báo Quý 1 thấp hơn một chút so với ước tính, gây ra một số chốt lời nhẹ nhàng mặc dù lợi nhuận lũy kế năm đạt +14%.

Zoom Communications vượt xa cả hai chỉ số: lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 1.52 đô la so với kỳ vọng 1.43 đô la và doanh thu 1.23 tỷ đô la so với dự kiến 1.21 tỷ đô la. Ban quản lý nâng cao hướng dẫn trong tương lai, và cổ phiếu tăng thêm +3.5% trong phiên giao dịch sau giờ làm việc.

Các sự kiện thị trường chính trong tuần và các yếu tố thúc đẩy lịch trình

Lịch giao dịch bị nén lại đáng kể trong tuần lễ nghỉ lễ này. Thứ Năm sẽ có ngày đóng cửa toàn bộ thị trường vì Lễ Tạ Ơn, trong khi phiên thứ Sáu sẽ kết thúc lúc 1 giờ chiều ET. Phần lớn các dữ liệu quan trọng sẽ tập trung vào sáng thứ Ba.

Lợi nhuận tập trung vào bán lẻ dẫn đầu lịch trình, gồm Best Buy, Abercrombie & Fitch, Dick’s Sporting Goods và Alibaba — tất cả đều giữ xếp hạng Giữ trừ Alibaba ở mức Bán mạnh. Tuy nhiên, các dữ liệu vĩ mô có thể sẽ mang ý nghĩa quan trọng hơn: số liệu Doanh số Bán lẻ tháng Chín trì hoãn và PPI cùng với Giá Nhà Case-Shiller và Doanh số Nhà đang chờ xử lý sẽ cung cấp các tín hiệu về lạm phát.

Dữ liệu việc làm đặc biệt quan trọng. Báo cáo thay đổi thất nghiệp hàng tuần của ADP trước giờ mở cửa thị trường; các tuần trước cho thấy mất 2.5 nghìn và 11 nghìn việc làm trong khu vực tư nhân tương ứng. Nếu sự yếu kém kéo dài đến Thứ Tư với các Yêu cầu Trợ cấp hàng tuần, các nhà đầu tư có thể sẽ điều chỉnh kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, có thể tính đến các đợt cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản vào năm 2026.

Niềm tin của thị trường về việc liệu dữ liệu tuần này có đủ để điều chỉnh chính sách hay không có thể quyết định xem đợt “giao dịch trả thù” tích cực này có kéo dài đến cuối năm hay chỉ là một sự điều chỉnh tạm thời.