Hiểu về Annuity đủ điều kiện và không đủ điều kiện: Chiến lược nghỉ hưu nào phù hợp với bạn?

Sự Quan Tâm Ngày Càng Tăng Về Annuities Trong Lập Kế Hoạch Hưu Trí

Tình hình bất ổn kinh tế đã thúc đẩy sự thay đổi trong cách mọi người tiếp cận những năm sau khi nghỉ việc. Với lạm phát tăng cao và chi phí vay mượn ở mức cao, nhiều cá nhân đang xem xét lại các chiến lược nghỉ hưu truyền thống. Dữ liệu gần đây cho thấy người lao động trong khu vực tư nhân đang trì hoãn nghỉ hưu đáng kể—thật vậy, tỷ lệ hoãn nghỉ hưu đã tăng gấp đôi trong vòng một năm qua.

Dù gặp nhiều khó khăn, nhận thức của nhà đầu tư về annuities đã được cải thiện rõ rệt. Trong khi khoảng 39% nhà đầu tư từ 55 tuổi trở lên vẫn chưa quen thuộc với các công cụ này, thì đây là tiến bộ so với năm 2014, khi gần 47% chưa có kiến thức về chúng. Trong số những người hiểu rõ về annuities, hơn 80% nhận thức được giá trị của chúng như một nguồn thu nhập cho hưu trí—mức tăng đáng kể so với trước đại dịch.

Điều Gì Làm Nên Sự Khác Biệt Của Annuities Không Đủ Điều Kiện?

Annuity không đủ điều kiện hoạt động như một khoản đầu tư hoãn thuế được mua bằng tiền sau thuế. Khác với các tài khoản hưu trí có giới hạn đóng góp, annuities không đủ điều kiện cho phép bạn đầu tư không giới hạn số tiền. Điểm hấp dẫn cốt lõi nằm ở cách thức thuế hoạt động: trong khi tiền của bạn tăng trưởng mà không phải chịu thuế ngay lập tức, bạn sẽ chỉ nợ thuế khi bắt đầu rút tiền phân phối.

Chế độ thuế vận hành dựa trên nguyên tắc last-in-first-out (LIFO) cho các khoản rút tiền. Hãy xem ví dụ này: bạn đầu tư 100.000 đô la, và tài khoản tăng lên 250.000 đô la. Bạn đã kiếm được 150.000 đô la lợi nhuận. Khi rút tiền, mỗi đô la rút ra đến mức 150.000 đô la sẽ phải chịu thuế thu nhập thông thường. Khi đã rút hết lợi nhuận, các khoản rút còn lại sẽ hoàn trả gốc ban đầu của bạn mà không phải chịu thuế.

Điều này hoàn toàn khác biệt so với trách nhiệm thuế ngay lập tức. Bạn hoãn nghĩa vụ thuế cho đến khi nghỉ hưu, khi thu nhập của bạn—và có thể cả mức thuế của bạn—cũng thấp hơn.

So Sánh Annuities Không Đủ Điều Kiện Với Các Kế Hoạch Có Điều Kiện

Sự khác biệt giữa cấu trúc annuities có điều kiện và không điều kiện tạo ra những điểm khác biệt rõ rệt trong cách người nghỉ hưu có thể sử dụng các công cụ này.

Cơ Chế Đóng Góp: Annuities có điều kiện sử dụng tiền trước thuế, giúp giảm thu nhập chịu thuế ngay lập tức. Annuities không điều kiện sử dụng tiền sau thuế, do đó bạn không được khấu trừ thuế ngay lập tức. Tuy nhiên, các kế hoạch có điều kiện giới hạn đóng góp dựa trên mức thu nhập và các chế độ lương hưu hiện có.

Phân Phối và Thuế: Với kế hoạch có điều kiện, toàn bộ số tiền rút ra sẽ phải chịu thuế khi rút, vì các khoản đóng góp đến từ tiền trước thuế. Với cấu trúc không điều kiện, chỉ phần lợi nhuận mới bị đánh thuế—gốc của bạn vẫn được rút ra mà không phải chịu thuế.

Phạt Rút Tiền: Cả hai đều phải chịu phạt 10% tiêu chuẩn cho các khoản rút trước tuổi 59½. Điểm khác biệt quan trọng: phạt trên các kế hoạch không điều kiện chỉ áp dụng cho lợi nhuận, trong khi phạt trên các kế hoạch có điều kiện áp dụng cho toàn bộ số tiền rút ra.

Yêu Cầu Rút Tiền Bắt Buộc: Annuities có điều kiện yêu cầu rút tiền bắt đầu từ tuổi 72 theo hướng dẫn về phân phối tối thiểu bắt buộc (RMD). Annuities không điều kiện không có yêu cầu này, mang lại sự linh hoạt lớn hơn về thời điểm rút tiền của bạn.

Ngoại Lệ Roth: Bạn có thể tài trợ cho annuity không điều kiện qua Roth IRA hoặc Roth 401(k), có thể tạo ra tăng trưởng miễn thuế—mặc dù giới hạn đóng góp áp dụng cho các tài khoản Roth này.

Hai Giai Đoạn Của Quá Trình Tích Lũy Annuity

Annuities không điều kiện hoạt động qua các giai đoạn rõ ràng. Giai đoạn tích lũy là khi bạn đóng góp phí bảo hiểm trong khi quỹ của bạn tích lũy lãi. Các khoản rút sớm trong giai đoạn này sẽ gây phạt và có thể phát sinh nghĩa vụ thuế. Giai đoạn phân phối bắt đầu khi bạn chọn nhận thu nhập, qua các khoản rút định kỳ hoặc toàn bộ theo hình thức annuitization.

Trong giai đoạn phân phối, bạn phải lựa chọn: rút định kỳ và giữ quyền kiểm soát phần còn lại, hoặc hoàn toàn annuitize để có thu nhập cố định suốt đời. Annuitization mang lại sự chắc chắn—bạn nhận các khoản thanh toán cố định bất kể điều kiện thị trường—nhưng bạn sẽ mất quyền truy cập vào giá trị một lần ban đầu. Sự đánh đổi giữa an toàn và linh hoạt này thường quyết định phương pháp phù hợp với hoàn cảnh của bạn.

Cách Định Hình Annuity: Annuity Trả Ngay vs. Trì Hoãn

Annuity Trả Ngay bắt đầu thanh toán ngay sau khi mua với khoản đầu tư một lần. Bạn nhận thu nhập đã thỏa thuận trong một khoảng thời gian nhất định hoặc suốt đời. Phù hợp với những người cần thu nhập nhanh chóng, nhưng điều này loại bỏ tính linh hoạt—khoản tiền cam kết cho annuity trả ngay không thể chuyển hướng.

Annuity Trì Hoãn là phương pháp thông thường. Bạn đóng góp theo thời gian, cho phép tăng trưởng hoãn thuế, rồi chọn thời điểm bắt đầu phân phối. Cấu trúc này phù hợp với kế hoạch hưu trí dài hạn và cho phép tích lũy lớn hơn trước khi bạn cần thu nhập.

Mức Độ Chịu Rủi Ro và Lựa Chọn Loại Annuity

Annuities phù hợp với các mức độ thoải mái khác nhau với rủi ro thị trường qua ba cấu trúc chính:

Annuity Cố Định đảm bảo lãi suất cố định do nhà bảo hiểm cung cấp. Phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ ưu tiên sự ổn định hơn tiềm năng tăng trưởng. Lợi nhuận của bạn dự đoán được nhưng thấp.

Annuity Biến Đổi liên kết hiệu suất với các chứng khoán—cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ mà bạn chọn. Lợi nhuận dao động theo điều kiện thị trường. Rủi ro cao hơn nhưng có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn cho những người có khả năng chấp nhận rủi ro lớn hơn.

Annuity Chỉ Số Chứng Khoán kết hợp các phương pháp này. Lợi nhuận liên quan đến hiệu suất của các chỉ số thị trường (như S&P 500 hoặc NASDAQ), nhưng có bảo vệ giảm thiểu rủi ro. Khi thị trường giảm, giá trị tài khoản của bạn không giảm xuống dưới các mức sàn nhất định. Thỏa thuận: giới hạn tối đa lợi nhuận trong các thị trường tăng trưởng, và phí có thể làm giảm lợi nhuận.

Xây Dựng Chiến Lược Thu Nhập Hưu Trí Toàn Diện

Annuities không điều kiện phục vụ một mục đích cụ thể: bổ sung cho khoản tiết kiệm hưu trí không đủ để đảm bảo thu nhập cố định. Chúng hoạt động cùng với An sinh xã hội, lương hưu, danh mục đầu tư và các nguồn thu nhập khác để tạo ra sự an toàn tài chính đa tầng.

Giai đoạn tích lũy và phân phối mang lại cho bạn quyền kiểm soát mà nhiều phương tiện hưu trí khác không có. Bạn không bị bắt buộc rút tiền theo độ tuổi tùy ý, cũng không bị ép phải annuitize nếu bạn muốn truy cập toàn bộ số dư. Tính linh hoạt này rất có giá trị khi hoàn cảnh thay đổi bất ngờ.

Đối với những người đã cạn kiệt các kế hoạch hưu trí do công ty tài trợ, annuities không điều kiện là con đường khả thi để tiếp tục tăng trưởng hoãn thuế. Sự khác biệt về chế độ thuế giữa annuities có điều kiện và không điều kiện trở nên quan trọng khi tính toán khả năng thu nhập hưu trí thực sự của bạn. Hiểu rõ cả hai cấu trúc giúp bạn phân bổ quỹ một cách chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận sau thuế.

Điều then chốt vẫn là lập kế hoạch phù hợp: biết rõ nhu cầu thu nhập hưu trí của bạn, hiểu rõ loại annuity phù hợp với hồ sơ rủi ro của bạn, và tham khảo ý kiến các chuyên gia có trình độ trước khi cam kết đầu tư. Biến động kinh tế khiến việc nghiên cứu kỹ lưỡng này trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.