Hiệu suất thực tế của cổ phiếu Tesla: Vượt ra ngoài các tiêu đề

Hiểu về lợi nhuận thực tế của Tesla trên thị trường

Cổ phiếu (NASDAQ: TSLA) của Tesla đã thể hiện sự biến động đáng kể trong những năm gần đây, khiến các nhà đầu tư phải xem xét cách mà lợi nhuận thực tế của công ty so sánh với thị trường chung. Trái với những giả định phổ biến về sự thống trị của Tesla, bức tranh hiệu suất thực tế phức tạp hơn nhiều so với các khoản lợi nhuận nổi bật trong tiêu đề. Bằng cách phân tích các khung thời gian đầu tư khác nhau, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về những gì cổ đông Tesla thực sự đã kiếm được so với các chuẩn mực thị trường như S&P 500.

Thực tế một năm: Thời điểm và bối cảnh quan trọng

Đối với những người đã mua cổ phiếu Tesla khoảng một năm trước, kết quả có vẻ khả quan ở mức độ bề ngoài. Lợi nhuận đã đạt 25%, dường như vượt xa mức tăng 14,5% của S&P 500 trong cùng kỳ. Tuy nhiên, bức tranh này che giấu một hành trình đầy biến động trong phần lớn năm đó.

Hiệu suất thực tế của Tesla bao gồm một đợt giảm mạnh 37% vào tháng 4 năm 2025 so với mức giá vào tháng 11 năm 2024, phần nào bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài, bao gồm các hoạt động chính trị nổi bật đã ảnh hưởng đến nhận thức của công chúng. Cổ phiếu vẫn còn dưới mức của thị trường chung trong một thời gian dài trước khi phục hồi để vượt trội hơn vào tháng 9.

Điều đáng nói hơn nữa là trong bối cảnh đỉnh cao mọi thời đại: các cổ đông mua vào tại mức giá đóng cửa cao nhất của Tesla là 479,86 đô la vào ngày 17 tháng 12 năm 2024, hiện đang chịu lỗ khoảng 25 điểm phần trăm—một sự tương phản rõ rệt so với những người tham gia vào thời điểm tốt hơn. Điều này cho thấy cách điểm vào lệnh ảnh hưởng mạnh mẽ đến lợi nhuận thực tế của Tesla.

Sự giống nhau bị bỏ qua: So sánh ba năm và năm năm

Một mô hình thú vị xuất hiện khi xem xét hiệu suất dài hạn của Tesla. Các nhà đầu tư mua vào ngày 25 tháng 11 năm 2022 với giá 182,86 đô la mỗi cổ phiếu đã đạt lợi nhuận tổng cộng 131%, vượt xa mức 75,5% của thị trường. Tuy nhiên, họ đã trải qua một đợt giảm 40% vào cuối năm 2022 trước khi phục hồi.

Điều ngạc nhiên nhất là lợi nhuận trong năm năm tính đến ngày 25 tháng 11 năm 2020 (trong thời gian phong tỏa do dịch) gần như phù hợp với lợi nhuận trong ba năm: 131% so với 122%. Kết quả gần như giống hệt này bắt nguồn từ đợt tăng mạnh của Tesla trong năm 2021, sau đó là các đợt đảo chiều mạnh mẽ trong năm 2022. Trong khi đó, S&P 500 ghi nhận khoảng 101% lợi nhuận trong năm năm, giúp Tesla có lợi thế 21 điểm phần trăm trong khung thời gian dài này.

Sức mạnh của thời gian: Tại sao việc giữ lâu dài lại biến đổi kết quả

Dữ liệu thực tế cho thấy một nguyên tắc đầu tư quan trọng: thời gian dài hơn ngày càng mang lại lợi ích lớn cho cổ đông Tesla. Mặc dù vượt thị trường theo bất kỳ mức độ nào cũng được xem là thành công, nhưng mức độ vượt trội lại tăng lên đáng kể khi kiên nhẫn.

Hãy xem quá trình tiến triển: lợi nhuận trong năm năm là 122% là đáng kể, nhưng lợi nhuận sau sáu năm lên tới mức đáng kinh ngạc 1.790%—gần như xóa bỏ lợi nhuận 137% của S&P 500. Các nhà đầu tư trước năm 2020 của Tesla đã liên tục vượt trội so với thị trường trong mọi kỳ đo lường trong vòng năm năm qua, minh chứng cho lợi ích của chiến lược mua và giữ lâu dài.

Dữ liệu mở rộng này nhấn mạnh một chân lý cơ bản: quỹ đạo cổ phiếu thực tế của Tesla thưởng cho vốn kiên nhẫn nhiều hơn rất nhiều so với các chiến lược dựa trên thời điểm vào lệnh. Những người kiên trì chống lại biến động và duy trì vị thế qua các chu kỳ đã thu về lợi nhuận có thể định hình lại rõ ràng quỹ đạo tài sản của họ.

Điểm rút ra chính

Hiệu suất thực tế của Tesla cho thấy lợi nhuận đầu tư phụ thuộc nhiều vào ba yếu tố: thời điểm vào lệnh, thời gian giữ và bối cảnh thị trường. Trong khi lợi nhuận một năm gần đây chỉ vượt thị trường một chút, các nhà đầu tư giữ từ ba đến năm năm đã chứng kiến lợi nhuận vượt trội rõ rệt, và các nhà đầu tư trước năm 2020 vẫn đang ở trong vị trí xuất sắc. Bài học rõ ràng là: khung thời gian dài đã biến sự tiếp xúc với Tesla thành sự tạo ra của cải vượt trội, ngay cả trong bối cảnh biến động giá cực đoan.