3 Lựa chọn ETF Có Thể Giúp Bạn Tránh Được Đỉnh Thị Trường AI

Cơn sốt trí tuệ nhân tạo đã tạo ra những động thái thị trường chưa từng có. Trong khi cổ phiếu AI tiếp tục tăng trưởng đáng kể, chỉ số S&P 500—thường được xem là một chuẩn mực đa dạng—ngày càng tập trung vào các tên tuổi công nghệ. Sự tập trung này đặt ra những mối lo ngại hợp lý về khả năng dễ bị tổn thương của thị trường, đặc biệt nếu kỳ vọng tăng trưởng của các công ty liên quan đến AI thay đổi.

Các nhà đầu tư tinh ý đang khám phá các hướng đi thay thế để duy trì tiếp xúc với thị trường mà không quá phụ thuộc vào đà tăng trưởng dựa trên công nghệ. Giải pháp nằm ở các quỹ ETF tập trung vào cổ tức và ngành cụ thể, mang lại sự đa dạng thực sự và giảm thiểu sự trùng lặp trong lĩnh vực công nghệ.

Nắm bắt cổ tức Trong khi Tránh xa Sự Tập Trung Vào Công Nghệ

Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM) nổi bật như một công cụ ổn định danh mục cho những ai tìm kiếm cả thu nhập lẫn giảm thiểu rủi ro. Với lợi suất cổ tức 2.4%—gấp hơn hai lần mức trung bình 1.1% của S&P 500—quỹ này mang lại thu nhập ý nghĩa. Danh mục của nó gồm 566 khoản đầu tư thuộc nhiều ngành khác nhau, trong đó tài chính chiếm 21% và công nghệ chỉ 14%. Đáng chú ý, trong năm vị trí hàng đầu, chỉ có Broadcom đại diện cho lĩnh vực công nghệ. Tỷ lệ chi phí 0.06% của quỹ là không đáng kể so với phạm vi đa dạng hóa và các khoản cổ tức đều đặn. Hiệu suất từ đầu năm đến nay đã đạt 13%, cho thấy vị thế phòng thủ không đồng nghĩa với việc hy sinh lợi nhuận.

Trọng số dựa trên Doanh thu: Một Cách Tiếp Cận S&P 500 Khác

Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL) tái hiện cách xây dựng quỹ chỉ số bằng cách trọng số các thành phần dựa trên doanh thu thay vì vốn hóa thị trường. Sự thay đổi căn bản này tạo ra một danh mục khác biệt rõ rệt. Các khoản nắm giữ hàng đầu gồm các tên tuổi như Walmart, McKesson và UnitedHealth—các công ty tạo ra dòng doanh thu khổng lồ độc lập với các câu chuyện về AI. Lĩnh vực công nghệ thu hẹp chỉ còn 12%, trong khi y tế nổi lên là ngành chiếm ưu thế với 21%. Mặc dù tỷ lệ chi phí hơi cao hơn một chút là 0.39%, việc giảm tiếp xúc với công nghệ bù đắp cho chi phí cao hơn đối với các nhà đầu tư chú trọng đến rủi ro. Mức tăng 17% trong năm nay, cùng với lợi suất 1.3%, cho thấy các chiến lược dựa trên doanh thu có thể mang lại kết quả cạnh tranh trong bối cảnh bong bóng công nghệ.

Chiến lược Thuần Phòng Thủ: Tập Trung Vào Hàng Tiêu Dùng Thiết Yếu

Đối với các nhà đầu tư muốn hoàn toàn tránh khỏi biến động của công nghệ, State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) cung cấp khả năng tiếp xúc không có công nghệ. Quỹ này tập trung hoàn toàn vào các công ty hàng tiêu dùng thiết yếu—các doanh nghiệp bán các mặt hàng thiết yếu hàng ngày duy trì nhu cầu ổn định bất kể chu kỳ kinh tế. Walmart, Costco và Procter & Gamble tạo thành nền tảng của danh mục, chiếm tổng cộng 29% các khoản nắm giữ. Những tên tuổi blue-chip này thường thể hiện sự ổn định và phân phối cổ tức đều đặn, phản ánh qua lợi suất 2.7%. Trong khi hiệu suất năm 2025 còn khiêm tốn dưới 1%, phần đệm cổ tức vẫn rất quan trọng. Hơn nữa, nếu các nhà đầu tư thị trường cuối cùng đánh giá lại định giá AI, việc luân chuyển sang các cổ phiếu phòng thủ trong lĩnh vực tiêu dùng thiết yếu có thể thúc đẩy tiềm năng tăng trưởng của quỹ này. Tỷ lệ chi phí 0.08% khiến đây trở thành một phương án phòng hộ chi phí hợp lý.

Xây Dựng Sức Bền Trong Thị Trường Không Cân Đối

Sự phổ biến của các sản phẩm đầu tư tập trung vào AI đã định hình lại cấu trúc thị trường theo những cách khiến nhiều quản lý danh mục lo ngại. Ba quỹ ETF này cung cấp các lựa chọn cụ thể cho các nhà đầu tư không thoải mái với mức độ tập trung công nghệ hiện tại. Dù ưu tiên thu nhập qua lợi suất cổ tức cao, tìm kiếm các phương pháp trọng số thay thế, hay chọn các đặc tính phòng thủ thuần túy, mỗi quỹ đều đáp ứng các mức độ rủi ro khác nhau trong khi vẫn duy trì sự tham gia đáng kể vào thị trường. Trong những giai đoạn khi các khoản đầu tư mang tính đầu cơ vượt quá mức bền vững, các chiến lược đa dạng hóa, tập trung vào cổ tức này thường chứng tỏ giá trị của chúng.