Thị trường toàn cầu đối mặt với các tín hiệu hỗn hợp khi tuần tiến triển; Ghi chú cuối quý về xu hướng ngành

Thứ Hai mở ra một giai đoạn giao dịch quan trọng, với thị trường chứng khoán Ấn Độ dự kiến mở cửa thận trọng giữa bối cảnh các tín hiệu quốc tế mâu thuẫn. Tuần tới hứa hẹn nhiều yếu tố thúc đẩy, từ các quyết định của ngân hàng trung ương lớn đến các số liệu lạm phát quan trọng có thể định hình lại tâm lý nhà đầu tư trên toàn cầu.

Bối cảnh Giao dịch Châu Á - Thái Bình Dương

Cụm thị trường châu Á rộng lớn thể hiện hiệu suất không đồng đều qua đêm, với căng thẳng địa chính trị giữa Nhật Bản và Trung Quốc ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý thị trường. Nợ chính phủ Nhật Bản trong quý 3 vượt dự báo ban đầu, gây áp lực lên lợi suất trái phiếu chính phủ và báo hiệu đà tăng trưởng khu vực chậm lại. Các số liệu thương mại cùng thời điểm từ Trung Quốc vẫn là tâm điểm khi thị trường tiêu hóa các chuyển biến cấu trúc trong nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Trên mặt trận song phương, Ấn Độ và Nga đã chính thức thiết lập khung hợp tác toàn diện 16 điểm bao gồm quốc phòng, thương mại, kinh tế, y tế, học thuật, văn hóa và truyền thông—đánh dấu nỗ lực thúc đẩy quan hệ kinh tế sâu rộng hơn ngoài các lĩnh vực truyền thống. Sự có mặt của Thứ trưởng Ngoại giao Hoa Kỳ Allison Hooker tại Ấn Độ trong tuần này nhấn mạnh cam kết của Washington trong việc tăng cường hợp tác chiến lược và kinh tế tại Nam Á.

Động thái Thị trường Hàng hóa và Tiền tệ

Kim loại quý duy trì sức mạnh, vàng giữ vững vị thế trên ngưỡng $60 USD/ounce. Nhu cầu hỗ trợ, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã kéo dài chuỗi tích trữ dự trữ lên 13 tháng liên tiếp vào tháng 11, củng cố sức hấp dẫn của tài sản an toàn. Dầu thô giao dịch nhẹ hơn một chút nhưng vẫn duy trì trên mức USD/thùng, bị hạn chế bởi các lo ngại về nguồn cung từ Nga và Venezuela.

Đồng USD ổn định sau hai tuần chịu áp lực giảm, mang lại sự ổn định cho các thị trường tiền tệ.

Hiệu suất Chứng khoán Bắc Mỹ

Thị trường Mỹ ghi nhận mức tăng nhẹ vào thứ Sáu, được thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát làm dấy lên kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Chỉ số PCE tăng lên 2.8% vào tháng 9 từ 2.7% trước đó, phù hợp dự kiến. Niềm tin tiêu dùng ghi nhận tháng cải thiện đầu tiên trong năm kỳ, khi các nhà khảo sát điều chỉnh kỳ vọng lạm phát giảm xuống.

Hiệu suất các ngành vẫn phân hóa rõ rệt: Nasdaq Composite, với nhiều cổ phiếu công nghệ, tăng 0.3% hướng tới đỉnh một tháng; S&P 500 tăng 0.2% kéo dài chuỗi tăng bốn phiên liên tiếp; trong khi đó, Dow Jones tăng 0.2%. Các chỉ số châu Âu kết thúc phiên với hướng đi hỗn hợp—Stoxx 600 toàn khu vực mất đà sớm để kết thúc nhẹ nhàng giảm, mặc dù hiệu suất tuần vẫn tăng 0.4%. DAX của Đức vượt trội với mức tăng 0.6%, trong khi FTSE 100 của London giảm 0.5% và CAC 40 của Paris gần như không đổi.

Các Dự báo Tuần tới

Các nhà đầu tư cần chú ý đến quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và các số liệu lạm phát bán lẻ trong nước sắp tới khi đà giao dịch tăng tốc. Sự hội tụ các động thái của ngân hàng trung ương tại Australia, Brazil và Hoa Kỳ nhiều khả năng sẽ chi phối dòng chảy câu chuyện và cơ chế xác định giá trong suốt phiên.

Lưu ý: Các quan điểm trình bày tại đây mang tính phân tích và không nên coi là quan điểm chính thức của bất kỳ tổ chức nào.