So sánh Ba Quỹ Trái Phiếu Chính Phủ Ngắn Hạn Hàng Đầu để Đảm Bảo Lợi Nhuận Ổn Định cho Danh Mục Đầu Tư

Quỹ đầu tư trái phiếu chính phủ ngắn hạn đại diện cho một trong những công cụ xây dựng tài sản an toàn nhất dành cho các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm dòng thu nhập ổn định với rủi ro vốn tối thiểu. Khác với trái phiếu chính phủ riêng lẻ, các quỹ này cung cấp sự ổn định cao hơn khi tích hợp vào danh mục đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu và phân phối cổ tức theo lịch trình thường xuyên hơn. Các quỹ mà chúng tôi xem xét ở đây—Loomis Sayles Ltd Term Govt and Agency (NEFLX), CM Advisors Fixed Income (CMFIX), và SEI Short-Duration Government (TCSGX)—đều được công nhận là các quỹ tương hỗ hàng đầu với xếp hạng Quỹ Tương Hỗ Zacks số 1.

Hiểu về Quỹ Trái Phiếu Chính Phủ Ngắn Hạn

Các quỹ tương hỗ đặc biệt này đầu tư exclusively vào các nghĩa vụ của chính phủ liên bang Hoa Kỳ và các cơ quan của nó, với thời hạn đầu tư thường không quá năm năm. Phạm vi hạn chế này làm cho chúng đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tránh rủi ro, ưu tiên bảo vệ vốn hơn là tăng trưởng mạnh mẽ. Các chứng khoán do chính phủ bảo đảm tạo thành nền tảng của các danh mục này, đảm bảo rằng số vốn gốc được bảo vệ trong khi tạo ra thu nhập ổn định.

Ba Nhà Hiệu Quả Chính Trong Danh Mục

SEI Short-Duration Government (TCSGX) duy trì chiến lược đầu tư tập trung, phân bổ gần như toàn bộ tài sản vào các nghĩa vụ của Bộ Tài chính Hoa Kỳ và các chứng khoán thế chấp bằng thế chấp do các cơ quan liên bang phát hành hoặc bảo đảm. Quỹ báo cáo lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm là 4.7%. Tính đến tháng 7 năm 2025, TCSGX duy trì khoảng 3% danh mục trong các chứng khoán của Federal National Mortgage Association. Mục tiêu của quỹ cân bằng giữa duy trì tính thanh khoản và tạo ra thu nhập hiện tại trong khi bảo vệ giá trị vốn gốc.

Loomis Sayles Ltd Term Govt and Agency (NEFLX), do Clifton V. Rowe quản lý từ năm 2001, hướng tới lợi nhuận cao hiện tại cùng với việc bảo vệ vốn thông qua các khoản đầu tư tập trung vào các chứng khoán do chính phủ bảo đảm. Quỹ này đạt lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm là 4.8%, thể hiện hiệu suất ổn định. Phần lớn tài sản của NEFLX được đầu tư vào các chứng khoán do các thực thể chính phủ Hoa Kỳ và các cơ quan của họ phát hành hoặc bảo đảm.

CM Advisors Fixed Income (CMFIX) hoạt động với phạm vi nhiệm vụ rộng hơn, đa dạng hóa qua các chứng khoán cố định denominated bằng đô la Mỹ bị định giá thấp, bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, nghĩa vụ chính phủ và các công cụ nợ thế chấp. CMFIX đạt lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm cao nhất trong ba quỹ là 7.9%, phản ánh cách tiếp cận đầu tư linh hoạt hơn của nó. Quỹ duy trì tỷ lệ chi phí là 0.87%, điều này cần xem xét khi đánh giá lợi nhuận ròng.

Phân Tích So Sánh Cho Các Nhà Đầu Tư

Khi lựa chọn giữa các quỹ tương hỗ hàng đầu này trong một khung thời gian đầu tư dài hơn, quyết định phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân và yêu cầu về thu nhập. TCSGX và NEFLX cung cấp mức độ an toàn tối đa thông qua danh mục chỉ gồm các chứng khoán do chính phủ bảo đảm, với lợi nhuận gần như tương đương khoảng 4.7-4.8%. Hiệu suất cao hơn của CMFIX ở mức 7.9% phản ánh khả năng chấp nhận rủi ro tín dụng bổ sung thông qua việc tiếp xúc với trái phiếu doanh nghiệp, phù hợp với các nhà đầu tư thoải mái với mức biến động nhẹ để đổi lấy tiềm năng thu nhập cao hơn.

Cả ba quỹ đều duy trì xếp hạng cao nhất của Zacks, cho thấy khả năng vượt trội so với các quỹ cùng loại trong tương lai. Đối với các nhà đầu tư ưu tiên an toàn tuyệt đối với thu nhập dự kiến, các lựa chọn chỉ gồm chứng khoán do chính phủ bảo đảm vẫn là lựa chọn hàng đầu. Những người muốn tối đa hóa lợi nhuận trong phạm vi rủi ro chấp nhận được có thể thấy cách tiếp cận đa dạng của CMFIX phù hợp hơn với mục tiêu của họ.