Hiểu về Gọi Bảo Hiểm: Chiến lược tháng 2 năm 2026 cho cổ phiếu FR

Nếu bạn đang nắm giữ cổ phiếu của First Industrial Realty Trust Inc (FR) giao dịch quanh mức $58.95, có một cách thú vị để có thể tăng lợi nhuận của bạn bằng cách sử dụng các hợp đồng quyền chọn tháng 2 năm 2026 mới có sẵn—cụ thể thông qua chiến lược gọi bọc.

Cách hoạt động của Gọi Bọc trong Thực tế

Gọi bọc về cơ bản rất đơn giản: bạn sở hữu cổ phiếu cơ sở và đồng thời bán quyền chọn mua đối với nó. Khi bạn bán hợp đồng quyền chọn mua, bạn ngay lập tức nhận được phí (trong trường hợp này, 45 cent cho mức giá thực hiện $60.00). Thỏa thuận này rõ ràng—bạn cam kết bán cổ phiếu của mình ở mức giá thực hiện đã định nếu người mua quyết định thực hiện quyền chọn.

Phân tích Cơ hội Tháng 2 năm 2026

Mức giá thực hiện $60.00 xứng đáng được chú ý vì nó nằm khoảng 2% trên mức giá thị trường hiện tại, định vị nó như một hợp đồng out-of-the-money. Dưới đây là tính toán lợi nhuận:

Nếu bạn mua cổ phiếu FR ở mức $58.95 và bán quyền chọn mua tháng 2 năm 2026 ở mức giá này, bạn có thể đạt lợi nhuận tổng cộng khoảng 2.54% (không tính cổ tức) nếu hợp đồng hết hạn vô giá trị. Điều này bao gồm cả sự tăng giá lên $60.00 và phí bảo hiểm 45 cent thu được ngay từ đầu.

Điều thú vị của chiến lược này dựa trên xác suất. Các mô hình phân tích hiện tại cho thấy có khoảng 53% khả năng hợp đồng hết hạn vô giá trị—nghĩa là cổ phiếu giữ dưới mức $60.00. Trong trường hợp đó, bạn giữ cả cổ phiếu và phí bảo hiểm, điều này giúp tăng lợi suất thêm 0.76% trên lợi nhuận giữ lâu dài. Theo năm, “YieldBoost” này trở thành 4.35%.

Đánh giá Hồ sơ Rủi ro - Lợi ích

Quyết định cuối cùng phụ thuộc vào triển vọng của bạn về FR. Bằng cách bán quyền chọn mua, bạn giới hạn mức tăng tối đa của mình ở mức $60.00. Nếu cổ phiếu của First Industrial Realty Trust tăng đáng kể vượt mức đó, bạn sẽ bỏ lỡ các khoản lợi nhuận bổ sung. Ngược lại, nếu cổ phiếu giảm giá, phí bảo hiểm thu được cung cấp một lớp đệm nhỏ.

Độ biến động ngụ ý hiện tại của các quyền chọn này là 28%, trong khi độ biến động thực tế của 12 tháng qua của cổ phiếu là 25%. Phần thưởng nhẹ trong độ biến động ngụ ý thị trường đang định giá khả năng biến động đáng kể trong khoảng thời gian đến tháng 2 năm 2026—điều này đáng để xem xét trong quyết định của bạn.

Trước khi thực hiện chiến lược gọi bọc này, hãy xem xét lịch sử giá 12 tháng của FR và các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp để đảm bảo mức giá thực hiện phù hợp với mục tiêu lợi nhuận và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn.