Tại sao sự phục hồi của Ấn Độ vào năm 2026 có thể định hình lại danh mục đầu tư toàn cầu

Thị trường tài chính Ấn Độ đang ở điểm ngoặt quan trọng. Tháng 12 bắt đầu nhẹ nhàng với chỉ số NIFTY 50 giảm 0,47% tính từ đầu tháng, nhưng đà đã bắt đầu đảo chiều—tăng 0,18% trong năm phiên giao dịch và tăng vọt 0,57% chỉ riêng ngày thứ Sáu. Quan trọng hơn, câu chuyện toàn cảnh kể một câu chuyện khác: chỉ số tăng 10,19% tính từ đầu năm và 6,43% trong sáu tháng, báo hiệu rằng sự yếu kém chỉ là nhiễu trong một dòng chảy mạnh mẽ của tăng trưởng cấu trúc.

Giải thưởng 3,3 nghìn tỷ USD Thu hút Vốn Toàn Cầu

Các nhà quản lý quỹ toàn cầu đang thức tỉnh trước cơ hội lớn của Ấn Độ. Theo các báo cáo gần đây, ngành quỹ tương hỗ của Ấn Độ đang trải qua dòng vốn chưa từng có khi các nhà đầu tư cá nhân chuyển tiết kiệm hộ gia đình vào các tài sản tài chính. Đây không phải là sự đầu cơ—Bain & Company dự báo tài sản do nhà đầu tư cá nhân thúc đẩy sẽ bùng nổ từ 45 nghìn tỷ rupee trong tài khóa 2025 lên 300 nghìn tỷ rupee (3,3 nghìn tỷ USD) vào năm 2035.

Sự chênh lệch rõ ràng: tài sản tài chính cá nhân chiếm chưa đến 15% GDP của Ấn Độ, so với khoảng 80% ở các thị trường trưởng thành như Mỹ và Canada. Khoảng cách này không phải là điểm yếu—đây là đường băng cho sự tăng trưởng bùng nổ. Các công ty đa quốc gia ngày càng niêm yết hoạt động tại Ấn Độ, và các quỹ đầu tư nước ngoài đang mở rộng hiện diện một cách tích cực để nắm bắt làn sóng này trước khi định giá trở lại bình thường.

Các Tập đoàn Công nghệ Lớn Đặt cược Hàng tỷ Đô la

Chủ đề đầu tư còn mở rộng xa hơn lĩnh vực tài chính truyền thống. Microsoft và Amazon vừa cam kết hơn $50 tỷ đô la vào hạ tầng đám mây và AI của Ấn Độ trong vòng 24 giờ. Microsoft dự định triển khai 17,5 tỷ đô la trong bốn năm tới, trong khi Amazon bổ sung thêm một khoản $35 tỷ đô la vào khoản đầu tư đã triển khai.

Tại sao? Ấn Độ mang lại sự hội tụ của các lợi thế: nguồn nhân lực khổng lồ, hạ tầng số ưu tiên, và chi phí vận hành thấp hơn các lựa chọn châu Âu. Các trung tâm dữ liệu với kinh tế năng lượng cạnh tranh và năng lượng tái tạo đang nhanh chóng trở thành xương sống của châu lục. Quốc gia này đang định vị mình như trung tâm nơi các nhà cung cấp đám mây toàn cầu, nhà phát triển AI, và chuyển đổi số nội địa hội tụ—tạo ra một trong những thị trường hạ tầng hấp dẫn nhất thế giới.

Đồng thuận Cơ quan Chứng minh cho Một Năm 2026 Mạnh Mẽ

Triển vọng của Jefferies là rõ ràng: cổ phiếu Ấn Độ dự kiến sẽ vượt trội hơn các thị trường mới nổi khác trong năm 2026. Nhà môi giới dự báo chỉ số NIFTY 50 sẽ đạt 28.300 vào cuối năm, tương đương khoảng 8,65% tăng trưởng từ mức hiện tại. Dự báo này dựa trên hai trụ cột—sự phục hồi trong lợi nhuận doanh nghiệp và các yếu tố hỗ trợ vĩ mô, với dòng vốn trong nước liên tục duy trì hỗ trợ.

Điều Hướng Tăng Trưởng của Ấn Độ Qua Các Quỹ ETF

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với câu chuyện phục hồi này, một số quỹ ETF tập trung vào Ấn Độ mang lại lợi thế rõ ràng:

iShares MSCI India ETF $40 INDA( quản lý 9,44 tỷ đô la tài sản và dẫn đầu về thanh khoản với trung bình 5,2 triệu cổ phiếu giao dịch hàng ngày—lý tưởng cho các nhà giao dịch tích cực muốn giảm thiểu trượt giá. WisdomTree India Earnings Fund )EPI( hướng đến các công ty trả cổ tức, Franklin FTSE India ETF )FLIN( chỉ tính phí 0,19% hàng năm )phí thấp nhất(, phù hợp để xây dựng tài sản lâu dài. iShares India 50 ETF )INDY( và First Trust India NIFTY 50 Equal Weight ETF )NFTY( bổ sung các phương pháp phân bổ trọng số thay thế.

Trong ngắn hạn, còn tồn tại các rủi ro—dòng vốn rút khỏi danh mục nước ngoài, các đàm phán thương mại đang chờ xử lý, và áp lực thuế quan khu vực từ chính sách xuất khẩu ô tô của Mexico tạo ra biến động ngắn hạn. Tuy nhiên, lợi thế cấu trúc của Ấn Độ—nhân khẩu học, đà đầu tư AI, đột phá trong thiết kế chip, và sự mở rộng hạ tầng số—vẫn còn nguyên vẹn. Các nhà đầu tư thông minh đang chuẩn bị cho chiến lược dài hạn, nhận thức rằng năm 2026 có thể là điểm ngoặt khi dòng chảy vốn toàn cầu, tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp, và tăng trưởng bán lẻ nội địa hội tụ thành một câu chuyện phục hồi mạnh mẽ cho thị trường tài chính của tiểu lục địa.