Ba ba tập đoàn công nghệ lớn trong danh mục của Berkshire Hathaway đang dẫn đầu cuộc cách mạng AI

Tổng quan toàn diện: Tại sao cược AI của Buffett đang mang lại kết quả

Warren Buffett từ lâu đã duy trì thái độ hoài nghi đối với các khoản đầu tư công nghệ, nhưng thành phần danh mục gần đây của Berkshire Hathaway lại kể một câu chuyện khác. Tập đoàn huyền thoại này hiện đang nắm giữ các vị trí đáng kể trong ba ông lớn công nghệ đang nổi lên như những lực lượng thống trị trong trí tuệ nhân tạo: Apple, Amazon, và Alphabet. Tổng hợp các khoản này chiếm một phần đáng kể giá trị danh mục, báo hiệu một sự chuyển hướng chiến lược có chủ đích nhằm nắm bắt tiềm năng biến đổi của AI.

Điều làm cho sự chuyển hướng này đặc biệt đáng chú ý không chỉ là chính khoản đầu tư, mà còn là nhận thức nền tảng rằng ba công ty này sở hữu lợi thế cạnh tranh độc đáo vượt xa trí tuệ nhân tạo đơn thuần.

Amazon: Thiết lập vị thế thống trị qua hạ tầng AI dựa trên đám mây

Chiếm 0.82% danh mục của Berkshire Hathaway, Amazon có thể trông như một khoản đầu tư nhỏ theo tỷ lệ phần trăm, nhưng vai trò của nó trong hệ sinh thái AI lại hoàn toàn không nhỏ. Gã khổng lồ công nghệ vận hành bộ phận hạ tầng đám mây có ảnh hưởng nhất ngành—Amazon Web Services (AWS)—hiện là một nền tảng quan trọng để doanh nghiệp triển khai AI.

Thông qua các dịch vụ của AWS như SageMaker, các doanh nghiệp có khả năng xây dựng và triển khai các kiến trúc máy học phức tạp. Quan trọng hơn, Bedrock cung cấp cho tổ chức quyền truy cập trực tiếp vào một bộ sưu tập các mô hình AI sinh tạo, giúp phổ cập công nghệ tiên tiến này.

Hiệu quả đã bắt đầu thể hiện rõ ràng trong hoạt động của Amazon. Các hệ thống tự hành điều hướng mạng lưới kho hàng rộng lớn của công ty hiện sử dụng các thuật toán AI để tối ưu hóa logistics và rút ngắn chu kỳ hoàn thành đơn hàng. Sự tích hợp công nghệ này trực tiếp nâng cao biên lợi nhuận thương mại điện tử của công ty đồng thời củng cố hàng rào cạnh tranh bảo vệ vị trí dẫn đầu của AWS thông qua hiệu ứng mạng và chi phí chuyển đổi của khách hàng.

Apple: Hoàn thiện hệ sinh thái qua tích hợp AI dần dần

Chiếm 22.69% danh mục của Berkshire Hathaway, Apple tiếp tục là khoản đầu tư chủ đạo của tập đoàn. Mặc dù nhà sản xuất iPhone ban đầu có vẻ chậm chân hơn các đối thủ trong lĩnh vực AI, các phiên bản gần đây cho thấy một cách tiếp cận có chủ đích, thận trọng trong việc triển khai trí tuệ nhân tạo.

iPhone 17 đã trở thành một bước đột phá, tích hợp các tính năng AI mở rộng đã thúc đẩy nhu cầu vượt quá khả năng sản xuất hiện tại. Các hạn chế về nguồn cung, chứ không phải yếu tố cầu yếu, hiện là giới hạn—đây là vị trí thuận lợi cho công ty. Chu kỳ thay thế sắp tới dự kiến sẽ duy trì đà doanh thu khi cơ sở người dùng đã cài đặt vượt quá một tỷ thiết bị tìm kiếm các thiết bị có khả năng nâng cao.

Ngoài phần cứng, mảng dịch vụ của Apple—bao gồm các dịch vụ đăng ký như âm nhạc, lưu trữ đám mây và các ứng dụng AI mới nổi—đại diện cho cơ hội mở rộng lợi nhuận cao. Khi công ty mở rộng dần dần các tính năng AI trên hệ sinh thái thiết bị của mình, dòng doanh thu dịch vụ này có khả năng tăng tốc, thúc đẩy mở rộng lợi nhuận.

Alphabet: Chuyển đổi tìm kiếm qua thích nghi AI

Gương mặt mới nhất gia nhập danh mục của Berkshire Hathaway là Alphabet với tỷ lệ 1.62%, đại diện cho vị trí ban đầu của tập đoàn này được thiết lập trong quý III. Gã khổng lồ tìm kiếm ban đầu đã đối mặt với hoài nghi về khả năng thích nghi của mình khi AI hội thoại xuất hiện như một yếu tố có thể làm gián đoạn vị thế thống trị của tìm kiếm truyền thống.

Tuy nhiên, sự thích nghi đã chứng minh hiệu quả. Các AI Overviews và AI Mode của Alphabet đã đạt được sự thâm nhập đáng kể trên thị trường, trong khi bộ phận đám mây của họ—đang trải qua tốc độ tăng trưởng nhanh hơn—hiện mở rộng khả năng AI doanh nghiệp thông qua các dịch vụ bổ sung. Mô hình Gemini 3 mới ra của công ty thể hiện đà đổi mới liên tục.

Sức bền của công ty phản ánh một nhận thức rộng hơn: thay vì tự tiêu hao doanh thu từ tìm kiếm, việc nâng cấp AI đã củng cố sự gắn kết của người dùng. Kết hợp với xu hướng phát trực tuyến của YouTube và cơ sở đăng ký Google mở rộng, Alphabet hoạt động với nhiều đòn bẩy tăng trưởng vượt ra ngoài trí tuệ nhân tạo.

Các hàm ý chiến lược rộng hơn

Điều làm nổi bật vị thế của Buffett trong ba khoản đầu tư này vượt xa việc tiếp xúc đơn thuần với AI. Mỗi công ty đều vận hành với các hàng rào kinh tế đáng kể, cơ sở khách hàng đã được thiết lập và đa dạng hóa doanh thu mở rộng qua các dịch vụ, hạ tầng và sản phẩm tiêu dùng. Họ không phải là các khoản đầu tư AI mang tính đầu cơ mà là các nền tảng công nghệ nền tảng được định vị để nắm bắt và kiếm tiền từ lợi ích bền vững của cuộc cách mạng AI trong những thập kỷ tới.

Luận điểm rõ ràng: các vị trí này phản ánh niềm tin rằng trí tuệ nhân tạo sẽ định hình lại lợi nhuận đầu tư công nghệ, và rằng ba công ty này có quy mô, nguồn lực và vị thế thị trường để dẫn dắt quá trình chuyển đổi này.