Quỹ bất động sản hướng tới tăng trưởng: Ba ETF REIT đáng chú ý

Tại sao ETF REIT lại quan trọng hiện nay

Ngành bất động sản gần đây đã gặp phải những khó khăn. Với chi phí vay vốn tăng cao làm giảm hoạt động xây dựng và làm việc từ xa thay đổi nhu cầu văn phòng, các khoản đầu tư truyền thống vào bất động sản đã mang lại lợi nhuận kém hơn—chỉ 6% trong ba năm so với mức tăng 66% ấn tượng của S&P 500. Tuy nhiên, khi Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu khả năng cắt giảm lãi suất, bức tranh đang thay đổi.

Các quỹ đầu tư bất động sản (REITs) mang lại một lựa chọn hấp dẫn. Các cấu trúc này bắt buộc phân phối 90% lợi nhuận cho cổ đông dưới dạng cổ tức, khiến chúng lý tưởng cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài thu nhập, các quỹ bất động sản còn cung cấp khả năng đa dạng hóa danh mục ngay lập tức. Nhà đầu tư có thể nhắm vào các lĩnh vực cụ thể như trung tâm dữ liệu, chăm sóc sức khỏe hoặc hạ tầng không dây, hoặc chọn tiếp xúc rộng khắp toàn bộ thị trường bất động sản.

Ba lựa chọn ETF REIT cần theo dõi

Phổ biến rộng rãi: VNQ

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc toàn diện với quỹ bất động sản, Vanguard Real Estate Index Fund ETF (VNQ) là nền tảng vững chắc. Quỹ bất động sản này theo dõi một chỉ số thị trường rộng lớn gồm các bất động sản lớn, trung bình và nhỏ, quản lý $64 tỷ đô la### tài sản.

VNQ nắm giữ 153 chứng khoán khác nhau, ngăn chặn bất kỳ tên nào vượt quá 7% danh mục. Năm khoản nắm giữ hàng đầu—Welltower, Prologis, American Tower, Equinix, và Digital Realty—chiếm chỉ 26% quỹ. Sự đa dạng hóa thực sự này giúp giảm thiểu rủi ro đáng kể so với các lựa chọn tập trung.

Về hiệu suất, VNQ đã mang lại lợi nhuận 3.8% từ đầu năm đến nay trong khi duy trì mức cổ tức hấp dẫn 3.8%. Quỹ bất động sản này chỉ tính phí 0.13% hàng năm, thuộc mức thấp nhất trong ngành. Khi chi phí vay vốn có khả năng giảm, các quỹ bất động sản tạo thu nhập như VNQ sẽ thu hút sự chú ý ngày càng tăng của nhà đầu tư.

( Tăng trưởng chuyên biệt: DTCR

**Global X Data Center and Digital Infrastructure ETF )DTCR$241 ** nhắm vào một xu hướng lớn: nhu cầu trung tâm dữ liệu bùng nổ do sự mở rộng của trí tuệ nhân tạo. Quỹ bất động sản này theo dõi các REIT tập trung vào trung tâm dữ liệu và các tài sản hạ tầng liên quan.

Các con số kể câu chuyện thuyết phục. Grand View Research dự báo thị trường xây dựng trung tâm dữ liệu sẽ mở rộng từ $456 tỷ đô la### vào năm 2024 đến (tỷ đô la) vào năm 2030—tăng trưởng kép hàng năm 11.8%. DTCR đã mang lại lợi nhuận 23.4% trong năm 2025, thể hiện sự nhiệt huyết của nhà đầu tư đối với luận điểm quỹ bất động sản này.

DTCR tập trung vào năm khoản nắm giữ chính: Equinix, Digital Realty Trust, American Tower, Crown Castle, và Applied Digital chiếm hơn 45% quỹ bất động sản. Với 605,8 triệu đô la tài sản, phí quản lý hàng năm là 0.5%. Lợi tức 1.3% phản ánh các công ty ưu tiên mua đất và hạ tầng hơn là phân phối cổ tức.

Đa dạng hóa toàn cầu: RWO

SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF RWO cung cấp cách tiếp cận quỹ bất động sản rộng nhất, nắm giữ 220 chứng khoán trên toàn cầu. Quỹ này kết hợp cả REIT và các công ty bất động sản truyền thống trên toàn thế giới.

Sự đa dạng hóa của RWO mở rộng ra quốc tế—khoảng 30% danh mục này đến từ các công ty ngoài Hoa Kỳ. Phân bổ địa lý này mang lại lợi ích đa dạng hóa tiền tệ; khi lợi nhuận quốc tế quy đổi trở lại đô la, đồng đô la yếu có thể làm tăng lợi nhuận. Quỹ bất động sản này đã mang lại hiệu suất 8.7% từ đầu năm đến nay với mức cổ tức 3.6% mạnh mẽ.

Các khoản nắm giữ hàng đầu gồm Welltower, Prologis, Equinix, Simon Property Group, và Realty Income, chiếm tổng cộng 28% quỹ bất động sản. Với chi phí 0.5% hàng năm, các khoản phí này hợp lý so với mức tiếp xúc rộng của quỹ.

Đánh giá các lựa chọn quỹ bất động sản của bạn

Mỗi quỹ bất động sản phục vụ các mục tiêu đầu tư khác nhau:

VNQ phù hợp với các nhà đầu tư chú trọng chi phí, tìm kiếm tiếp xúc bất động sản truyền thống qua một khoản nắm giữ thanh khoản duy nhất. Tỷ lệ chi phí là tốt nhất, và lợi tức cổ tức hỗ trợ dòng tiền ổn định.

DTCR thu hút các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng, đặt cược vào mở rộng AI và hạ tầng trung tâm dữ liệu. Quỹ này mang lại tiềm năng tăng trưởng tập trung nhưng đi kèm với độ biến động cao hơn.

RWO cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng, tiếp xúc quốc tế và tạo thu nhập. Quỹ này phù hợp cho danh mục đa dạng, mang lại đặc điểm trung bình phù hợp với các danh mục đầu tư đa dạng.

Nhìn về phía trước

Khi chính sách lãi suất thay đổi hướng, các quỹ bất động sản sẽ ngày càng trở nên hấp dẫn so với tiền mặt và trái phiếu. Việc bắt buộc phân phối cổ tức của ngành làm cho các quỹ này đặc biệt có giá trị trong môi trường lãi suất thấp hơn. Dù chiến lược của bạn nhấn mạnh vào thu nhập, tăng trưởng hay đa dạng hóa, các quỹ bất động sản chất lượng hiện nay mang lại cơ hội ý nghĩa để nâng cao danh mục đầu tư.