Bill Gates thực sự đầu tư vào những gì? Top 5 khoản nắm giữ của Quỹ từ thiện của ông tiết lộ tất cả

Với giá trị ròng vượt quá $100 tỷ đô la, Bill Gates không chỉ đơn thuần giữ tiền mặt—ông còn chiến lược phân bổ vốn thông qua Quỹ Gates & Melinda Gates. Trong khi Gates không trực tiếp quản lý các quyết định hàng ngày, dấu ấn của ông hiện rõ trong các lựa chọn đầu tư của quỹ. Dưới đây là nơi tiền của tỷ phú thực sự đổ vào.

Toàn cảnh lớn: Quỹ Gates phân bổ hàng tỷ đô la như thế nào

Danh mục đầu tư của quỹ kể một câu chuyện hấp dẫn về những gì Gates tin tưởng cho dài hạn. Trong khoảng hai chục vị trí, năm khoản đầu tư chiếm ưu thế trong phân bổ—và chúng vẽ nên một bức tranh rõ ràng về triết lý đầu tư của ông.

Microsoft vẫn là viên ngọc quý

Ở mức khoảng $15 tỷ đô la, Microsoft (NASDAQ: MSFT) là trụ cột không thể tranh cãi của danh mục, chiếm khoảng một phần ba tổng các khoản đầu tư. Điều này không phải ngẫu nhiên. Gates đồng sáng lập công ty này vào năm 1975 và xây dựng khối tài sản của mình dựa trên cổ phần ban đầu đó. Trong khi ông dần dần giảm bớt vị trí này qua các năm, sự tự tin liên tục của ông vào gã khổng lồ phần mềm là điều không thể phủ nhận—đây là cược lớn nhất mà quỹ đang thực hiện.

Berkshire Hathaway: Mối liên hệ Buffett

Khoản đầu tư lớn thứ hai khoảng $10 tỷ đô la là Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A, BRK.B), chiếm khoảng 20% danh mục. Điều này thể hiện nhiều hơn chỉ niềm tin tài chính. Khoản đầu tư phản ánh mối quan hệ cá nhân sâu sắc giữa Gates và Warren Buffett, được xây dựng qua nhiều thập kỷ của sự tôn trọng lẫn nhau. Ngoài mối liên hệ cá nhân, thành tích của Berkshire như một cỗ máy tạo ra của cải tự nó đã nói lên tất cả—đây là một công ty liên tục mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư dài hạn.

Bộ ba công nghiệp: Ba nhà vô địch không mấy hào nhoáng

Trong top năm còn có ba vị trí có thể khiến người ta ngạc nhiên: Waste Management (NYSE: WM), Canadian National Railway (NYSE: CNI), và Caterpillar (NYSE: CAT).

Việc tập trung vào các ngành công nghiệp này là có chủ đích. Cả ba đều chia sẻ những gì các huyền thoại đầu tư như Buffett tích cực tìm kiếm: lợi thế cạnh tranh bền vững, thương hiệu mạnh mẽ, và lịch sử hoạt động kéo dài hàng thập kỷ. Đây không phải là những trò chơi công nghệ hào nhoáng—chúng là các doanh nghiệp hạ tầng nhàm chán nhưng vận hành nền kinh tế. Và đó chính là điểm mấu chốt.

Quỹ này nói gì về phong cách đầu tư của Gates

Phân bổ của quỹ tiết lộ một triết lý cốt lõi: đặt cược vào các mô hình kinh doanh đã được chứng minh có khả năng tồn tại lâu dài, ưu tiên khả năng chống chịu kinh tế hơn là hype tăng trưởng, và duy trì tiếp xúc với cả đổi mới (Microsoft) lẫn các dịch vụ thiết yếu ổn định (hạ tầng và tiện ích). Đây là sự bảo tồn của cải theo kiểu cổ điển pha trộn với niềm tin có tính toán vào các nhà thắng thị trường bền vững.

Điều rút ra chính? Quỹ của Gates không chạy theo xu hướng. Nó xây dựng một danh mục nhằm tạo ra lợi nhuận qua các chu kỳ thị trường—và rõ ràng, điều đó có nghĩa là tin tưởng vào các yếu tố nền tảng.