Lập luận cho việc đầu tư vào Chỉ số S&P 500: Làm thế nào $400 Hàng tháng có thể trở thành 835.000 đô la trong vòng ba thập kỷ

Triết lý vượt thời gian của một Nhà Đầu Tư Huyền Thoại

Một trong những nhà đầu tư thành công nhất của Mỹ đã lâu nay ủng hộ phương pháp đơn giản để xây dựng của cải: bỏ tiền vào một quỹ chỉ số thị trường rộng và để lãi kép làm phần lớn công việc. Trong nhiều thập kỷ, trí tuệ này vẫn không thay đổi, bất chấp chu kỳ thị trường và biến động kinh tế.

Vanguard S&P 500 ETF là một phương tiện chính cho chiến lược này. Quỹ theo dõi 500 công ty lớn của Mỹ thuộc tất cả 11 ngành, chiếm khoảng 80% thị trường cổ phiếu nội địa và 40% cổ phiếu toàn cầu theo vốn hóa thị trường. Hiểu rõ Vanguard đại diện cho điều gì trong lĩnh vực đầu tư—cam kết quản lý quỹ với chi phí thấp, minh bạch—giúp giải thích tại sao quỹ này trở thành lựa chọn phổ biến.

Thành phần: Tiền của bạn thực sự đi đâu

Khi bạn đầu tư vào quỹ chỉ số này, bạn đang tiếp xúc với những doanh nghiệp có ảnh hưởng nhất thế giới. Các khoản nắm giữ hàng đầu tạo ra sự tập trung trọng số đáng kể:

Top 10 Nắm giữ theo Trọng số:

• Nvidia: 8.4%
• Apple: 6.8%
• Microsoft: 6.5%
• Alphabet: 5%
• Amazon: 4%
• Broadcom: 3%
• Meta Platforms: 2.4%
• Tesla: 2.1%
• Berkshire Hathaway: 1.5%
• JPMorgan Chase: 1.4%

Mười vị trí này chiếm tổng cộng 41% của chỉ số. Mặc dù sự tập trung này có vẻ rủi ro, nhưng phản ánh thực tế kinh tế—những công ty này tạo ra khoảng 33% tổng lợi nhuận của S&P 500. Định giá cao của họ được lý giải bởi các lợi thế cạnh tranh và vị thế thống lĩnh thị trường.

Tại sao việc chọn cổ phiếu riêng lẻ lại không hiệu quả

Các nghiên cứu liên tục cho thấy việc đánh bại thị trường là cực kỳ khó khăn. Trong thập kỷ qua, chưa đến 15% các quản lý quỹ vốn lớn vượt trội hơn S&P 500. Nếu các nhà quản lý chuyên nghiệp—với đội ngũ phân tích và công cụ tinh vi—cũng gặp khó khăn trong việc vượt qua chuẩn mực, thì cơ hội của nhà đầu tư cá nhân là gì?

Phép tính đơn giản: chọn cổ phiếu riêng đòi hỏi nhiều thời gian, nghiên cứu và chuyên môn. Hầu hết mọi người thiếu khả năng hoặc hứng thú để phát triển kỹ năng này. Quỹ chỉ số cung cấp một giải pháp tinh tế: sở hữu một phần đa dạng của nền kinh tế và loại bỏ sự đoán mò.

Thành tích lịch sử nói lên tất cả

Chỉ số S&P 500 đã mang lại lợi nhuận hấp dẫn trong các giai đoạn dài hạn. Trong 30 năm qua, chỉ số tăng trung bình 10.3% mỗi năm, tạo ra tổng lợi nhuận 1,810%. Thậm chí ấn tượng hơn, kể từ khi thành lập năm 1957, chỉ số chưa từng ghi nhận một năm nào có lợi nhuận âm trong bất kỳ chu kỳ 15 năm nào.

Mô hình lịch sử này cho thấy những gì việc đầu tư đều đặn hàng tháng có thể đạt được. Một nhà đầu tư kỷ luật góp $400 hàng tháng sẽ tích lũy khoảng:

• 77.000 đô la sau 10 năm
• 284.000 đô la sau 20 năm
• 835.000 đô la sau 30 năm

Các dự báo này giả định lợi nhuận tương tự trong tương lai—một giả định hợp lý dựa trên sự tiếp xúc rộng của chỉ số với nền kinh tế Mỹ.

Lợi thế về phí mà tích lũy theo thời gian

Một yếu tố thường bị bỏ qua là tỷ lệ chi phí. Quỹ ETF Vanguard S&P 500 chỉ tính phí 0.03% mỗi năm—tức là bạn chỉ trả $3 mỗi năm trên mỗi 10.000 đô la đầu tư. Qua nhiều thập kỷ, sự khác biệt nhỏ này tích lũy thành hàng nghìn đô la tiết kiệm so với các quỹ quản lý chủ động tính phí từ 0.5% đến 1% mỗi năm.

Phí thấp không phải là chiêu trò marketing; đó là một thực tế toán học giúp tăng lợi nhuận dài hạn. Khi loại bỏ các chi phí không cần thiết, nhiều vốn hơn được giữ lại để đầu tư và sinh lợi cho bạn.

Một góc nhìn cân bằng về rủi ro và cơ hội

Rủi ro tập trung tồn tại—một đợt giảm mạnh ở hai hoặc ba cổ phiếu mega-cap có thể kéo giảm toàn bộ chỉ số. Tuy nhiên, điều này cần được cân nhắc cùng lợi ích của việc đa dạng hóa. Chỉ số cung cấp tiếp xúc với 500 công ty, giảm thiểu rủi ro đặc thù so với danh mục tập trung.

Đối với các nhà đầu tư sẵn sàng nghiên cứu thêm, kết hợp quỹ chỉ số với các vị trí cổ phiếu riêng lẻ chọn lọc tạo thành chiến lược lai. Phương pháp này cung cấp khả năng bảo vệ giảm thiểu rủi ro nếu cổ phiếu của bạn kém hiệu quả, đồng thời vẫn tham gia vào thành công nếu chúng thành công.

Kết luận

Triết lý nền tảng của phương pháp đầu tư này rất đơn giản: thời gian trong thị trường vượt xa việc chọn thời điểm vào ra thị trường. Đầu tư đều đặn, dài hạn vào quỹ chỉ số đa dạng loại bỏ cảm xúc khỏi quyết định và phù hợp với sự tăng trưởng chung của nền kinh tế. Đối với hầu hết nhà đầu tư, đây vẫn là con đường hợp lý nhất để xây dựng của cải đáng kể.