Người Đài Loan nhất định phải xem! Việc tăng lãi suất của Mỹ thực sự thay đổi túi tiền của bạn như thế nào? Chiến lược đầu tư 2024

Mỹ lại sắp tăng lãi suất? Đồng Tệ của bạn đang mất giá

Vấn đề này hỏi đúng rồi. Từ năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã tăng lãi suất 20 lần, lãi suất chuẩn từ gần 0 đã nhảy thẳng lên trên 5%. Mức tăng lãi suất lần này dữ dội đến mức nào? Trong 4 tháng đầu, liên tục tăng 75 điểm cơ bản, lập kỷ lục lịch sử. Tóm lại: để đối phó với quái vật lạm phát, Ngân hàng Trung ương Mỹ đã dốc toàn lực.

Vậy năm 2024 có còn tăng lãi suất không? Thị trường dự đoán là — khả năng cao là có. Mặc dù lạm phát đã giảm bớt, nhưng còn xa mục tiêu 2%. Hơn nữa, vấn đề ổn định tài chính cũng đang cảnh báo. Theo dự báo của Cục Dự trữ Liên bang, trong năm 2024 vẫn còn nhiều khả năng điều chỉnh lãi suất.

Tăng lãi suất từng bước rút hết tiền của người Đài Loan?

Đồng Tệ đang chịu áp lực mất giá

Nói thẳng ra: tăng lãi suất → USD càng có giá trị → Tệ càng ngày càng rẻ. Tại sao? Vì lãi suất cao thu hút dòng tiền nóng toàn cầu đổ vào ngân hàng Mỹ. Năm 2022, chỉ số USD tăng vọt 8.5%, khi đó, đồng Tệ của bạn đổi sang USD rõ ràng là thiệt thòi.

Ngân hàng Trung ương Đài Loan cũng tăng lãi suất, nhưng mức độ không bằng Mỹ. Năm 2022, Đài Loan tăng lãi 5 lần tổng cộng 75 điểm cơ bản, nghe có vẻ nhiều, nhưng so với các động thái lớn của Cục Dự trữ Liên bang thì chẳng là gì. Kết quả là đồng Tệ liên tục mất giá, không có biện pháp chống đỡ hiệu quả.

Lạm phát âm thầm gõ cửa

Chi phí trực tiếp nhất của việc đồng Tệ mất giá chính là giá cả tăng. Năm 2022, giá thực phẩm tại Đài Loan tăng 6%, trứng còn tăng tới 26%. Bạn có thể thấy lạ, tại sao trứng lại tăng giá đột biến? Vì chi phí thức ăn chăn nuôi bùng nổ, trong đó ngô, lúa mỳ, lúa mạch chủ yếu nhập khẩu.

Đài Loan nhập khẩu 22.8% nông sản từ Mỹ. Hàng nhập khẩu tính bằng USD, USD tăng giá trực tiếp đẩy giá nhập khẩu lên cao, cuối cùng chuyển sang giá thực phẩm trên bàn ăn của bạn. Nói đơn giản: Mỹ tăng lãi suất → USD tăng giá → thực phẩm nhập khẩu tăng giá → chi phí sinh hoạt của bạn cũng tăng theo.

Chảy vốn ra nước ngoài đang xảy ra

Nguy hiểm hơn là dòng vốn chảy ra. Tưởng tượng bạn là nhà đầu tư nước ngoài, đổi 10 vạn USD lấy 270 triệu Tệ để mua cổ phiếu Đài Loan. Một năm kiếm được 30 vạn, ban đầu vui vẻ, nhưng rồi Tệ mất giá 11%, 300 triệu Tệ chỉ còn đổi được 9.7 vạn USD. Tính ra, lỗ rồi!

Vì vậy, nhà đầu tư nước ngoài bắt đầu bán tháo cổ phiếu, đổi USD để tránh rủi ro. Năm 2022, dòng vốn rút khỏi thị trường chứng khoán Đài Loan lên tới 41.6 tỷ USD, đứng đầu châu Á. Khi mọi người đều đang tháo chạy, làm sao thị trường chứng khoán không rung lắc?

Thị trường chứng khoán Đài Loan đang bị Mỹ nâng lãi suất tàn nhẫn siết chặt

Tăng lãi suất của Mỹ là một cú đấm kép đối với thị trường chứng khoán Đài Loan.

Cú đấm thứ nhất là gián tiếp: USD tăng giá → Tệ mất giá → nhà đầu tư nước ngoài bán cổ phiếu → Chỉ số chứng khoán Đài Loan giảm. Năm 2022, chỉ số Đài Loan giảm 21%, xếp thứ 6 từ dưới lên toàn cầu, máu chảy thành sông.

Cú đấm thứ hai là trực tiếp: Ngân hàng Trung ương Đài Loan cũng tăng lãi suất → lãi suất nội địa tăng → định giá cổ phiếu bị đẩy xuống thấp. Cổ phiếu công nghệ chịu thiệt hại nặng nhất, vì chúng dựa vào kỳ vọng tăng trưởng, mà tăng lãi suất thì câu chuyện này không còn vững nữa.

Dù tăng lãi suất vẫn có cơ hội kiếm lời, đừng để mất toàn bộ

Tăng lãi suất không phải lúc nào cũng xấu. Cổ phiếu tài chính lại tăng mạnh ngược xu hướng, vì chênh lệch lãi suất ngân hàng mở rộng, lợi nhuận tăng vọt. Ví dụ, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), năm 2022, thu nhập lãi 33.3 tỷ Tệ, tăng 38% so với cùng kỳ, cổ phiếu tăng 20% trong vòng 1 năm.

Muốn bắt đáy cổ phiếu tài chính? Có thể mua cổ phiếu riêng hoặc đầu tư ETF tài chính. Đây là một trong số ít lĩnh vực có thể kiếm lời trong môi trường tăng lãi suất.

Là nhà đầu tư Đài Loan, bạn nên làm gì?

Phương pháp thứ nhất: Đầu tư USD, theo xu hướng

Chu kỳ tăng lãi suất đồng nghĩa với USD tăng giá là khả năng cao. Không cần thao tác phức tạp, có thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số USD. Đối với người nhỏ lẻ, hợp đồng chênh lệch (CFD) là lựa chọn thông minh, chỉ cần vốn nhỏ là có thể tham gia, đòn bẩy lên tới 200 lần, tiền nhỏ cũng hưởng lợi từ việc USD tăng giá.

Phương pháp thứ hai: Điều chỉnh phân bổ cổ phiếu

Bán bớt cổ phiếu có giá trị cao (như cổ phiếu công nghệ), tăng tỷ trọng cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận cao, đặc biệt là cổ phiếu tài chính. Như vậy vừa tránh được tác động của việc tăng lãi suất, vừa có thể hưởng lợi từ cổ tức của các cổ phiếu tài chính.

Phương pháp thứ ba: Học cách đối phó rủi ro

Nếu không muốn bỏ hoàn toàn thị trường chứng khoán, có thể làm điều này bằng cách bán khống chỉ số Nasdaq 100 để đối phó. Chỉ số Đài Loan và Nasdaq có mối quan hệ rất tích cực, bán khống chỉ số công nghệ Mỹ có thể giúp bạn bù đắp thiệt hại khi thị trường Đài Loan giảm.

Lời cuối

Tăng lãi suất của Mỹ ảnh hưởng sâu rộng đến Đài Loan, đồng Tệ mất giá, thị trường chứng khoán giảm, giá cả tăng v.v… Nhưng nguyên lý đầu tư là: trong nguy có cơ. Hiểu cách tránh rủi ro, nắm bắt cơ hội đầu tư từ việc tăng lãi suất, bạn có thể kiếm lời ổn định trong chu kỳ tăng lãi suất.

Nhớ một điều: cuối chu kỳ tăng lãi suất thường sẽ có sự đảo chiều. Hầu hết các chu kỳ tăng lãi suất đều không thoát khỏi quy luật này, có thể chính điểm đau hiện tại là cơ hội của giai đoạn tới. Nắm bắt nhịp điệu, đó là bài học bắt buộc của nhà đầu tư.