Hiện tại có thể mua đồng Rand Nam Phi không? Những điều cần biết trước khi nắm bắt các cơ hội đầu tư vào Rand

Trong thị trường ngoại hối toàn cầu, nhà đầu tư thường chú ý đến các đồng tiền chính như USD, EUR, nhưng lại thường bỏ qua một số loại tiền ít phổ biến có biến động mạnh và xu hướng rõ ràng. Đồng Rand của Nam Phi (ZAR) là một trong số đó, là một loại tài sản đầu tư có rủi ro cao và cơ hội lớn, với hiệu suất lịch sử đủ để thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Đồng Rand Nam Phi là gì? Tại sao đáng chú ý

Rand là đồng tiền chính thức của Nam Phi, do Ngân hàng Dự trữ Nam Phi phát hành, chính thức hoạt động từ năm 1961. Trải qua quá trình biến động với chế độ tỷ giá thả nổi quản lý năm 1974 và bãi bỏ chế độ tỷ giá kép năm 1995, cuối cùng Rand trở thành đồng tiền trong hệ thống tỷ giá thả nổi đơn nhất.

Khác với các đồng tiền thông thường, Rand được xếp vào tài sản rủi ro. Khi thị trường tài chính toàn cầu lạc quan, dòng vốn chảy vào các thị trường mới nổi sẽ thúc đẩy đồng Rand tăng giá; ngược lại, khi nhà đầu tư giảm sở thích rủi ro, rút vốn về các nền kinh tế lớn như Mỹ, đồng Rand sẽ chịu áp lực giảm giá. Tính chất này khiến nó trở thành chỉ số quan trọng để đo lường tâm lý rủi ro toàn cầu.

Những lợi thế thu hút nhà đầu tư của Rand bao gồm:

• Nền kinh tế giàu tài nguyên: Nam Phi là một trong những nền kinh tế lớn nhất châu Phi, giàu vàng, bạch kim, kim cương và các kim loại quý khác, cung cấp nền tảng thực chất cho giá trị đồng tiền
• Cơ hội biến động từ tỷ giá thả nổi: Biến động cao đồng nghĩa với rủi ro lớn, nhưng cũng mang lại nhiều cơ hội giao dịch; trong 20 năm qua, Rand đã có hơn 4 lần biến động trên 50%
• Lợi thế chênh lệch lãi suất của thị trường mới nổi: Là đồng tiền của thị trường mới nổi, Rand thường mang lại lãi suất cao hơn, hấp dẫn hơn so với các đồng tiền của các quốc gia phát triển

Theo thống kê, tính đến đầu năm 2023, lượng quỹ ngoại đầu tư tính bằng đồng Rand của Nam Phi vượt quá 208,1 tỷ TWD, quy mô này còn lớn hơn cả đồng AUD và EUR, cho thấy mức độ quan tâm của nhà đầu tư Đài Loan đối với loại tài sản này.

Hiện tại có thể mua Rand Nam Phi không? Phân tích các phương thức đầu tư

Cách gửi tiết kiệm ngân hàng

Gửi tiết kiệm ngân hàng truyền thống là cách tham gia trực tiếp nhất. Lợi thế của gửi tiết kiệm Rand là lãi suất tương đối cao, khoảng 5.5%, cùng với kênh đổi tiền thuận tiện, các ngân hàng lớn tại Đài Loan đều cung cấp dịch vụ này.

Tuy nhiên, phương thức này cũng tồn tại nhược điểm rõ ràng: Thứ nhất, lãi suất cao thường đi kèm hạn mức gửi tối thiểu; thứ hai, rủi ro mất giá của Rand không thể bỏ qua, dù nhận lãi 5.5%, nếu tỷ giá giảm mạnh hơn, cuối cùng nhà đầu tư vẫn có thể chịu lỗ vốn.

Phương thức đầu tư quỹ

Các quỹ đầu tư và trái phiếu tính theo Rand thu hút nhiều nhà đầu tư có mức độ rủi ro thấp hơn. Ưu điểm của các sản phẩm này gồm tỷ lệ chia cổ tức ổn định, phạm vi đầu tư rộng, chi phí cạnh tranh hơn gửi tiết kiệm.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý, tỷ lệ chia cổ tức của quỹ không phải là cam kết cố định, chính phủ có thể duy trì mức hiện tại trong tương lai. Ngoài ra, biến động tỷ giá sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận thực tế, chi phí chênh lệch tỷ giá 3%-5% cũng sẽ làm giảm lợi nhuận.

Giao dịch ngoại hối

Đối với nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và linh hoạt hơn, giao dịch ngoại hối là một lựa chọn khác. Thông qua giao dịch ký quỹ cặp tiền USD/ZAR, nhà đầu tư có thể tham gia thị trường với số vốn nhỏ, thậm chí chỉ vài chục USD là có thể bắt đầu.

So với việc giữ cố định qua gửi tiết kiệm hoặc quỹ, giao dịch ký quỹ có thể tìm kiếm lợi nhuận cả khi thị trường tăng hoặc giảm, thị trường mở 24 giờ không bị giới hạn về thời gian hay địa điểm. Với đặc tính biến động cao của Rand, phương thức giao dịch hai chiều này thực sự giúp tận dụng tối đa các cơ hội từ biến động giá.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến xu hướng của Rand Nam Phi

Giá hàng hóa và hiệu suất kinh tế Trung-Mỹ

Là quốc gia xuất khẩu kim loại quý và điểm đến du lịch chính, đồng Rand có mối liên hệ chặt chẽ với chu kỳ hàng hóa và tình hình kinh tế Trung-Mỹ. Khi nền kinh tế toàn cầu vận hành tốt, nền kinh tế Nam Phi thể hiện khá mạnh; ngược lại, trong thời kỳ suy thoái, Rand sẽ chịu áp lực lớn hơn.

Tác động của chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)

Chính sách tiền tệ của Fed ảnh hưởng không nhỏ đến Rand. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong hai lần chuyển hướng chính sách của Fed, Ngân hàng Trung ương Nam Phi thường giảm lãi suất rõ rệt hơn. Điều này có nghĩa là, dù việc Fed dừng tăng lãi suất có thể có lợi cho Rand, nhưng khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, Rand có thể đối mặt với đợt giảm giá sâu hơn.

Tính ổn định tài chính toàn cầu

Là đồng tiền gắn liền với tâm lý rủi ro cao, triển vọng của Rand phụ thuộc nhiều vào sự ổn định của hệ thống tài chính toàn cầu. Khủng hoảng tài chính, biến động ngân hàng, khủng hoảng nợ đều có thể gây ra đợt giảm giá của Rand.

Các yếu tố nội tại của Nam Phi

Thâm hụt ngân sách nhà nước mở rộng, nợ tăng, biến động lạm phát, các chỉ số kinh tế nội địa cũng ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền. Gần đây, vấn đề thiếu điện của Nam Phi bị các tổ chức xếp hạng xem là yếu tố tiêu cực dài hạn, có thể kéo dài đà giảm của Rand.

Triển vọng xu hướng của Rand Nam Phi năm 2024

Dựa trên dự báo của các tổ chức thị trường, Rand đối mặt với nhiều bất định:

Tăng giá: Nếu thị trường cho rằng tài sản của Nam Phi bị định giá thấp nghiêm trọng, kỳ vọng USD yếu đi sẽ tăng, cặp USD/ZAR có thể hồi phục về mức 16.40 đến 16.50, thậm chí vượt qua mức cao lịch sử tiến gần 20.

Giảm giá: Nếu rủi ro suy thoái toàn cầu gia tăng, kỳ vọng Fed giảm lãi suất tăng lên, Rand có thể tiếp tục rút vốn, tỷ giá dao động quanh mức 16.

Các yếu tố quyết định: Liệu Mỹ có rơi vào suy thoái, hệ thống ngân hàng toàn cầu có xảy ra khủng hoảng hệ thống, và thời điểm cũng như cường độ của chính sách của Fed sẽ là các biến số quyết định hiệu suất của Rand trong tương lai.

Các rủi ro cần cảnh báo khi đầu tư vào Rand Nam Phi

Trước khi quyết định mua vào Rand, nhà đầu tư cần nhận thức rõ các rủi ro tiềm ẩn:

Rủi ro thị trường: Biến động thị trường tài chính toàn cầu, xung đột địa chính trị, các sự kiện đen bất ngờ có thể gây giảm giá nhanh của Rand.

Rủi ro kinh tế: Nếu Nam Phi xảy ra bất ổn chính trị, tài chính xấu đi, lạm phát tăng cao, suy thoái kinh tế, niềm tin vào Rand sẽ nhanh chóng suy giảm.

Rủi ro USD: USD tăng giá hoặc các đồng tiền chính khác yếu đi đều làm giảm sức cạnh tranh của Rand.

Rủi ro chi phí: Chênh lệch tỷ giá giữa TWD và Rand thường dao động từ 3% đến 5%, thậm chí cao hơn, làm tăng đáng kể chi phí đầu tư.

Rủi ro sai hướng: Biến động của Rand rất mạnh và theo xu hướng rõ ràng, chọn sai hướng mà không đổi ý có thể dẫn đến thua lỗ lớn.

Các khuyến nghị đầu tư hiện tại

Trong bối cảnh triển vọng kinh tế toàn cầu không rõ ràng, các vấn đề nội tại của Nam Phi còn tồn đọng, nhà đầu tư không cần vội vàng tham gia. Thay vào đó, nên kiên nhẫn chờ đợi dữ liệu kinh tế và chính sách rõ ràng hơn, đặc biệt là theo dõi các số liệu kinh tế quan trọng hoặc thông tin mang tính quyết định trong nửa cuối năm.

Trước khi đầu tư vào Rand, nhất định:

• Hiểu rõ ảnh hưởng của biến động tỷ giá đến lợi nhuận
• Chọn phương thức và thời điểm phù hợp để đầu tư
• Quản lý rủi ro hợp lý, tránh sử dụng đòn bẩy quá mức
• Liên tục theo dõi tình hình kinh tế toàn cầu và xu hướng của Fed

Rand thực sự mang lại cơ hội khác biệt so với các hình thức đầu tư truyền thống, nhưng điều kiện tiên quyết là nhà đầu tư phải có nhận thức rõ về rủi ro và khả năng quản lý vốn.