Lựa chọn đầu tư mới cho người trẻ tại Đài Loan: Hướng dẫn toàn diện về giao dịch cổ phiếu lẻ, phí giao dịch, giờ giao dịch, giá cổ phiếu lẻ sau giờ cùng hiểu rõ một lần

Từ việc bắt đầu với cổ phiếu lẻ để xây dựng thói quen đầu tư

Giao dịch cổ phiếu lẻ đã trở thành điểm nóng đầu tư của các nhà đầu tư nhỏ trong những năm gần đây, chủ yếu vì nó phá vỡ giới hạn mua theo cách truyền thống là “một lô 1000 cổ phiếu”. Cổ phiếu lẻ là cổ phiếu nhỏ hơn 1000 cổ phiếu, đơn vị giao dịch tối thiểu chỉ cần 1 cổ phiếu, giúp các nhà đầu tư có vốn hạn chế cũng có thể tham gia thị trường chứng khoán.

Những cổ phiếu lẻ này thường xuất hiện như thế nào? Thường có ba trường hợp chính: nhà đầu tư đặt lệnh mua bán không khớp hết, giá cổ phiếu biến động quá nhanh khiến số lượng khớp không đạt mục tiêu, hoặc trong quá trình phân phối cổ phần, cổ tức tự nhiên phát sinh. Đối với nhà đầu tư, giao dịch cổ phiếu lẻ là hình thức đặt lệnh mỗi lần không vượt quá 999 cổ phiếu, đơn giản gọi là mua bán “lẻ cổ phiếu”.

Giao dịch trong phiên và sau giờ: nắm bắt hai khung thời gian giao dịch chính

Từ ngày 26/10/2020, nhà đầu tư tại Đài Loan đã có thể thực hiện giao dịch cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch, mở rộng đáng kể giới hạn chỉ được giao dịch sau giờ như trước đây. Hiện tại, giao dịch cổ phiếu lẻ chia thành hai khung thời gian chính:

Giao dịch trong giờ (9:00-13:30)

• Chỉ có thể đặt lệnh qua phương thức điện tử, tức là qua ứng dụng giao dịch của công ty chứng khoán
• Sở Giao dịch thực hiện khớp lệnh lần đầu vào 9:10, sau đó mỗi phút sẽ khớp lệnh theo phương thức đấu giá tập trung
• Thứ tự khớp lệnh theo nguyên tắc “ưu tiên giá, cùng giá ưu tiên thời gian nộp lệnh”
• Các lệnh chưa khớp trong ngày sẽ không tự động giữ lại để khớp sau giờ

Giao dịch sau giờ (13:40-14:30)

• Chấp nhận nhiều phương thức đặt lệnh như điện tử, điện thoại, thủ công
• Sở Giao dịch thực hiện một lần khớp lệnh đấu giá tập trung duy nhất vào 14:30
• Thứ tự khớp theo nguyên tắc “ưu tiên giá, cùng giá xếp ngẫu nhiên”
• Các lệnh chưa khớp sẽ tự động hủy, không giữ lại cho ngày giao dịch tiếp theo

Nếu nhà đầu tư đặt lệnh trong giờ mà không khớp hoặc khớp một phần, cần đặt lại lệnh trong giờ sau hoặc ngày hôm sau.

Hiểu về chi phí giao dịch cổ phiếu lẻ: tính phí và so sánh ưu đãi

Phí giao dịch cổ phiếu lẻ tính theo cách giống như cổ phiếu thường, đều dựa trên 0.1425% của tổng giá trị mua hoặc bán. Tuy nhiên, các công ty chứng khoán sẽ đặt mức tối thiểu phí và cung cấp ưu đãi giảm phí khi đặt lệnh điện tử.

Ví dụ tính phí khi mua 200 cổ phiếu TSMC (2330.TW):

• 200 cổ × 1.065 đồng (giá đóng cửa hiện tại) × 0.1425% = 303.53 đồng
• Nếu được giảm 50%, phí thực tế là: 303.53 đồng × 50% = 151.77 đồng

So sánh phí của các công ty chứng khoán chính:

Phân phối cổ tức, lợi nhuận và quyền mua bán cổ phiếu lẻ

Là một phần của cổ đông, người sở hữu cổ phiếu lẻ vẫn có quyền nhận cổ tức và lợi nhuận. Trong quá trình chia cổ tức, phần nhỏ không đủ 1 cổ phiếu thường sẽ được chuyển thành tiền mặt hoặc công ty niêm yết sẽ tập trung bán cổ phiếu lẻ để phân phối.

Cổ phiếu lẻ vẫn có thể mua bán, Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan đã chính thức công nhận giao dịch cổ phiếu lẻ và ban hành quy định phù hợp. Đơn vị giao dịch tối thiểu là 1 cổ phiếu, về lý thuyết chỉ cần 1.000 đồng là có thể mua cổ phiếu lẻ, nhưng do chi phí phí giao dịch, khuyến nghị mua tối thiểu trên 10.000 đồng. Cổ phiếu lẻ có thể bán ra, nhưng phải bán toàn bộ một lần, và lệnh bán phải qua kênh chỉ định.

Mẹo giao dịch cổ phiếu lẻ: nâng cao khả năng khớp lệnh thực chiến

Dù giao dịch cổ phiếu lẻ ngày càng tiện lợi, nhưng lượng cổ phiếu lẻ của các mã không phổ biến vẫn khá ít. Nhà đầu tư thường gặp khó khăn khi đặt lệnh không khớp hoặc khớp không đủ. Có thể áp dụng các mẹo sau:

Chiến lược biến lẻ thành tròn

Nếu trong phiên, cổ phiếu lẻ của mã nào đó có lượng bán chồng chất, nhà đầu tư có thể mua thêm cổ phiếu để đủ thành 1000 cổ, rồi bán ra theo dạng lô lớn. Ví dụ đang sở hữu 700 cổ của một mã, mua thêm 300 cổ để bán thành 1000 cổ, tăng khả năng khớp lệnh.

Hiểu đặc tính biến động giá cổ phiếu lẻ sau giờ

Vì sau giờ chỉ có một lần khớp, nếu muốn mua cổ phiếu yêu thích nhanh chóng, nhà đầu tư có thể đặt lệnh ở giá trần, theo nguyên tắc “tối đa khớp” sẽ tăng khả năng thành công. Ngược lại, để bán nhanh cổ phiếu lẻ, có thể đặt lệnh ở giá sàn, cũng giúp tăng khả năng khớp.

Ưu điểm và nhược điểm của đầu tư cổ phiếu lẻ

Ưu điểm chính:

Giao dịch cổ phiếu lẻ giảm đáng kể rào cản đầu tư, phù hợp với nhà đầu tư có vốn hạn chế. Có thể dùng số vốn nhỏ để “thử nghiệm”, đồng thời giữ đủ tiền cho sinh hoạt. Phương thức đầu tư nhỏ lẻ, định kỳ này giúp nhiều người hình thành thói quen đầu tư.

Nhược điểm cần chú ý:

Thanh khoản cổ phiếu lẻ thấp hơn, thời gian khớp lệnh thường lâu hơn; dù phí tối thiểu khoảng 1 đồng, tỷ lệ phí cao, mua ít dễ bị phí ăn mòn lợi nhuận; chỉ có thể đặt lệnh bán, không thể đặt lệnh mua, và phải bán toàn bộ một lần, hạn chế tự do thao tác.

Ngoài ra, do tính chất ngẫu nhiên của cổ phiếu lẻ, kho hàng của môi giới có thể không đủ, nhà đầu tư đôi khi không mua được số lượng mong muốn.

Các phương án đầu tư thay thế cho nhà đầu tư nhỏ

Nếu còn lo ngại về phí giao dịch và tính thanh khoản của cổ phiếu lẻ, hợp đồng chênh lệch (CFD) là một lựa chọn khác. CFD chỉ cần đặt một phần nhỏ tiền ký quỹ, không sở hữu cổ phiếu vật lý, chi phí rõ ràng và không phát sinh phí hoa hồng. Ví dụ, mua 5 cổ Google với giá 2.000 USD, nhưng qua 5 hợp đồng CFD Google (yêu cầu ký quỹ 5%) chỉ cần 100 USD.

Tuy nhiên, cần lưu ý, cổ phiếu lẻ phù hợp để giữ lâu dài, còn CFD thường thanh toán trong ngày, phù hợp với nhà giao dịch ngắn hạn, giữ qua đêm sẽ phát sinh lãi vay.

Triển vọng của giao dịch cổ phiếu lẻ

Khi quy định về giao dịch cổ phiếu lẻ ngày càng hoàn thiện, nó đã trở thành phương thức quan trọng giúp các nhà đầu tư nhỏ tại Đài Loan xây dựng danh mục đầu tư. So với giao dịch cổ phiếu truyền thống, cổ phiếu lẻ cung cấp cách mua linh hoạt hơn, có thể điều chỉnh quy mô đầu tư phù hợp với khả năng tài chính cá nhân.

Chìa khóa thành công trong giao dịch cổ phiếu lẻ là: hiểu rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân, học các phương pháp phân tích đầu tư cơ bản, và duy trì thái độ lý trí trong giao dịch, tránh theo đuổi đám đông và quyết định bốc đồng. Bằng cách nắm vững thời gian giao dịch, cấu trúc phí, đặc tính biến động giá cổ phiếu lẻ sau giờ, nhà đầu tư nhỏ có thể tận dụng hiệu quả công cụ này để tích lũy tài sản từng bước.