Hiểu về sự điều chỉnh hiện tại của vàng: Phân tích từng bước về các yếu tố thúc đẩy thị trường và mục tiêu giá

Vàng trải qua đợt điều chỉnh trong phiên giao dịch châu Á thứ Năm, bị kẹt giữa áp lực chốt lời và đồng USD mạnh lên. Tuy nhiên, một lớp hỗ trợ cơ bản nằm dưới những trở ngại ngắn hạn này, giúp kim loại quý không gặp phải một sự sụp đổ đáng kể.

Nhiều yếu tố định hình hành động giá của Vàng

Chuyển động giảm của kim loại vàng phản ánh một sự chuyển hướng chiến thuật của các nhà đầu tư, những người đang khóa lợi nhuận sau đợt tăng gần đây. Cặp XAU/USD giao dịch quanh mức $4,350 khi đồng USD phục hồi, khiến vàng trở nên kém hấp dẫn hơn đối với người mua nước ngoài. Tuy nhiên, sự yếu đuối này dường như nông cạn—dữ liệu việc làm gần đây của Mỹ đã củng cố tâm lý thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, điều này cuối cùng sẽ làm yếu đồng Đô la và hỗ trợ giá vàng.

Lãi suất thấp hơn làm giảm lợi nhuận từ các khoản đầu tư thay thế, khiến các tài sản không sinh lợi như vàng trở nên hấp dẫn hơn tương đối. Trên mặt trận địa chính trị, căng thẳng leo thang giữa Venezuela và Hoa Kỳ thêm một chiều hướng mới cho sức hấp dẫn của kim loại quý như một nơi trú ẩn an toàn. Khi Venezuela huy động hải quân để bảo vệ các chuyến hàng dầu mỏ giữa các mối đe dọa phong tỏa của Mỹ, sự bất ổn này thường thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới các tài sản phòng hộ truyền thống.

Các sự kiện trong lịch và dữ liệu phát hành

Sự chú ý của thị trường vẫn tập trung vào báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ dự kiến phát hành vào cuối thứ Năm. Các nhà kinh tế dự đoán lạm phát chung sẽ tăng 3.1% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 11, với lạm phát cốt lõi dự kiến ở mức 3.0% so với cùng kỳ. Những số liệu này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc hình thành kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Ngoài ra, dữ liệu đơn xin thất nghiệp hàng tuần sẽ cung cấp thêm cái nhìn về sức mạnh của thị trường lao động.

Các nhà tham gia thị trường đang xử lý các tín hiệu hỗn hợp từ các quan chức Fed. Thống đốc Christopher Waller gần đây đã thừa nhận khả năng cắt giảm lãi suất thêm nữa trong khi cảnh báo không nên hành động vội vàng, trong khi Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic lại có thái độ hawkish hơn, hoài nghi về khả năng cắt giảm lãi suất vào năm tới trừ khi xu hướng lạm phát giảm rõ rệt. Sự khác biệt này phản ánh sự không chắc chắn đang diễn ra trong ngân hàng trung ương.

Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu đọc thiết lập kỹ thuật của Vàng

Đối với những người mới phân tích kỹ thuật, đây là cách dễ hiểu để biết các biểu đồ của vàng đang báo hiệu điều gì. Kim loại quý duy trì một bức tranh dài hạn tích cực theo khung thời gian 4 giờ. Giá vẫn giữ trên đường trung bình động lũy thừa 100 ngày, một điểm tham chiếu chính thường đóng vai trò hỗ trợ.

Các dải Bollinger mở rộng cho thấy sự biến động gia tăng, trong khi Chỉ số Sức mạnh tương đối 14 ngày nằm trên trung tuyến của nó—một chỉ báo theo từng bước cho thấy đà tăng vẫn nghiêng về phía người mua. Sự phù hợp kỹ thuật này gợi ý rằng con đường ít kháng cự nhất là đi lên.

Mục tiêu giá gần hạn và các mức rủi ro

Nếu các nhà mua lại kiểm soát và XAU/USD phá vỡ trên dải Bollinger trên gần mức $4,352, các mục tiêu tâm lý tiếp theo là mức cao nhất mọi thời đại ở $4,381 và số tròn $4,400. Một đợt di chuyển như vậy sẽ cần có động lực và niềm tin mới từ các nhà tham gia thị trường.

Ngược lại, nếu áp lực bán tăng và cặp tiền trượt xuống dưới mức thấp của ngày 17 tháng 12 là $4,300, mức hỗ trợ ban đầu sẽ nằm gần mức thấp của ngày 16 tháng 12 là $4,271. Một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức này sẽ đưa đường trung bình động 100 ngày tại $4,233 vào tầm ngắm như một rào cản giảm tiếp theo.

Hướng đi ngay lập tức phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát hôm nay và cách nó định hình lại kỳ vọng về chính sách tiền tệ—chính nền tảng thúc đẩy các xu hướng dài hạn của vàng.