Những điều người mới bắt đầu cần biết! Hướng dẫn đầy đủ về giao dịch cổ phiếu lẻ: Thời gian, chi phí, kỹ năng - nắm vững trong một lần

Zero stocks là gì? Tại sao nhà đầu tư cần hiểu về chúng?

Zero stocks đề cập đến các cổ phần nhỏ hơn 1000 cổ phiếu. Tại Đài Loan, đơn vị giao dịch toàn bộ cổ phiếu là 1 lô (1000 cổ phiếu), nhưng nhà đầu tư đôi khi sở hữu các cổ phần lẻ chưa đủ 1000 cổ phiếu. Đơn vị giao dịch tối thiểu của zero stocks là 1 cổ phiếu, các phần lẻ này thường xuất phát từ các lệnh chưa được khớp hết, phần dư trong quá trình phân phối cổ phiếu hoặc do nhà đầu tư chủ động thực hiện giao dịch zero stocks.

Giao dịch zero stocks là hình thức giao dịch dành riêng cho các lệnh từ 1 đến 999 cổ phiếu. Trước đây, giao dịch zero stocks chỉ được thực hiện sau giờ giao dịch, nhưng từ ngày 26/10/2020, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch trong giờ giao dịch, điều này là một chính sách có lợi lớn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Khi nào thực hiện giao dịch zero stocks? Tổng quan về thời gian trong và sau giờ giao dịch

Thời gian giao dịch trong giờ

• Thời gian giao dịch: 9:00-13:30
• Phương thức đặt lệnh: chỉ giới hạn qua điện tử (qua nền tảng giao dịch của công ty chứng khoán)
• Phương thức khớp lệnh: lần khớp đầu tiên là khớp giá liên tục lúc 9:10, sau đó mỗi phút sẽ khớp một lần theo phương thức khớp giá liên tục
• Thứ tự giao dịch: ưu tiên theo giá, trong cùng mức giá thì theo thứ tự nộp lệnh

Thời gian giao dịch sau giờ

• Thời gian giao dịch: 13:40-14:30
• Phương thức đặt lệnh: qua điện tử hoặc qua điện thoại thủ công
• Phương thức khớp lệnh: khớp giá liên tục một lần duy nhất lúc 14:30
• Thứ tự giao dịch: ưu tiên theo giá, trong cùng mức giá thì theo thứ tự ngẫu nhiên do máy tính sắp xếp

Lưu ý quan trọng: Các lệnh chưa khớp trong giờ sẽ không tự động giữ lại sau giờ, nhà đầu tư cần gửi lại lệnh mới. Các lệnh chưa khớp sau giờ sẽ tự động bị hủy, không chuyển sang ngày giao dịch tiếp theo. Điều này đặc biệt quan trọng đối với nhà đầu tư muốn tăng khả năng thành công trong giao dịch sau giờ — cần điều chỉnh chiến lược phù hợp với đặc điểm từng khung giờ giao dịch.

Đặc điểm cốt lõi của giao dịch zero stocks

Zero stocks cũng có thể nhận cổ tức và phân chia lợi nhuận

Là một cổ đông, người sở hữu zero stocks có quyền nhận cổ tức. Công ty sẽ phân chia lợi nhuận theo tỷ lệ cho các cổ đông zero stocks. Trong quá trình chia cổ phần và cổ tức, phần chưa đủ 1 cổ phiếu sẽ được chuyển thành tiền mặt hoặc bán tập trung rồi phân chia cho các cổ đông zero stocks.

Chi phí giao dịch tối thiểu và ngưỡng đặt lệnh

Mỗi lệnh mua bán zero stocks tối thiểu là 1 cổ phiếu, về lý thuyết chỉ cần 1000元 là có thể tham gia đầu tư zero stocks. Tuy nhiên, để tối ưu chi phí phí giao dịch, tổng số tiền mua vào nên đạt trên 10.000元, nếu không phí sẽ chiếm tỷ lệ quá cao, có thể dẫn đến lỗ.

Zero stocks có thể mua và bán

Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan rõ ràng công nhận tính hợp pháp của giao dịch zero stocks. Với nhu cầu đầu tư đa dạng ngày càng tăng, giao dịch zero stocks ngày càng phổ biến, rất tiện lợi cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ định kỳ đều đặn.

Cách tính phí giao dịch zero stocks? So sánh các công ty chứng khoán chính

Phí giao dịch zero stocks tính theo cách giống hệt với giao dịch toàn bộ cổ phiếu, đều là 0.1425% của số tiền mua hoặc bán. Các công ty chứng khoán sẽ thiết lập “phí tối thiểu cho zero stocks” và “giảm giá khi đặt lệnh điện tử”.

Ví dụ tính phí: Mua 200 cổ TSMC (giá hiện tại 1065元)

• Phí cơ bản: 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53元
• Nếu được giảm 50%: 303.53 × 50% = 151.77元

Bảng so sánh phí của các công ty chứng khoán chính

Phí của các công ty chứng khoán khác nhau rất khác biệt, nhà đầu tư nên chọn công ty phù hợp với tần suất giao dịch của mình để mở tài khoản.

Làm thế nào để bán zero stocks hiệu quả? Các mẹo thực tế

Dù đã đưa vào khung giờ trong ngày, nhưng tính thanh khoản của các cổ phiếu không phổ biến vẫn khá thấp, nhà đầu tư có thể không thực hiện thành công dễ dàng. Dưới đây là các mẹo giúp tăng khả năng khớp lệnh, tối ưu tỷ lệ thành công trong giao dịch sau giờ.

Chiến lược 1: Biến zero thành toàn bộ

Với các cổ phần zero khó khớp, có thể cân nhắc dùng phương pháp “biến zero thành toàn bộ”. Ví dụ, nhà đầu tư sở hữu 700 cổ của một cổ phiếu ít giao dịch, có thể mua thêm 300 cổ để đủ 1000 cổ (1 lô), rồi bán qua kênh giao dịch toàn bộ, nơi có tính thanh khoản và khả năng khớp cao hơn nhiều so với zero stocks.

Chiến lược 2: Mẹo đặt lệnh sau giờ

Vì sau giờ giao dịch 14:30 chỉ có một lần khớp giá liên tục, nhà đầu tư có thể tận dụng đặc điểm này:

• Mua gấp: Đặt lệnh ở giá trần, theo nguyên tắc tối đa hóa khả năng khớp
• Bán gấp: Đặt lệnh ở giá sàn, theo nguyên tắc tối đa hóa khả năng khớp

Dù cách đặt lệnh này có thể không tối ưu về giá, nhưng có thể nâng cao đáng kể khả năng thành công trong giao dịch sau giờ.

Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch zero stocks tổng thể

Ưu điểm chính

Vốn đầu tư thấp: So với đầu tư toàn bộ cổ phiếu, zero stocks giảm đáng kể rào cản gia nhập, phù hợp với nhà đầu tư có năng lực tài chính hạn chế. Nhà đầu tư có thể giữ đủ dòng tiền để chi tiêu hoặc đầu tư khác.

Thử nghiệm linh hoạt: Giao dịch zero stocks là cách “thử nghiệm” thị trường chứng khoán, không cần bỏ ra số tiền lớn, có thể tích lũy dần theo phương pháp định kỳ đều đặn.

Nhược điểm chính

Thanh khoản rõ rệt thấp: So với toàn bộ cổ phiếu, khối lượng giao dịch zero stocks ít hơn, thời gian khớp lệnh lâu hơn. Dù dùng các mẹo, một số cổ phiếu ít giao dịch vẫn khó khớp ngay lập tức.

Phí giao dịch tương đối cao: Giao dịch zero stocks có giới hạn phí tối thiểu (thường từ 20元 trở lên), khi giao dịch nhỏ, phí chiếm tỷ lệ cao. Ví dụ, mua 5000元 zero stocks, phí có thể vượt 100元, chiếm khoảng 2%, khá đáng kể. Ngoài ra còn có thể phát sinh phí dịch vụ khác.

Hạn chế trong quá trình giao dịch: Zero stocks chỉ có thể bán, không thể đặt lệnh mua; khi bán phải bán toàn bộ một lần; việc đổi zero stocks thành toàn bộ cổ phiếu có giới hạn thời gian, hết hạn sẽ bị hủy; khi nhà môi giới không còn cổ phần, nhà đầu tư có thể không mua được số lượng mong muốn.

Các phương án giao dịch phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Nếu lo lắng về phí cao và tính thanh khoản thấp của zero stocks, nhà đầu tư có thể xem xét hợp đồng chênh lệch (CFD) như một phương án thay thế.

CFD là sản phẩm phái sinh tài chính phổ biến, nhà giao dịch chỉ quan tâm đến chênh lệch giá mua và bán, không cần sở hữu cổ phiếu vật lý. Ưu điểm gồm:

• Yêu cầu vốn thấp: chỉ cần ký quỹ nhỏ (thường 5-10%), ví dụ mua 5 cổ Google với giá 2000 USD, qua CFD chỉ cần khoảng 100 USD
• Chi phí giao dịch rõ ràng: không có phí hoa hồng, chỉ tính phí chênh lệch điểm, không rủi ro thanh khoản
• Giao dịch linh hoạt hơn: phù hợp cho các nhà đầu tư ngắn hạn, thực hiện các giao dịch nhanh chóng

Lưu ý: Giao dịch zero stocks phù hợp với nhà đầu tư dài hạn; CFD thường tính lãi lỗ theo ngày, giữ qua đêm sẽ phát sinh lãi qua đêm, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn. Nhà đầu tư cần dựa trên phong cách đầu tư và kế hoạch thời gian để chọn phương án phù hợp.

Tóm lại

Giao dịch zero stocks đã trở thành phương thức quan trọng để các nhà đầu tư nhỏ lẻ tại Đài Loan tham gia thị trường chứng khoán. So với giao dịch toàn bộ cổ phiếu, zero stocks không yêu cầu bỏ ra 1000 cổ phiếu cùng lúc, nhà đầu tư có thể linh hoạt mua theo nhu cầu thực tế. Thông qua đặt lệnh trực tuyến, hiểu rõ quy tắc thời gian giao dịch, nắm vững các mẹo nâng cao khả năng khớp lệnh (như biến zero thành toàn bộ, chiến lược đặt lệnh sau giờ), nhà đầu tư có thể nâng cao tỷ lệ thành công.

Tuy nhiên, để thành công trong đầu tư zero stocks, nhà đầu tư cần có kiến thức đầy đủ. Trước tiên, hiểu rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân, chọn chiến lược phù hợp; thứ hai, học các phương pháp phân tích cơ bản để đánh giá các cổ phiếu mục tiêu; cuối cùng, giữ thái độ lý trí, tránh theo đuổi đám đông và giao dịch bốc đồng. Bằng cách giao dịch khoa học và tâm lý vững vàng, các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể đạt được lợi nhuận mong muốn từ thị trường zero stocks.