AI赛道起飞，资安股能否乘风破浪？

Với sự phát triển nhanh chóng của AI và phổ biến của ứng dụng đám mây, an ninh thông tin đã từ vai trò phụ trở thành trung tâm. Chủ tịch TSMC Lưu Đức Minh từng nói “dịch bệnh đã thúc đẩy số hóa nhanh hơn 10 năm”, và AI tạo sinh có thể khiến tốc độ này nhân đôi. Nếu như trước đây thế giới mạng còn có không gian phòng thủ, thì thời đại AI chính là thời đại phơi bày toàn diện — tương tác người-máy, liên kết máy móc, mỗi điểm tiếp xúc dữ liệu đều tiềm ẩn rủi ro.

Chính vì vậy, nhiều nhà đầu tư bắt đầu chú ý đến cổ phiếu an ninh mạng. Trong bối cảnh nhu cầu điện tử tiêu dùng suy giảm, kinh tế toàn cầu trì trệ, lĩnh vực an ninh mạng lại ngược dòng tăng trưởng, trở thành một trong số ít các lĩnh vực đầu tư có độ chắc chắn cao.

Thời đại AI, an toàn dữ liệu trở thành bài học hàng đầu của doanh nghiệp

Việc doanh nghiệp lên đám mây đã trở thành xu hướng, nhưng những lo ngại về an toàn cũng đang gia tăng. Máy tính lượng tử không còn là khái niệm viễn tưởng, rủi ro phá mã các phương pháp mã hóa truyền thống ngày càng gần hơn. Chính vì vậy, nhiều doanh nghiệp không tiếc bỏ ra khoản lớn để duy trì an ninh thông tin — vì dữ liệu trong đám mây càng có giá trị, chi phí bảo vệ càng cao, và đây chính là cơ hội kinh doanh cốt lõi của ngành an ninh mạng.

Theo số liệu thống kê, năm ngoái quy mô thị trường an ninh mạng toàn cầu đạt 240,27 tỷ USD, dự kiến đến năm 2026 sẽ tăng lên 345,4 tỷ USD, tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm lên tới 9,5%. Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, mức tăng trưởng như vậy đã là hiếm có.

Tiến trình nâng cao ngành an ninh mạng: từ sản phẩm đến dịch vụ

Ngành an ninh mạng chia thành hai phần chính: sản phẩm và dịch vụ. Khi các ngành như sản xuất, tài chính, y tế, bán lẻ, giao thông số hóa ngày càng sâu rộng, những vị trí trước đây được cho là “không thể bị AI thay thế” nay cũng đang gặp nguy hiểm. Nhu cầu bảo vệ an ninh mạng cũng mở rộng — trong thành phố thông minh, mỗi thiết bị đều cần kết nối mạng, xe tự lái cần liên lạc qua mạng, điều này đồng nghĩa với luồng dữ liệu lớn hơn và nhiều tuyến phòng thủ hơn.

Các phương thức tấn công của hacker không ngừng tiến hóa, các sự cố an ninh cấp độ cao đã trở thành bài học bắt buộc cho doanh nghiệp. Trong thời kỳ bùng nổ ngành này, việc chọn đúng doanh nghiệp dẫn đầu là chiến lược tối ưu.

Tại sao phải chọn cổ phiếu an ninh mạng hàng đầu?

Chọn doanh nghiệp dẫn đầu thay vì công ty nhỏ, lý do chính rất đơn giản: các vấn đề liên quan đến an ninh thông tin quốc gia, dù là trong dân hay chính phủ, đều có xu hướng tin tưởng vào các doanh nghiệp lớn. Giống như công ty bảo hiểm, tiền của khách hàng gửi nhiều năm, nếu công ty phá sản giữa chừng sẽ khó chấp nhận rủi ro, vì vậy các doanh nghiệp hàng đầu dựa vào uy tín để duy trì lợi thế.

Cổ phiếu an ninh mạng cũng tương tự. Công nghệ của các công ty lớn cập nhật nhanh hơn, bảo vệ toàn diện hơn, dịch vụ ổn định hơn, và việc dẫn đầu về công nghệ đòi hỏi liên tục đầu tư. Quy mô càng lớn, khả năng chi tiêu để duy trì vị thế công nghệ càng mạnh mẽ.

Phân tích 3 cổ phiếu dẫn đầu ngành an ninh mạng

Cisco Systems (CSCO): Đế chế phần cứng chuyển mình sang phần mềm

Cisco là nhà dẫn đầu toàn cầu về hạ tầng viễn thông, năm 2023 đã chi 28 tỷ USD mua lại nhà cung cấp an ninh mạng Splunk, bước đi này đặc biệt quan trọng. Lợi thế truyền thống của Cisco là phần cứng mạng, trong khi Splunk chuyên về an ninh và quản lý dữ liệu, sự kết hợp nhằm cung cấp giải pháp bảo vệ toàn diện từ cơ sở dữ liệu đến truyền tải — từ bảo vệ dữ liệu đến tối ưu hóa thiết bị truyền dẫn AI.

Cơ sở dữ liệu của AI tạo sinh chứa những dữ liệu then chốt của doanh nghiệp, chỉ bảo vệ cơ sở dữ liệu chưa đủ, an toàn trong quá trình truyền tải cũng cực kỳ quan trọng, và đây chính là năng lực cốt lõi của Cisco. Xét dài hạn, cổ phiếu Cisco dù không bùng nổ, nhưng nền tảng vững chắc đủ để thu hút các tổ chức đầu tư dài hạn.

Fortinet (FTNT): Nhà vô địch ẩn danh trong phòng thủ điểm cuối

Fortinet thành lập năm 2000, chủ yếu phục vụ doanh nghiệp, máy chủ và chính phủ. Niềm tin của chính phủ chính là quảng cáo lớn nhất — vì quốc gia tin tưởng, doanh nghiệp tư nhân cũng sẽ mua.

Các sản phẩm của Fortinet bao gồm tường lửa, phòng chống xâm nhập, phần mềm chống mã độc, VPN, lọc web, trong đó FortiGate NGFW là tường lửa mạng triển khai rộng nhất toàn cầu. Tuy nhiên, điểm tăng trưởng thực sự nằm ở thị trường EDR (phát hiện và phản hồi điểm cuối).

Hiện tại, tỷ lệ cài đặt phần mềm diệt virus đã đạt 95%, nhưng chỉ có 20% người dùng sử dụng EDR, nghĩa là còn 75% thị trường tiềm năng tăng trưởng. EDR kết hợp AI có thể tự động thu thập dữ liệu, phát hiện bất thường tức thì và thông báo cho đội phản ứng, đây chính là nhu cầu cứng của doanh nghiệp thời đại AI. Dù cổ phiếu đã giảm do tăng trưởng chậm lại gần đây, nhưng khi tỷ lệ EDR phổ biến hơn, vùng đáy hiện tại lại tạo ra cơ hội đầu tư.

Crowdstrike (CRWD): Người đi đầu trong ứng dụng AI

Crowdstrike từ khi thành lập đã sử dụng AI, là tiền phong trong lĩnh vực bảo vệ điểm cuối. CEO George Kurtz cho biết công ty đã dùng AI hơn 10 năm, so với nhiều doanh nghiệp hiện nay tự xưng “dịch vụ AI”, CRWD có nền tảng tích lũy và kinh nghiệm ứng dụng vượt trội.

Ưu thế tiên phong này cực kỳ quan trọng trong quyết định của doanh nghiệp. Những công ty muốn lớn mạnh hơn sẽ chọn đối tác giàu kinh nghiệm — ví dụ như Tesla muốn mở rộng dữ liệu xe tự lái, CRWD sẽ là lựa chọn hàng đầu. Công ty tự tin vào triển vọng của mình, dự kiến doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) sẽ tăng trưởng 30% trong năm nay.

Dữ liệu nói lên tất cả: hơn 50% các doanh nghiệp trong danh sách Fortune 500 là khách hàng của CRWD, thậm chí trong ngành ngân hàng có mức bảo vệ dữ liệu và dòng tiền nghiêm ngặt nhất, 20 ngân hàng lớn nhất cũng có 75% là khách hàng của họ. Trong tương lai mở rộng các kịch bản ứng dụng AI, đường cong tăng trưởng của công ty sẽ càng ngày càng dốc.

Logic đầu tư: theo xu thế là chiến lược tối ưu

Chìa khóa đầu tư là đi theo xu thế lớn. Trong bối cảnh suy thoái toàn cầu hiện nay, chỉ những ngành có tăng trưởng chắc chắn mới thu hút dòng vốn. Cổ phiếu an ninh mạng nhờ AI phát triển được chú ý không phải ngẫu nhiên.

Trong thành phố thông minh, mỗi đèn đỏ xanh đều cần kết nối mạng, trong tương lai xe thông minh sẽ giao tiếp qua 5G, điều này đồng nghĩa với luồng dữ liệu tăng theo cấp số nhân và nhu cầu phòng thủ cũng tăng theo. Trong bối cảnh lớn như vậy, các cổ phiếu dẫn đầu ngành an ninh mạng này đều có khả năng mang lại lợi nhuận ổn định trong tương lai. Đầu tư không chỉ là gia tăng tài sản, mà còn giúp bạn hiểu rõ hơn về nhịp đập của thời đại.