Kim loại bạc (Silver) – làm quen với tài sản công nghiệp không thể thiếu

Kim loại bạc đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư

Trong thời gian qua, kim loại bạc đã có bước chuyển mình từ mức thấp kỷ lục. Khi nhìn vào thị trường toàn cầu, nhiều nhà đầu tư quốc tế ngày càng quan tâm hơn. Hôm nay, chúng ta sẽ khám phá lý do tại sao bạc lại trở thành cơ hội đầu tư quan trọng và cách nhà đầu tư Thái Lan có thể tiếp cận tài sản này.

Lịch sử và vai trò của kim loại bạc trong nền kinh tế thế giới

Trước thời kỳ tiền giấy hoặc hệ thống tài chính kỹ thuật số, kim loại bạc đã đóng vai trò là phương tiện trao đổi giá trị trong hơn 4.000 năm. Lịch sử ghi nhận rằng:

• Bằng chứng khảo cổ cho thấy cư dân cổ đại đã sử dụng tiền dạng vòng và thanh có trọng lượng tiêu chuẩn từ 3000 năm trước Công nguyên.
• Vào thế kỷ 16, Tây Ban Nha đã đúc bạc thành tiền xu, trở thành loại tiền tệ đầu tiên được công nhận rộng rãi trên nhiều châu lục.
• Tiền bạc vẫn được chấp nhận là phương tiện thanh toán hợp pháp tại Mỹ cho đến năm 1857.
• Mặc dù vai trò chính thức về tài chính đã chấm dứt khi hệ thống tiêu chuẩn kim loại bạc bị bãi bỏ vào năm 1935, bạc vẫn được sản xuất dưới dạng tiền xu và thanh để đầu tư cho đến ngày nay.

Tại sao Silver trở thành chìa khóa của công nghệ tương lai

Các đặc tính vật lý độc đáo của kim loại bạc khiến nó trở thành thành phần không thể thiếu trong ngành công nghiệp công nghệ tương lai, thậm chí vàng cũng không thể thay thế:

Chỉ số dẫn điện và nhiệt – làm cho bạc trở thành thành phần quan trọng trong tất cả các thiết bị điện tử.

Khả năng phản xạ ánh sáng – giúp tăng hiệu quả chuyển đổi năng lượng mặt trời thành điện năng trong các tấm pin mặt trời.

Tính kháng khuẩn – được sử dụng rộng rãi trong y học, từ băng bó cho bệnh nhân bỏng đến dụng cụ phẫu thuật và hệ thống lọc nước.

Độ dẻo và dễ gia công – phù hợp cho vi mạch điện tử nhỏ và phức tạp.

Các yếu tố này đang thúc đẩy nhu cầu về bạc hiện nay, bất kể là chuyển đổi sang năng lượng sạch, phát triển ô tô điện, mạng 5G hay hạ tầng công nghệ chung. Tất cả đều phụ thuộc vào kim loại bạc.

Các yếu tố quyết định giá bạc: vĩ mô và vi mô

Các yếu tố vĩ mô

Chính sách tiền tệ và lãi suất – Mối quan hệ giữa lãi suất và giá trị tài sản rõ ràng. Việc giảm lãi suất thúc đẩy giá bạc tăng cao hơn.

Đồng đô la Mỹ – Thông thường, khi đồng đô la yếu đi, các nhà đầu tư nắm giữ các loại tiền tệ khác có thể mua bạc với giá rẻ hơn, kích thích cầu.

Lạm phát và bất ổn chính trị toàn cầu – Bạc đóng vai trò là tài sản trú ẩn khỏi mất giá tiền tệ và khủng hoảng kinh tế.

Các yếu tố cơ bản: Cân bằng cung cầu

Báo cáo World Silver Survey 2025 chỉ ra rằng thị trường kim loại bạc đang đối mặt với “thâm hụt cấu trúc” nghiêm trọng, nghĩa là thế giới cần sử dụng nhiều bạc hơn tổng lượng sản xuất và tái chế. Tình trạng này đã kéo dài bốn năm liên tiếp.

Nhu cầu tăng đột biến – Nhu cầu từ ngành công nghiệp đạt mức cao kỷ lục mới 680,5 triệu ounce trong năm 2024, chiếm gần 59% tổng cầu, đặc biệt từ ngành năng lượng tái tạo, ô tô điện và công nghệ tốc độ cao.

Nguồn cung không theo kịp nhu cầu – Sản lượng bạc không đủ đáp ứng nhu cầu do sản xuất bị gián đoạn, bạc từ các mỏ khác và dự trữ giảm dần.

So sánh vàng và bạc: điểm giống và khác

Tỷ lệ vàng/bạc – Chỉ số định giá

Tỷ lệ này cho biết cần bao nhiêu ounce bạc để bằng 1 ounce vàng.

• Trong thời kỳ thị trường chấn động, như khủng hoảng COVID-19 tháng 3 năm 2020, nhà đầu tư đổ xô vào vàng, vốn có tính thanh khoản cao, khiến tỷ lệ này tăng đến 124:1 (đỉnh cao mọi thời đại).
• Ngược lại, khi niềm tin trở lại và nhà đầu tư chấp nhận rủi ro để hưởng lợi nhuận cao hơn, họ sẽ chuyển sang bạc. Năm 2011, tỷ lệ này giảm còn 31:1.
• Tỷ lệ hiện tại vẫn còn cao, cho thấy giá bạc chưa phản ánh đầy đủ giá trị cơ bản trong ngành công nghiệp.

Quy mô thị trường, biến động và vai trò

Quy mô thị trường – Thị trường vàng có giá trị khoảng 30 nghìn tỷ USD, trong khi bạc khoảng 2,7 nghìn tỷ USD. Quy mô nhỏ hơn đồng nghĩa với dòng vốn chảy vào sẽ ảnh hưởng lớn hơn đến giá.

Biến động – Bạc có độ biến động cao hơn vàng gấp 2-3 lần, nghĩa là trong thị trường giảm, bạc có thể giảm nhanh hơn, còn trong thị trường tăng, nó có xu hướng tăng mạnh hơn.

Vai trò – Vàng được các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới nắm giữ làm dự trữ, còn bạc là tài sản lai giữa kim loại quý và hàng hóa công nghiệp. Ngân hàng trung ương không giữ bạc làm dự trữ, do đó giá của nó thường liên quan nhiều hơn đến chu kỳ kinh tế và nhu cầu công nghiệp.

Tính phù hợp đầu tư

Đối với nhà đầu tư muốn sự ổn định tối đa, vàng vẫn là lựa chọn cơ bản. Nhưng với những ai chấp nhận rủi ro cao hơn để kỳ vọng lợi nhuận lớn hơn, các yếu tố cơ bản hiện tại khiến bạc trở thành lựa chọn hấp dẫn, đặc biệt khi giá bạc vẫn thấp hơn vàng so với mức lịch sử.

Các phương pháp đầu tư vào kim loại bạc

Cất giữ bạc vật lý

Phương pháp truyền thống là mua thanh bạc (Silver Bars) hoặc tiền xu bạc (Silver Coins).

Ưu điểm: Bạn sở hữu tài sản thật, có thể sờ thấy, không phụ thuộc vào đối tác, và giữ tính riêng tư cao.

Nhược điểm: Đầu tư ban đầu lớn, chi phí lưu trữ an toàn và bảo hiểm cao, tính thanh khoản thấp hơn, có rủi ro kiểm tra độ tinh khiết.

Đầu tư qua quỹ và cổ phiếu hàng hóa

Phương pháp đầu tư gián tiếp qua mua đơn vị quỹ hoặc cổ phiếu của các công ty khai thác mỏ.

Quỹ đầu tư: Nhà đầu tư có thể đầu tư qua các quỹ tập trung vào các công ty khai thác bạc toàn cầu.

Cổ phiếu mỏ bạc: Dành cho những người có thể tiếp cận thị trường chứng khoán quốc tế, có thể chọn mua cổ phiếu các nhà sản xuất bạc lớn.

Ưu điểm: Thanh khoản cao, dễ mua bán qua sàn chứng khoán, không cần lo lắng về lưu trữ.

Nhược điểm: Rủi ro riêng của từng công ty như quản lý, chi phí, rủi ro chính trị. Giá cổ phiếu có thể không luôn phản ánh đúng giá bạc trên thị trường toàn cầu.

Giao dịch hợp đồng tương lai

Phương pháp dành cho nhà đầu tư có kinh nghiệm muốn tham gia thị trường phái sinh.

Ưu điểm: Vốn đầu tư ban đầu thấp, có thể sinh lợi trong cả thị trường tăng và giảm.

Nhược điểm: Rủi ro rất cao và phức tạp, phù hợp với người có kinh nghiệm cao.

Giao dịch qua hợp đồng CFD

Phương pháp linh hoạt dành cho nhà đầu tư ngắn hạn đến trung hạn.

Hợp đồng CFD (Contract for Difference) giúp nhà đầu tư kiếm lợi từ chênh lệch giá bạc (XAGUSD) mà không cần sở hữu tài sản thật.

Ưu điểm: Vốn đầu tư ban đầu thấp nhờ đòn bẩy linh hoạt, có thể giao dịch mọi lúc, sinh lợi trong cả hai chiều, không có chi phí lưu trữ như giữ bạc vật lý.

Nhược điểm: Rủi ro từ đòn bẩy, rủi ro đối tác (cần chọn nhà môi giới uy tín).

So sánh các phương pháp đầu tư

Ưu điểm và nhược điểm của đầu tư vào bạc

Ưu điểm và cơ hội

Tiềm năng lợi nhuận cao – Với độ biến động lớn hơn và giá trị so với vàng, bạc có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể trong thị trường tăng.

Nhu cầu công nghiệp tăng trưởng – Chuyển sang năng lượng sạch, công nghệ số và phát triển công nghệ mới sẽ tạo ra nhu cầu dài hạn mạnh mẽ.

Giá dễ tiếp cận – Giá mỗi ounce thấp hơn vàng giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ dễ tiếp cận hơn.

Tài sản phòng chống lạm phát – Bạc có lịch sử là nơi lưu giữ giá trị và giúp chống mất giá của tiền giấy.

Rủi ro và nhược điểm

Biến động giá cao – Dù có thể tạo lợi nhuận lớn, nhưng cũng dễ gây thua lỗ lớn.

Nhạy cảm với chu kỳ kinh tế – Phần lớn nhu cầu đến từ ngành công nghiệp, bạc dễ bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế.

Chi phí và rủi ro sở hữu vật lý – Chi phí lưu trữ, bảo hiểm và nguy cơ bị trộm cắp.

Không có lãi suất – Lợi nhuận chỉ dựa vào chênh lệch giá.

Tóm lại

Kim loại bạc không còn chỉ là tài sản thứ cấp sau vàng nữa, mà đã trở thành thành phần chính của thế giới công nghệ hiện đại. Nhu cầu từ ngành công nghiệp không ngừng tăng, trong khi nguồn cung không đáp ứng kịp, khiến bạc trở thành lựa chọn đầu tư hấp dẫn cho những ai tìm kiếm cơ hội trung và dài hạn.

Việc phù hợp để đầu tư vào bạc phụ thuộc vào mục tiêu tài chính cá nhân, mức độ chấp nhận rủi ro và khung thời gian đầu tư của bạn. Đối với các nhà đầu tư hiện đại muốn đa dạng hóa danh mục, việc hiểu rõ các yếu tố cơ bản và phương pháp đầu tư là bước quan trọng để xây dựng chiến lược đầu tư cân đối.